鉴茶院：看成败人生豪迈

lameihua

　　01

　　在有些人的眼里，战争有几种形态？

　　就两种，

　　要么输，要么赢，也就是成与败。

　　但在大国和战略家的眼里，战争有几种？

　　输、赢、不输、不赢、既不是输也不是赢。

　　一共五种。

　　我们就拿深刻改变了1945年以来大国体系的俄乌战争来做个举例，

　　这里的玩家分别是东大、西大、欧盟、东南亚、日韩等。

　　东大的诉求，是俄国不能输，

　　西大的诉求，是乌克兰不能输，

　　欧盟日韩的诉求，是乌克兰能赢，

　　东南亚印度的诉求，是俄国能赢。

　　其他玩家，说不上话。

　　后面分别拆解一下。

　　02

　　东大为什么要俄国不能输？

　　俄乌刚开打时，网上那些“大毛一输北约就打到家门口了”，属于一厢情愿的臆想，

　　别说东大根本不怕北约，难道老毛子就比英法德好打交道？

　　真正原因是，

　　大鹅如果输掉，它的89个政治实体，194个民族的大拼盘很可能被西方肢解，靠强权攥在手里的国土会分成很多块，

　　届时会出现什么？

　　武器流失、社会动荡、黑帮横行，

　　《战争之王》的故事又会重演，

　　大毛为数众多的重装备和核武器，很可能被四处倒卖，扩散开来，

　　给东大的北部边境造成巨大麻烦和压力，

　　他们是光脚的咱们是穿鞋的，和一个可以管事的说话，比应付一堆小军阀野心家要好得多。

　　所以，东大不能让大毛输。

　　但就能让他赢吗？

　　也不能。

　　大毛如果赢了，就会尝到军事扩张的甜头，它可是双头鹰国徽，

　　向东，就会对东边的朝鲜半岛、太平洋不冻港念念不忘的，这种气焰怎能惯着？

　　向西，会武力推到波兰甚至德国，就波及到东大的市场，严重影响汽车、家电、小商品的生意，以及在匈牙利等地的投资和工厂。

　　陆上丝绸之路怎能变成战火之路？

　　再加上东大坚持的是“和平共处五项原则”，气质上就和坦克开进别人家的玩法不符合。

　　于是，东大的诉求就成了，

　　大毛不能输（也不能赢）。

　　03

　　目光放到西大，

　　他的诉求是乌克兰不能输，

　　乌克兰毕竟是他的首席打手，美国放任不管它被吞并，小弟兔死狐悲，队伍就没法带了。

　　更关键的是，俄乌战争让美国重新激活了脑死亡的北约，把能源卖给了欧盟，有着巨大的经济和政治利益，

　　因此无论登子或懂王，都不能让乌克兰被吞并。

　　但西大也不能让乌克兰赢。

　　乌军一旦赢了，欧盟就很可能拆散了俄国，吞并了东欧，重新获得了廉价能源、便宜劳力、广阔市场、从此一飞冲天。

　　一个统一的欧洲是对美国霸权最大的挑战，人家技术、人才、货币、市场，什么都不缺，

　　美利坚万万不能允也。

　　至此，西大的诉求就成了，

　　乌克兰不能输（也不能赢）。

　　04

　　整个战争中，

　　给乌军援助最大的是欧洲，最希望他赢下战争的也是欧洲。

　　拿下了大毛，西欧几百年的安全威胁从此解除，

　　到时，一手有英法德的金元外交，一手有小泽手下的大军，一手有吸纳了大毛的武力，

　　趁着东欧重建，自己完全可以搞一个复兴2.0，实现欧洲自己的内循环，

　　从此摆脱西大的武力压制，东大的经济追赶。

　　同样希望乌克兰赢的是日韩，自己消除了武力威胁，还能去乱局中分一杯羹。

　　而希望俄国的赢的呢？

　　越南、印度等代表的东南亚和印太。

　　大毛一旦赢了，他们一方面可以继续获得廉价能源甚至核装备，一方面可以把自己粗制滥造的工业品卖进俄乌，那些基本都是美西方不要的。

