衍射+东方讨论核心摘要，6月12日【第2025-1263期】

lameihua

　　即便是事务性内容也只能谈成框架性的东西，对特朗普政府来说，本轮中美伦敦商贸磋商实际上已经失败

　　【新闻报道】

　　6月12日，美媒援引美国消息人士的话报道，以色列已完全准备好在伊朗发动军事行动。报道称：“美国官员获悉，以色列已完全准备好在伊朗发动军事行动。”

　　【讨论纪要】

　　●即便是事务性内容也只能谈成框架性的东西，对特朗普政府来说，本轮中美伦敦商贸磋商实际上已经失败

　　某知名英国媒体最新曝光的内部电文显示，特朗普专门向赴伦敦的美方代表授出“让步权”。另据某英国全国性综合内容日报爆料，美国总统特朗普在空军一号上签署密令，授权代表团可视情况作出适当妥协。

　　尽管上述两则新闻报道仍需进一步证实，其描述内容在逻辑上是成立的。在我们的观察与评估中，如同此前我们所评估的那样，特朗普政府最晚在6月上旬之前，最好是5月底6月初，必须敲定和中国阶段性实质性缓和关系，否则就等着“内爆”一样，从6月11日开始往后再计算3个月的时间，如果仍然不能敲定中国阶段性实质性缓和关系，特朗普政府就等着再次面对“内爆”的局面吧！只不过这次不会再像加州爆发骚乱那么简单，这次“内爆”将会严重冲击美国金融市场。届时，不排除有“黑天鹅”性质的重大新闻出现的可能性；不排除华尔街内部有人再次落井下石的可能性；更不排除特朗普被华尔街彻底抛弃的可能性。

　　基于此，在我们看来，英媒爆料的内容在逻辑上是成立的。当然，以目前双方磋商的总体情况来看，特朗普口中的让步或妥协更可能是在某些具体的事务性内容上。

　　在我们的观察与评估中，我们可以确定，最顶层的条件特朗普政府目前阶段不会答应，也就是彻底落实“太平洋足够大，容得下中美两军”，实质性让出西太。与之相对，美方希望中国在其史无前例，大规模公开正式印钱的问题上，中方也不会答应。所以，双方只能谈一些事务性的具体事情。对美方来说，就是要求中方全面放开稀土管制。与之相对，我方的要求就是美国全面解禁华为。恰好在这几天，任正非先生接受国内主流官媒专访，我们认为这不是偶然。如果双方就此也难以达成共识，就只能谈更为具体，更为实物性的内容，比如，美国到底哪家企业要稀土？要多少稀土？民用领域还是军用领域？

　　有消息称，美方给出的所谓条件是，重新向中国开放销售乙烷以及C919用航空发动机。在我们看来，如果美方的确是这样做的，那中美之间没必要再谈下去。道理很简单，在中方看来，这些根本构不成筹码。这些所谓条件的本质是“左手制造问题，右手解决问题”，美方想“空手套白狼”，门都没有！

　　乙烯是石化工业中至关重要的基础原料，被称为“石化工业之母”，是石油化工产业的核心。乙烯产品占石化产品的75%以上，广泛用于合成各种树脂、纤维、橡胶塑料等。

　　但在我们看来，虽然美国是中国乙烷的主要进口国，但从整体来看，美国限制对中国出口，并不会对中国乙烯产业造成冲击，更不会导致全面且重大的影响。资料显示，进口乙烷所涉及的产能占比极低，且由于乙烷主要用来生产乙烯，而国内乙烯产能本就过剩。此外，国内多数乙烷裂解生产乙烯装置也具有原料的快速切换能力。作为化工原料，乙烷除裂解制乙烯外，用途较少。而在制乙烯方面，除了乙烷之外，生产原料还有石脑油裂解、LPG裂解（注，高压或低温液化的石油气，俗称“液化气”）和甲醇制烯烃等。尽管相比传统石脑油裂解，乙烷裂解制乙烯具有一定性价比，但国内制乙烯仍以石脑油裂解为主。也就是说，中美在乙烷供应的问题上，非常类似美国对中国供应大豆、小麦等农产品。国内的生产厂家很容易找到替代方案。在我们看来，美国明知这不构成筹码还要打出来，就是因为手上真的没牌了。

