时晨晨：懂王又要搞事情？准备好抄底美股！最后的机会！

lameihua

　　周末朋友组了个局，某官媒大佬+私募基金经理。我问他们对反内卷，以及关税的看法。

　　大家看法还是比较一致的：反内卷，没搞头，空间不大，因为就业是个大问题，必须得考虑。

　　这跟我周末《21世纪岔路口，“中国反内卷VS美大美丽法案” —— 人类社会实验的终极对决》的分享，逻辑差不多。

　　但是今天大A的地产板块表现很强势，有三个理由：1、反内卷的预期；2、深圳极限放松楼市限制的预期；3、全国层面放松楼市的预期。

　　大家对关税的反应，也比较平淡，没有之前如临大敌的感觉，有朋友甚至期望，懂王再搞点事儿，把市场砸出个坑，自己赶紧抄底。

　　果真，懂王又搞事情了。

　　他在社交媒体上发文：与金砖国家（BRICS）反美政策保持一致的任何国家，都将被额外征收10%的关税。这项政策不会有例外。

　　懂王没说清楚，什么才算反美政策。

　　前几天，口风还顺着呢，怎么突然又变了呢？

　　原来是，金砖国家开会了，然后在声明中“谴责针对伊朗和加沙地带的袭击”。

　　虽然声明没有明确提美国和以色列，但是大家都知道，最近袭击伊朗和加沙地带的国家就是以色列，以及背后支持者就是美国。

　　懂王很自然的就对号入座，你们这是冲着我来的啊，然后就发了那条推文。

　　现在关税谈判啥情况了呢？未来会怎样呢？

　　中国：

　　5月12日，中美日内瓦会晤后，双方达成了“休战”协议，互相取消91%的关税，暂停实施24%的对等关税90天（即截止到8月12日）。

　　由于休战日期较晚，所以7月9日关税大限，跟中国没太大关系。

　　从现在中美双方态度，以及双方传递出来的信号：总体是往前走的，是缓和的。

　　如果懂王93来参加月饼，那又是重大突破。

　　达成协议的国家有两类，一类是越南，一类是英国。

　　1、越南、印尼、柬埔寨等：

　　这种小国，跪的很快，得到的条件自然就最差：加关税+彻底开放国门。

　　具体来说，美国征收的关税是在基准的10%上额外增加10%（，同时要求越南对所有的美国进口实施零关税。

　　2、英国：

　　这种有实力的盟友，得到的条件相对较好：低基准关税+部分放开市场+出口限额。

　　比如，英国出口美国的汽车限额是10万辆，关税从27.5%降到10%，如果超出10万辆，那么超出部分的关税将恢复至27.5%。

　　没达成协议的国家，各有各的问题，7月9日后，到底会怎样呢？

　　1、欧盟

　　特朗普的态度是：如果美欧谈判失败，那么将对欧盟商品征收50%的关税。

　　欧盟的态度是：积极达成原则性协议，但若谈判失败，欧盟将坚决采取反制措施以保护欧洲经济。

　　现在，美国对欧盟钢铝产品征收50%关税，对汽车领域征收25%关税，对几乎所有其他商品征收10%基准关税。

　　关税大限结束后，美欧可能会小厮一波，然后继续延期，继续谈判。

　　2、日本

　　特朗普的态度是：日本被惯坏了，日本占了美国三四十年的便宜，并考虑进一步对日本加税，税率30%或35%。

　　日本的态度是：不会轻易妥协，坚持把之前美国加的乱七八糟关税一起谈，但是日本正在“作好应对各种情况的准备”。

　　美日谈判的核心是，汽车关税。其他的都可以妥协，但是因为英美已经达成汽车关税了，所以美国也需要考虑英国的条件。

　　3、印度

　　双方在汽车及零部件、钢铁和农产品领域存在分歧。

　　印度一方面不愿开放农业和乳业市场，一方面要求美方对印度商品的关税税率低于面向越南等国的关税税率。

　　印度已经表态：计划对美国征收报复性关税。

　　随后，又有消息传出：谈判“有积极进展”。

　　4、韩国

　　韩国的态度：向美国出口的汽车和钢铁“对两国来说都是非常重要的产品”。

　　总结：之前特朗普的谈判策略是，把主要精力放在大国身上，比如日本、欧盟、韩国、中国等，然后震慑其他小国投降。

　　但是现实情况是，美国跟大国的谈判都没有实质性进展，大概率都达不成协议，只跟小国达成了协议。

　　所以，整体来说，美国的贸易谈判是失败的。

　　如果美国和主要国家达不成协议，怎么办？

　　美国已经想好了退路，美国财长贝森特已经放出风：如果达不成协议，美国的关税将于8月1日生效。

　　所以，市场预期，关税风暴又从7月9日延后到了8月1日。

　　还是我们之前的判断：关税战这题太难，懂王不会做，那么最大可能性就是，换下一题。

　　对市场什么影响呢？以及如何应对？

　　7月7日，美国股市开盘小幅下跌，主要影响因素就是《大而美法案》。

　　法案利空新能源行业，以及对AI强监管，所以特斯拉领跌美股七姐妹。

　　法案利空盒装食品公司，所以卡夫亨氏等下跌。

　　法案利好军工行业，所以洛克希德马丁等军工股大涨。

　　……

　　总体来说，7月7日的市场表现，完全就是根据《大而美法案》走的。

　　未来两天，美股确实存在风险，所以美股开盘后的表现相对疲软一点，开盘之前的美股期货走势相对更强一点。

　　虽然现在大家预期，7月9日关口往后延至8月1日，但是懂王的性格就是跟市场对着干。如果市场都是这个预期，那么懂王大概率会再次“惊吓”市场。

　　这个时候，怎么操作呢？“TACO”交易。大家对这个策略的信仰是很强的。

　　口头威胁—中止谈判威胁—报复性关税威胁甚至可能短期内真的落地高关税——最后取消。

　　这会让市场短期暴跌，然后反弹回来。所以，市场应对就是，每次特朗普把市场搞下跌的时候，大家都疯狂抄底。

　　所以，7月9日如果懂王宣布立即加税，或者展开232调查，那么这种情况有一定概率会重演。

　　如果趁着历史高位美股来一个深跌，那么这将是美股最佳的抄底时机，差不多也是未来几年最后一次绝佳机遇了。

　　这个机会窗口将很短，可能只有一天或两三天的时间，同时跌幅也不会太深，10%差不多应该是极限了。

　　所以，到时候该抄底的时候，不要犹豫。