凯恩斯：中国制造优势，根本不是欧美印度能比的

lameihua

　　7月3日，虽然大盘涨幅不大，但慢牛正渐入佳境，已经突破前高，再创新高，市场将按照惯性继续向上行进，上涨依然会比较慢，但不要紧，在漫长的人生长河中，这点等待时间不算什么。

　　宏观面，中国经济的宏观利好在增多。其中，中美贸易谈判和博弈无疑是近期最大的热点。

　　美国当前搞定了两个贸易协议，一个是英国，一个是越南，众所周知，越南和中国的经济模式是类似的，所以美越达成协议，客观上给中美谈判一个标杆，而且作为一个大国，中国的贸易谈判筹码显然比越南要多。

　　但对于贸易谈判来说，好结果好于有结果，有结果好于掀桌子。美越谈成，至少让中美谈判有了一个保底和参照，在这个基础上，可能谈判出好结果很难，但谈判有结果应该是可以的，总不至于掀桌子。

　　另一个利好也和贸易谈判有关，那就是西门子重新放开了对华芯片设计软件的限制。当然，这可能依然是中国一个行业的功劳，那就是稀土产业。

　　中国稀土的强大，并不只是矿产资源，还在于技术壁垒，很多国外生产的稀土要运到国内，加工后复出口，中国的技术壁垒主要是稀土金属分离提取技术，比如美国的芒延帕斯稀土矿，就要到国内转一圈然后再出口到美国，用在诸如F35飞机上。徐光宪院士1975年发明的串级萃取技术，开启了中国稀土称霸的时代。

　　当然，有人说中国稀土出口之前难道欧美不过日子了？其实呢，欧美也是有稀土分离提取技术，但他们的技术没有我们好，中国稀土精炼纯度达到99.999%-99.9999%（5N-6N级），而美国极限仅99%（2N级）。这种差距直接决定高端应用可行性，例如苹果芯片永磁体杂质超0.001%即会失效，美国提纯生产成本比我们高出10倍不止。

　　说到稀土，最近美日印澳搞矿产合作，说要减少对华依赖。注意，他们从来不敢说不要中国稀土，只是说减少依赖，这个减少很艺术，侧面说明，他们没办法拒绝中国的稀土。当然，我们也要小心欧美挖墙脚，比如来华高薪聘请稀土专家偷专利技术。

　　所以，个人认为，中国稀土产业在未来很长一段时间，将保持全球领先地位，稀土相关的股票值得持续关注。

　　稀土和芯片的博弈是盘大棋，优势在我，未来中国股市向阳而生，而股市爆发的触发点，可能就是中美达成贸易协议的时候。当然，我是乐观派，一切判断都源于我个人的观点，并非必然，这句话，算是我的免责声明。

　　有大战役，当然也有小战役。阶段性战果，那就是富士康部分中国工程师和技术人员从印度撤回国内，按照苹果御用分析师的说法，影响很小，但以彭博社的说法，那就是苹果不认可印度制造，此举最终会影响苹果在印度的制造产能。

　　谁对谁错很难说，但富士康不可能在印度投入更多，因为印度的营商环境并不好，如果可以，苹果20年前就应该选择印度，毕竟20年前，印度人的工资就比中国低。还有，莫迪发展制造业的雄心很大，但基础设施跟不上。印度地处热带，高温不是国人能想象的，真的能热死人，印度电力不足经常停电……

　　苹果原计划是2026年在印度生产所有的美国手机，但现在的情况是，如果在印度生产iPhone，那么中国不开心，美国也不开心，因为美国要求美国手机美国造，而中国看到苹果在印度，会自然而然的认为自己的手机来自印度，继而换成华为，小米，OV等。

　　一家企业，相比于在哪里造，更重要的是哪里的客户卖得多。当年，中国就用市场换技术，如今，市场换你几个制造业岗位，毫不过分。所以，略微关注果链企业，最近叠加AI眼镜利好，果链企业可能会有一波行情。

　　最后，昨天刚讲完，创新药就卷土重来，我一点也不奇怪，因为这本就是意料中事，创新药的大牛市正在到来，为了这个大牛市，从2021年至今我们等了3年又3年，你知道这3年我怎么过的吗？知道大家都不容易，所以，更要且行且珍惜这波牛市行情！