凯恩斯：7.9早间要闻评论

lameihua

　　宏观经济

　　1.政务服务优化：

　　日前，国务院办公厅印发《关于健全“高效办成一件事”重点事项常态化推进机制的意见》，对进一步优化政务服务、提升行政效能，健全常态化推进机制作出部署。《意见》指出，坚持集约高效、整体规划，加强资产调剂共享，避免低效闲置、铺张浪费，坚决防治和纠正政务服务中的“面子工程”。强化统筹规划，在确保安全的前提下稳妥有序推进人工智能大模型等新技术在政务服务领域应用。持续完善全国一体化在线政务服务平台，强化有关业务系统集约整合和互联互通，提高安全防护能力水平。

　　点评：全力办事儿，不推不等不靠其实效率自然就好了

　　2.美国关税：

　　美国总统特朗普7日表示，将从8月1日起分别对来自日本、韩国等14个国家的进口产品征收25%至40%不等的关税。对此，外交部发言人表示，在关税问题上，中方的立场是一贯的，也是非常明确的，关税战、贸易战没有赢家，搞保护主义损害各方利益。

　　点评：这个关税的税率与原来差不多，但实质上是推后到了8月1日

　　3.　中美会谈：

　　美国财政部长贝森特当地时间7日表示，他预计将在未来几周内与中方官员会面，以推动中美在贸易及其他议题上的磋商。“我们此前在日内瓦、伦敦举行了很好的会谈，双方都秉持高度尊重的态度。”“若中方有意愿，美中双方可在更多领域开展合作。”贝森特表示，双方将讨论将合作范围从贸易扩展到其他领域。

　　点评：谈大门打开

　　4.港股通支持人民币交易：

　　香港证监会行政总裁梁凤仪在债券通周年论坛2025上讲话时表示，一直与内地监管机构积极合作，持续推动将人民币股票交易柜台纳入港股通，目前，相关的技术准备工作进展顺利，力争近期向市场公布实施细则。

　　点评：这是对港股的重大利好，非常值得重视

　　5.军品出口：

　　据报道，一些国家与中国商谈包括歼-10战斗机在内的武器采购计划。对此，国防部新闻发言人表示，我们在军品出口方面一贯坚持慎重、负责的态度，愿与友好国家分享中国装备发展成果，为地区与世界和平稳定发挥建设性作用。

　　点评：这也是对中国军工品质的认可

　　6.汽车整车：

　　乘联分会公布数据显示，2025年6月全国乘用车市场零售208.4万辆，同比增长18.1%，环比增长7.6%。今年累计零售1,090.1万辆，同比增长10.8%。前几年国内车市零售呈现“前低后高”的走势，今年6月零售较2022年6月194万的最高水平增长7%，呈现超强增长态势。

　　点评：这个销量情况还是不错的

　　7.工程机械：

　　2025年上半年，国内挖掘机主要制造企业共销售挖掘机120520台，同比增长16.8%；其中国内销量65637台，同比增长22.9%；出口54883台，同比增长10.2%。6月，国内挖掘机主要制造企业共销售挖掘机18804台，同比增长13.3%。其中国内销量8136台，同比增长6.2%；出口量10668台，同比增长19.3%。销售电动挖掘机27台。

　　点评：挖掘机的春天又来了，这个增长还是相当给力的

　　8.影视传媒：

　　网络平台数据显示，截至7月8日11时38分，历时189天，2025年电影大盘票房（含预售）突破300亿，相较去年提前28天。年度票房榜前十电影中国产电影占9部，《哪吒之魔童闹海》《唐探1900》《封神第二部：战火西岐》分列年度票房榜前三位，其中《哪吒之魔童闹海》年度票房占比超51%持续领跑。

　　点评：哪吒一部作品立了大功

　　9、托育服务：

　　七部门联合发布《关于加快推进普惠托育服务体系建设的意见》，其中提出，加快构建以托育综合服务中心为枢纽，以托育机构、社区嵌入式托育、幼儿园托班、用人单位办托、家庭托育点等为网络的“1+N”托育服务体系，提供方便可及、价格可接受、质量有保障的普惠托育服务。

　　点评：最终还是要市场化，要能够运营得下去，或者有政府补贴

　　10.　算力：

　　站在当下时点，全球云厂商的AI基建资本开支依旧颇为强劲，科技巨擘的AI军备竞赛仍无减缓迹象。 Meta、微软、亚马逊及谷歌已表示，今年将共花费3200亿美元于基础建设成本，多数用于兴建新的数据中心，比两年前高出两倍多。

　　点评：算力的重要性现在大家都意识到了

　　11.硅料收储：

　　针对市场有关硅料收储将于近日落地的消息，通威股份有关负责人表示，目前市场消息很多，但没有更确切的消息。在反‘内卷’的背景下，整个光伏板块都在积极响应，硅料端报价上涨明显，硅料企业的市场表现显得更为突出。目前，N型多晶硅料的现货市场价格是39元/千克，价格在持续上涨中。据了解，除了硅料端价格上涨外，硅片、组件环节均有不同程度的上调价格意向，但截至目前，其最终报价尚未出炉。

　　点评：目前还是传言，即使是收储也不可能有太高的价格，参照猪肉收储