　　综上，结合官方近期给出的有关本次伦敦中美商贸磋商的通稿，“……在为期两天的会谈中，双方进行了坦诚、深入的对话，就各自关心的经贸议题深入交换意见，就落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的措施框架达成原则一致……”，一并观察，中美双方，即便在非常具体的事务性内容上，既没有达成共识、条件，也没有签署合同，最终却只谈出个所谓“框架达成原则一致”，在我们看来，本质上对特朗普政府来说，本轮中美伦敦商贸磋商已经失败。

　　●这个结果对中国而言，无所谓！

　　如果美方愿意全面解禁华为，中国也将考虑放松稀土出口管制，包括美国军工企业在内。如果华为的问题不能彻底解决或美方不愿全部解决，那我们就一件事一件事谈。最多会给民用领域一些稀土，如，汽车业，芯片业等。尽管如此，许可证也是有期限的。总的原则就是，既不让你断炊，也不让你吃饱。如果美方想要将其挪作军工所用，也趁早死了这份心。我们会加紧监管，紧盯不放，何况有些稀土制成品只能用于民用领域。

　　这个结果，对中国而言，无所谓！但需要提醒特朗普政府的是，不要忘了这次伦敦经贸磋商是怎么谈起来的——应英国政府邀请，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰在6月8日至13日对英国进行问期间，被美方“邂逅”后，应美方强烈要求而进行的双方经贸磋商机制首次会议。也就是说，不是我们主动要谈，是美方上赶着急着要谈，还搞出个点外卖以节省时间的梗。此外，还需提醒特朗普政府的是，这次中美之间会晤的性质是磋商，而非正式谈判！

　　在“无所谓”之余，也是有好处的。话说，堂堂美帝和中国谈得如此艰难，甚至不得不对中国一让再让的时候，欧洲人的小心思是不是要收一收？俄罗斯人的小九九是不是要反省反省？至于日本、印度之流更不在话下！某种意义上说，这也叫射人先射马，擒贼先擒王。当然，美帝在对中国发动关税战之初也是这样想的，只要搞定中国，其他各方自然也就不在话下。所以，这次中美伦敦磋商，就是中美实力上的直接对撞。

　　其中也包括双方在传统安全层面的对抗，正所谓，战场上拿不到的东西，谈判桌上也别想拿到。而实际情况是，中国两支航母战斗群在“第二岛链”胜利会师，关岛，这个美军在西太苦心经营多年的军事核心枢纽已经被PLA废了，所谓“第二岛链”已经名存实亡。总之，本轮中美之间的较量是实实虚虚，虚虚实实，传统安全层面与非传统安全层面联动频频，且较量的整个过程和结果全世界也都看得清清楚楚。

　　此外，我们注意到，菲律宾参议院6月10日正式启动针对副总统莎拉·杜特尔特弹劾审理程序，最终参议院投票决定将针对副总统的弹劾案退回众议院，并要求众议院确保其在今年2月提交的弹劾案没有违宪。这也侧面证明，中美伦敦商贸磋商的确已经沦为事务性的磋商，最顶层的条件美方没有同意，中方自然也不会同意。所以菲律宾问题的后续发展目前阶段仍不明朗。

　　这也注定中美之间围绕关税，稀土，解禁华为等一系列问题上会谈得非常艰难。当然，如果美方不肯轻易投降，那么是不是“下跪”我们也很享受，当然，只是“下跪”也是没用的，对中国的一些限制要予以解除。