　　同时，印越等早已视东大为自己最大威胁，东大周边有个对领土贪婪渴求的强权，对自己是天大的利好。

　　至于其他的巴西、中东、非洲等，一会希望俄赢，一会希望乌赢，跳来跳去，谁赢他们站谁。

　　每个玩家因为不同的利益，呈现了不同的诉求。

　　05

　　各方的诉求，谁最终能兑现呢？

　　只有东西大的诉求是诉求，

　　其他玩家的叫念想。

　　对他们不切实际的idea，最好的方法是什么，

　　敲打。

　　于是我们看到，

　　西大这边，

　　懂王在今年3月起，就宣布要停止参与欧洲军事演习，并准备撤走3.5万驻军，

　　并在前两天突然，对欧洲征30%的关税。

　　军事经济两手，给“好兄弟”迎头一棒，你还想借我的壳出海？没门。

　　东大这边，

　　5月的印巴空战中，

　　火线把自己现役的PL-15空空导弹给了巴铁，打了个印度6比0。

　　对印度进行了首次进口货物制裁，并暂缓批准对其关键原材料出口。

　　在7月份起，暂停对越南出口电子级多晶硅和稀土分离剂，推迟在半导体、5G等高科技领域的合作项目，转向其他东盟国家。

　　大路朝天，各自敲打一边。

　　让乌赢，让俄赢，均不可；让乌不输，可，让俄不输，可。

　　论成败，人生豪迈，天地间唯G2能有梦在。

　　06

　　到此，我们已经看出，

　　战争不是两种形态，而是五种形态，

　　世界不是非此即彼的，不是黑白两色的，

　　而是多种色彩和光谱，

　　有一两种原色主导的。

　　决定俄乌走势的，

　　不在战场之内，恰在战场之外。

　　坦克和无人机把一场战争打赢，这个叫做表象，

　　影响不了什么，

　　大国在觥筹交错的茶杯和水瓶中敲定大局，

　　这个叫做认知。

　　其实，我们做事业和搞投资也一样，

　　你的薪酬，只是暂时的认可，

　　真正决定你身价的，是积累的能力和价值，

　　股市的K线，都是波动的表象，

　　真正决定方向的，是公司的业绩和资金的追捧。

　　这背后，是经济发展的周期，科技革命的趋势，

　　我们要学会高屋建瓴，也要学会见微知著。

　　宏观上，大王早在6月中旬就讲，三浪三即将启航，你再看这一个月，是不是直接拿下3500。

　　关于整个资本市场和经济节奏的，《这是我见过最伟大的操盘》说的非常透彻，内容又加入了补充，建议大家可以多看几遍。

　　回到微观的受益上，我们已讲了整整快40天，PCB和光模块严重看好，几乎是全网最早。

　　到了6月中旬，继续打Call光模块，

　　说它们虽然涨了，但资金仍在进入。

　　直到7月15日，

　　业绩公报让整个板块和反复提到的老朋友们走出了炸裂的行情。

　　之所以在大家都犹豫的时候坚持，就是因为我们身处产业和投资的一线，深知Ai革命对算力的需求远超机构想象，而其中的核心元器件，会受益于净利润和市盈率的“戴维斯双击”，带来倍数的增长。

　　那么后续呢？就要去伪存真，由此及彼。

　　海外和国产算力，行情的扩散和后排，受益者在哪里，踏空的资金会往什么方向去。

　　我们的财经院专门有《高低切系列》等文章，不仅是AI，从创新药、反内卷、稳定币等等，都有系统的拆解和分析。

　　07

　　这两天，英伟达的黄教主再次来到了中国，

　　并且和雷布斯合了个影，

　　各位你看出什么，

　　不管多热的天，男人一定要加件外套。

　　如果一定要对这件外套做个定义的话，

　　那应该是，

　　皮夹克。