凯恩斯：这两个公司必然会创造市值神话

lameihua

　　7月7日，按沪指的短期技术走势，最近市场有突破，按道理应该顺势而起。但按照长期逻辑，3400-3700区间属于密集成交区的压力密集区。

　　什么是压力密集区？因为A股上证指数历史上多次在这个区间掉头，所以很多投资人投资成本在该点位附近，这就产生一个情况？上证指数进入该区间，一些老股民就想要解套离场，上冲趋势遇到了抛压，就出现了“龟速牛”。

　　这也是一种人性，买股票是为了赚钱，但很多人一朝被蛇咬十年怕井绳，其持有股票就为了解套，一旦突破成本线，心理压力没了，迅速减持远离。

　　然后呢，看到股市继续上涨，一浪高过一浪，这群人又会在高位回来接盘。我认为，投资人要尽可能克服这些人性中的弱点，方能在残酷的股市上获得财富。

　　热点板块上，今天电力板块受益于一个利好，中国在建最大火电机机组开始发电运营，即浙江宁波北仑电厂8号机组。比较有趣的是，一众新能源也在跟涨，但逻辑可能并不是同一个，新能源股票，受益于行业减产和海洋新能源的开发，因为新能源和火电是竞争关系，所以，其实这个消息偏中性。

　　但这个中性消息的背后，其实是我国今年夏季过于炎热，且从6月开始夏天就来了，延长了酷暑，而火电很好的补足了电力缺口。

　　对于投资人来说，你是不是应该将关注点放在夏季产品，比如空调，啤酒，饮料等板块。这方面我想大多数投资人都非常熟悉，建议尽早关注，尽早布局。

　　有些利空中藏着利好。今天我们来谈一个话题：反内卷竞争。这其实不是个利好或者利空，而是一个坏消息。

　　我不知道你怎么看内卷竞争。我是这么认为的，内卷竞争背后就是过剩。比如骑手日子不好过，本质原因就是想要送外卖的劳动力过剩了。所以，反内卷竞争的办法，有且只有两个：

　　一个叫优化存量，做法就是减产保价，一方面阻止新产能进来，另一方面行业内协商减产，这事其实我们很熟悉，欧佩克石油输出国不就是这么干的？他的确有用，但也只能解一时之困，因为对于一家企业，不进则退。

　　另一个是提供增量，做法就是缔造新产业，新产品。价格战不打了，我换个人少的产业。这几年，什么低空经济、人工智能、数字经济、云计算、即时零售、生鲜连锁、游戏、奶茶连锁等等，这些不都是新产业，当然，长此以往这些产业必然是内卷的，但如果能够不断的缔造新的产业，那么产业衰退的速度就追不上产业产生缔造的速度。

　　反内卷竞争，对投资人来说是利好利空？其实有句话，会做生意的人眼中满是商机，不会做生意的人眼中满是惆怅。

　　先谈优化存量的投资机会，存量谁来优化，两大行业：

　　其一金融业，很好理解，用金融刺激需求，消除过剩，最近跨境支付板块很热闹，其实，就是想要提高跨境贸易的便利性，以金融支付工具来促出口。

　　其二零售业，最近美团，京东秒杀和淘宝闪购又在补贴战，他们补贴仅仅是为了做好事？不是的，他们补贴是要获得“反内卷竞争”的机会，2007年次贷危机，08年中国内需刺激四万亿，08、09年淘宝和京东分别搞出了双十一和618两个购物节，继而是直播电商大繁荣。

　　你说当年购物节这么便宜的商品是为了什么？是为了做好事不留名？不是的，是为后面的直播电商大战做准备。如今，即时零售电商要取代线上传统电商，三家已经看到了新的未来，都在砸钱。

　　要知道，得零售者得天下，因为所有商品都要靠卖出去才能体现出价值。所以，有时候一件商品，顾客花了100块，渠道完全可以拿走一半，因为销售渠道是整条产业链的咽喉要道。所以，你懂我意思了吧？你得投资电商平台。

　　针对增量的投资机会，那就是新消费，新医药，新应用（游戏），这三个板块是新经济缔造机，新的事物，未来一定会被政策青睐，推上神坛。很可能会“无中生有”，消费者还不知道是什么东西，官方已经提前打起了广告。比如，eVTOL和人形机器人。

　　宇树机器人销售额达10亿，其实，宇树机器人买回来没什么用，但这么多人在宣传，总有些有钱有闲的人，更有人，买来宇树机器人拆开，然后投资配件公司股票大赚一笔，还有人买来宇树机器人拍成视频大赚流量。

　　你看到，在中国，你先别管逻辑，只要是新事物，合理合法销售，那么中国14亿人口中只要一小部分动心，那也是天量的成交。所以，继续抓“新”经济，是投资人最佳的路径。

　　最后，关注新股，摩尔线程递交IPO被受理，璧仞科技准备港股上市。我的结论是，这两个公司必然会创造市值神话，当然，高估值未必是对的，但股市不是来论对错的地方。