冉学东：电动车，下一个经济增长点， 下一个A股爆发点

大参考

　　中国的宏观经济到了新一代领导上台基本就已经成为强弩之末，新一代领导所能做到的是尽量不至于让它过快下滑，并在这个过程中不出现重大的系统性风险，当然最理想的是，能够在这个调整过程中，找到经济新的增长点，这是中国经济最关键最核心的命题。

　　当然这就是一个调结构和转方式的问题，其实这个说法在上一届领导人贯穿十年都在说这个，但是除了个人的识见以及客观情势尚没有那么紧迫之外，重要的一条是，客观中的确很难找到一个抓手，如果没有抓手，还在传统产业里打转转，就只能是空口说空话，结构问题不仅没有好转，而且加速恶化。

　　新一代领导上台后，在制造业里发现了两个东西，一个是高铁，一个是核电，这两个产业本来都是学西方的，不过中国人消化快，并的确是创造性消化，在国内运行良好，因此现在成为领导出访的两张名片，以质优价廉作为外交手段，并且是两个大的输出中国产能过剩的出口。

　　但是这两个产业，由于具有较强的地缘敏感性，比如高铁具有对别国国土勘探开发等敏感点，核电的安全问题一直困扰着人的神经，在民主国家容易为民粹所裹挟，因此，走出去相当困难。比如去年年末对泰国的高铁输出，并由此带动整个东南亚高铁网的建设，最终失败，就与这个有关。不过这两个产业毕竟给友邦能带来切实的实惠，如果有几个成功的示范榜样，就会带动整个格局的转换，因此大有作为空间。

　　但是这些都不能和电动车产业的发展相比较，它才是中国经济未来的新的增长点，是中国经济结构调整的真正的抓手。

　　近日，国务院办公厅近日印发《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》(以下简称《意见》)，部署进一步加快新能源汽车推广应用，缓解能源和环境压力，促进汽车产业转型升级。

　　意见明确提出，把发展纯电动车作为新能源发展的战略高度，发展三个方面：纯电动汽车、插电式混合动力汽车和燃料电池汽车，采取的策略是以市场主导和政府扶持相结合，建立长期稳定的新能源汽车发展政策体系。

　　意见对加快新能源汽车有6个方面，包括：一是加快充电设施建设，制定实施充电设施发展规划，将充电设施建设纳入城市总体规划，完善充电设施技术标准和建设标准，完善充电设施用地政策和用电价格政策，推进充电设施关键技术攻关，鼓励公共场所加快内部停车场充电设施建设，地方政府加大对充电设施建设支持。

　　二是积极引导企业创新商业模式，加快售后服务体系建设，支持社会资本进入新能源汽车充电设施建设和运营，积极鼓励新能源汽车融资租赁，发挥信息技术的积极作用。

　　三是推动公共服务领域率先推广应用，扩大公共服务领域新能源汽车应用规模，推进党政机关和公共机构、企事业单位使用新能源汽车。

　　四是进一步完善政策体系，抓紧研究确定2016-2020年新能源汽车推广应用的财政支持政策，改革完善城市公交车成品油价格补贴政策，加快新能源汽车替代燃油公交车步伐，给予新能源汽车的车辆购置税、车船税、消费税税收优惠，多渠道筹集资金支持新能源汽车发展，完善新能源汽车金融服务体系，制定新建新能源汽车企业准入政策，建立企业平均燃料消耗量管理制度，实行差异化的新能源汽车交通管理政策。

　　五是破除地方保护，各地区要执行全国统一的新能源汽车和充电设施国家标准和行业标准，执行全国统一的新能源汽车推广目录，进一步加强新能源汽车市场监管。

　　六是加强技术创新和产品质量监管，集中力量突破共性关键技术，组织实施产业技术创新工程，加快建立新能源汽车产业技术创新体系。

　　这是最近几年措施最明确高度最高的关于新能源汽车的国家级政策出台，预示这中国政府对新能源汽车尤其是电动车的重视已经到了空前未有的高度。发展新能源汽车尤其是电动车有一下几点意义：

　　一是为中国汽车业的自主重新提供一个新的领地，中国汽车业发展很快，但是最近多年来在自有技术和自有品牌方面突破很少，尤其最近几年尽管中国政府出台了很多优惠政策，但是自主品牌汽车由于技术和质量品牌的劣势，几乎全军覆没，根本就没有兴起的希望。

　　中国汽车业发展未来的希望在新能源汽车，尤其是电动车，电动车在国内已经有多家企业探索多年，比如比亚迪和万向鲁冠球等已经潜心研讨多年，并以已经有一定技术积累。虽然相比与美国特斯拉等电动车，尚有一定距离，但是没有如传统汽车的差距那么大，因此在电动车方面中国自主品牌和自主创新是有一定空间的。

　　二是为未来中国宏观经济的崛起提供新的增长点，为什么这么说，汽车产业链非常长，在当今世界除了房地产，可能就数汽车业的产业链之长了，新能源汽车业所支撑起来不仅仅是汽车业，还有一个能源行业，还有环保行业。就汽车业来讲，在IT信息技术、金融冶炼加工、橡胶、钢铁、发动机制造、模具、以及家电，包括汽车修理零配件产业以及服务业等等，而且这些行业的每一项都有很高超的前沿技术，不像房地产业也就是累累砖头，和和沙子水泥，没有技术含量，只能卖地，并最容易引发金融风。，因此新能源汽车将是中国经济结构转型升级的重大抓手。

　　三是解决缓解环境污染问题，这自不必说，很清楚的。

　　四是一旦政府倡导，各种优惠政策出台，比如不限购，环保绿色生活成为一种时尚潮流，并成为新一代城市生活方式，成为年轻人的价值观，电动汽车的销量将极为可观，并可进一步刺激相关厂商在高精尖技术领域的研发，将形成一个庞大的汽车产业链，影响中国制造业的方方面面，成为中国制造业凤凰涅槃的引擎。

　　而对于A股市场，新能源汽车将会激发新一轮概念股票的飙升，其中以下股票可重点关注：

　　1、大洋电机(A股最优质的电机标的，我们将提升其投资评级至“买入”)、江淮汽车(电动汽车商业化领先)、宇通客车(新能源客车龙头)、均胜电子(BMS具国际领先优势)、国机汽车(涉及电动汽车租赁，一样可充分受益新能源汽车爆发)、信质电机、比亚迪。

　　2、　比亚迪(002594)、江淮汽车(600418)；直接配套厂商沧州明珠(002108，比亚迪隔膜)、新宙邦(300037)、江苏国泰(002091)、杉杉股份(600884)，充电设施类标的万马股份(002276)、许继电气(000400)、国电南瑞(600406).

　　此外，关注充电桩产业链：中恒电气、动力源、奥特迅等。