　　●在我们的观察与评估中，在佩洛西沉寂多日后终于出面对特朗普政府施政大加指责的背后，是华尔街在总体上对特朗普当前的工作结果感到强烈不满

　　在继续展开讨论之前，我们再来看一则新闻报道。

　　6月10日，美国民主党资深议员南希·佩洛西在加州众议院民主党新闻发布会上猛烈批评美国总统特朗普的施政。她认为，特朗普未经加州州长纽森同意就向洛杉矶部署国民警卫队的行为违反了宪法第十条。佩洛西提到，在2021年1月6日美国国会大厦遇袭期间，两党都曾致电时任总统特朗普请求派遣国民警卫队，但他拒绝了。如今，特朗普却以违反宪法的方式派遣国民警卫队进入加州，这让她感到非常不安。

　　尽管总体氛围上中美之间的关系是趋于缓和，但毕竟本轮中美伦敦商务磋商对特朗普政府来说基本上已告失败。特朗普的任务没有完成。在我们的观察与评估中，在佩洛西沉寂多日后终于出面对特朗普政府施政大加指责的背后，是华尔街在总体上对特朗普当前的工作结果感到强烈不满，因此，佩洛西才敢于出来讲话。

　　现在，加州的火已经点起来了，特朗普在努力整合华尔街的内部，无论是民主党代表的华尔街势力还是共和党代表的华尔街势力，他们都对本次中美伦敦商贸磋商寄予厚望。无论是旧军工复合体，如，洛马，波音防务，雷神等，还是新军工复合体，如，特斯拉，SpaecX，英伟达等，都指望着特朗普能够带回稀土。然而结果却是，特朗普把事情办砸了！

　　这时候的特朗普恐怕要小心了，加州这把火随时可能反烧特朗普自己。要知道，现任加州州长纽森也不是吃素的，他是佩洛西哥哥的儿子，也就是佩洛西的侄子。这也是在上一节我们认为，英媒爆料特朗普向美方代表授出“让步权”在逻辑上是成立的一个主要原因。

　　再次强调，这次中美伦敦商贸磋商，无论是对内，还是对外，特朗普都不能失败的。否则，对外，特朗普政府就不能妥善处理“三大对外关系”（注，对华关系，对欧关系和对俄关系）中的“大多数”（注，由于美欧关系和美俄关系围绕乌克兰，中东等问题是一对“葫芦和瓢”的关系，不能敲定阶段性对华关系有效缓和这一“必选项”，就意味着特朗普政府不能妥善处理“三大对外关系”中的“大多数”），拿不到“大多数”，就不能有效运转，甚至全功率运转“虚拟-烤箱”模式，就不能更多、更好地“烤制蛋糕”。没有足够多、足够好的“蛋糕”，特朗普就得不到华尔街整体上的支持，或进一步达成整合华尔街内部“共识”，寻找到“华尔街的整体”之最大公约数的目的（注，这并不意味着特朗普要背叛整个华尔街，也不意味着特朗普要背叛整个美国新势力，只是通过某些策略性的调整，比如，将美国新势力中的一部分和美国旧势力中的一部分充分整合起来，使其成为所谓“华尔街的整体”）。那么加州这把火就会越烧越旺，随时反噬特朗普。

　　●在美方与中美伦敦商贸磋商中举步维艰之际，在加州这把火已经点燃之际，特朗普发出强烈信号：不行就和“同归于尽，鱼死网破”

　　为了更好地展开讨论，我们再来看一则新闻报道。

　　6月12日，美国媒体援引美国消息人士的话报道，以色列已完全准备好在伊朗发动军事行动。

　　在东方时事解读的评估中，美国的内部恶斗是未来一段时间，国际局势变化的重要驱动源之一。特朗普也很清楚，美方在本轮中美商贸磋商中举步维艰，特朗普也亲口表示称，中国不好对付。如果最终，特朗普政府面对的二十中美商贸磋商以失败告终，在加州这把火已经点燃，且随时可能反噬特朗普，甚至特朗普会被提前清算的背景下（注，马斯克加入提前清算特朗普行列之中的可能性不能排除，即便马斯克目前看似和特朗普之间的关系有所缓解），在美国新旧势力尚未充分勾结的情况下，特朗普很可能摆出一副“实在不行就鱼死网破”的姿态。这个点，就在波斯湾。（找到以前的观点引用进来）

　　值得一提的是，特朗普之所以选择加州点这把火，也有“家仇国恨一起报”的意思。大家知道，加州是民主党的大本营，是民主党的重要票仓州之一，而加州州长纽森的姑妈佩洛西，在特朗普第一任期结束之际，是对其追杀最为凶狠的一位，特朗普对佩洛西可谓恨之入骨。

　　此外，加州也是美国共和党的一处“滑铁卢”。在1992年爆发的洛杉矶暴乱中，时任美国总统乔治·赫伯特·沃克·布什（注，老布什）派出1.35万名正规军进行镇压。期间，63人死亡，超过2000人受伤，更有超过1.2万人被逮捕，直接和间接造成的经济损失高达8亿到10亿美元。这起严重的暴乱事件导致老布什输掉了总统选举。

　　如果局势最终演化到特朗普既没有搞定稀土问题，更没有搞定相对安全的“印钱”问题，在加州这把火被特朗普点燃后，特朗普极可能遭到以佩洛西等人为代表的美国民主党的猛烈反扑。对于美国共和党来说，恐怕就要考虑就美国总统“换人”的事情。当然，华尔街不会换党，执政党还是美国共和党，但总统会换人，比如，万斯。如果特朗普预测到这一点，即便从防止自己被共和党“党内清算”的角度出发，也会利用内塔尼亚胡小集团基于达成自己的政治目的（注，搞出“成绩”，赢得内斗，避免被清算）和美国内部对犹太极端复国主义者支持的这部分资本势力瞄准波斯湾的安全和稳定问题大做文章。以此为手段“内外摊牌，双向讹诈”。

　　再次强调，从目前中美伦敦商贸磋商的情况看，对特朗普来说基本以失败告终，一方面，磋商最好的结果也是事务性的，即便拿回了一点稀土，也是有条件的，美国也付出了相应对价；一方面，美国新旧军工复合体能否拿到稀土要画一个大大的问号；另一方面，由于最顶层的条件双方没能谈妥，导致已经进入6月国债密集到期的美国，在能否相对安全“印钱”的问题上是上不着天，下不着地。在这种情况下，特朗普希望看到的华尔街整体上达成的“共识”就不可能出现，那特朗普这次在加州点火的豪赌就输了，这个时候，华尔街内部也会真的会出现某种意义上的“共同声音”——为了美国内部不要再争吵了，为了美国不爆发内战，就让特朗普这个办事不力者，将“锅”背走，下台走人。

　　显然，在中美伦敦商贸磋商美方举步维艰之际，6月12日，出现以色列已完全准备好在伊朗发动军事行动之新闻报道的背后，就是特朗普对内发出信号，不行就和你们同归于尽，鱼死网破。好在华尔街内部目前尚未形成换掉特朗普的共识，

　　再次强调，搞投资的，搞股市的各位，对于目前如此凶险的国际局势，务必多加小心，好在中国的股市总体上比较稳定，大有“不以物喜不以己悲”的意境。好像大家对国际局势这种没什么感觉。因为中国的股市基本上在地板上坐着，没什么好害怕的。但美国的金融市场相比之下则上蹿下跳，异常敏感。

　　所以，对特朗普而言，面对这样一个对其极其不利的局面，其瞄着波斯湾的安全和稳定问题摆出防御姿态，促使华尔街内部的美国新旧势力无法迅速就是否换掉美国总统这个问题形成共识还是必要的。与之相对的就是以色列总理内塔尼亚胡，其也必须做出“成绩”，否则也会被清算。在这一点上，内塔尼亚胡和特朗普可谓同命相怜，抱团取暖，而这反而是最危险的。

　　●表面上是特朗普对中方所提要求没有准确答复，实际上是华尔街内部没有就此商量出个结果

　　在本次讨论的最后，我们再来看一则新闻报道。

　　6月11日，白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特表示，美国总统特朗普欢迎与朝鲜领导人金正恩交流沟通，此前特朗普在第一任期内与金正恩保持了友好关系。

　　在菲律宾问题后续发展仍不明朗的同时，特朗普政府还在向朝鲜示好，也就是继续向中国示好。值得注意的是，韩媒称朝鲜疑似停止对韩扩音器广播实际上是朝方针对韩方率先停止挑衅还以的善意。此前，中国最高领导人也与当选韩国总统李在明进行了电话会晤。至少李在明在表面上，在现阶段做到了缓和对朝关系。但这需要特朗普政府的默认。

　　不过，仍需强调，韩国问题，相对于南海问题，或“西太平洋足够大，容得下中美两句”，仅具有象征意义，大家不妨仍将观察点盯在菲律宾问题的后续发展上。换言之，特朗普政府玩这种小把戏毫无意义，只会浪费宝贵时间。

　　当然，整体气氛上，美方在示弱，在认怂。所以，在我们的观察与评估中（注，这是东方时事解读的评估，不代表国家的意思，因为在中国看来，这次中美伦敦是被美方“邂逅”应约举行的磋商，根本不算谈判，自然也不会提什么条件），美方大概率还会让步。至于让步到什么程度，大家不妨密切观察，但有一点可以肯定，美方让步到什么程度，我方在稀土问题上就放开到什么程度。美方不能彻底解除对华为的封锁，我方也不会完全放开对稀土收成品的管制。所以，已经被点燃的加州，就算现在不立刻反噬特朗普，但这件事恐怕也捂不住太久。而华尔街更关心的事情，套用一句古诗就是——谁能解忧，唯有“印钱”，这对特朗普来说才是真正的考验。在我们看来，特朗普的选择不多了，要么，按照中方所提要求，妥协、让步，在争取中国放开稀土出口管制的同时，拿到中国对美国相对安全史无前例，大规模公开正式印钱的默许，顺利启动红巨星效应，使其在较长一段时间里维持较大规模；要么，强行开启印钞机，如此，中国当然拦不住，但红巨星效应规模到底有多大，持续多久，甚至能不能出现就都不好说了。但有一点，只要美方开始“印钱”，中国就掌握了话语权。

　　最后需要补充的是，西太问题，华为问题是否满足中方的要求，华尔街内部也没有达成共识，或者说华尔街也不知道怎么办，但有一条，特朗普首先要把稀土弄回来。对此，特朗普也心有怨气，特朗普也不想成为别人受伤的棋子——办好了，作为华尔街的“办事员”最多发个勋章。特朗普的利益在于能活下去，避免被清算，然后继续赚钱。特朗普也知道，他没有回头路可走。所以，表面上是特朗普对中方所提要求没有准确答复，实际上是华尔街内部没有就此商量出个结果。

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　　怎么看土耳其要为印尼出口48架第五代战机？

　　【新闻报道】

　　6月11日，土耳其总统埃尔多安证实，土耳其与印度尼西亚当天签订了一份土方向印尼出口48架国产第五代战机“可汗”战斗机的合同。

　　【讨论纪要】

　　在我们看来，土耳其没有本事研发真正意义的“五代机”。但总体上我们鼓励土耳其这样做，包括土耳其和印尼之间开展这样的合作，至少让方方面面有一种感觉，伊斯兰世界在研制自己的“五代机”。类似的事情有成功案例，比如，巴基斯坦和“枭龙”战机。巴基斯坦现在不仅能自己生产，还能出口赚钱。土耳其是北约成员国，也是“中东四大地方王”国家之一，印尼是人口最大的伊斯兰国家，他们能研制，售卖，我们愿意提供帮助，在我们看来，只要他们不装备西方生产的武器装备，对国际社会而言，也是一件好事。

　　【讨论纪要】

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