格兰：海洋经济！火速解读！

lameihua

　　先来吃个马斯克的瓜。

　　最近马斯克和川普对着喷的事闹的比较大，马斯克突然又爆炸了。

　　他发数十条帖文，批评川普推行的大而美法案。川普则威胁要调查他。

　　大家肯定会觉得奇怪，不是前两天他俩已经休战了吗？怎么又撕起来了？

　　背后的原因，肯定不是因为他真的多爱国，而是这次投票的法案又修订了一次，里面的条款简直是瞄着特斯拉来的。

　　最明显的就是在电动车补贴上。原定于明年1月1日取消的7500美元补贴，直接在今年9月30日执行。直接缓期执行都没了，直接干。

　　没有这部分的资金带动，会大幅特斯拉的销量，最后演变成库存车大量积压，不得不实施更大力度的打折促销，对特斯拉的利润来说，是个考验。

　　还有减少对电池组件的补贴，会导致特斯拉超级电池组Megapack成本急速上升。

　　这还没完，因为对传统车企新放松要求，特斯拉手里的攒了一堆碳积分也贬值了，又削弱了特斯拉很大一部分利润来源。

　　可以说，对新能源支持力度的减弱，是招招对着特斯拉命门打。

　　反过来看，特斯拉想要破局，就得立即降低对新能源车的依赖，得想办法尽快拓展除了卖车以外的收入来源。

　　比如，机器人，又或者是Robotaxi，都得加快进度咯。

　　回到国内，今天创新药又出了个利好。

　　国家医保局、国家卫生健康委印发的《支持创新药高质量发展的若干措施》，里面明确提到：

　　加大创新药研发支持力度，支持创新药进入基本医保药品目录和商业健康保险创新药品目录，支持创新药临床应用，提高创新药多元支付能力。

　　这件事怎么看呢？

　　其实就是妈妈的爱，继续“超级加倍”。

　　我们捡重点说一下。

　　研发端的核心点，在于数据赋能加资本破局，降低药企创新风险。

　　数据方面，明确推动医保领域公共数据资源向创新药研发开放，这个动作主要是帮助研发的。

　　可以帮助药企们精准定位到肿瘤、自身免疫病等高发疾病领域，以及罕见病、儿童药一类的临床短缺领域。这样一来，就能在很大程度上减轻研发资源错配问题，提高研发效率。

　　资本方面，鼓励商业健康保险通过创新药投资基金提供长期资本，可以说是直击创新药研发周期长、投入高的痛点。

　　参考美国市场生物制药行业发展经验来看，长期资本引入可以加速中小型创新药企的技术转化，在研发过程中更敢于尝试。

　　支付端最重要的，是医保和商保齐上阵，拓宽市场空间。

　　医保方面，在保基本的基础上，健全了动态调整机制，重大公共卫生事件用药，可以临时纳入医保支付范围。

　　并且继续压缩创新药从获批到进入目录的时间差，让药物的商业价值兑现时间缩短，药企能早点赚到钱、

　　商保方面，增设商业健康保险创新药目录，纳入那些临床价值高，但是超出基本医保范围的品种，这样一来，就能增加创新药的实际需求，药卖得多了，对药企来说肯定是好事。

　　说白了，就是有钱人想要用最新、最好的创新药，不用抱怨医保没纳入，直接买商业保险覆盖就行了。没钱的也别怕，医保加快覆盖，保证老百姓基础用药需求。

　　显然，创新药从原来的没人管的孩子，变成了关怀备至。至少政策端是不会担心出什么杀估值的幺蛾子了，变成了一个更加“长坡厚雪”的赛道。

　　再讲讲大盘。

　　A股正式进入2025年下半年的征程，昨天的LOGO真不是白改的，第一天就发挥了威力，市场来了个V型反转。

　　但是坦白讲赚钱效应一般，银行一涨，万物歇菜，全天指数上涨13点，2629家上涨、2545家待涨，比例来看比较平衡，前期炒的比较热的稳定币领跌，AI和固态电池也有了分化，说明资金在这个位置，还是轮动很快。

　　我觉得只要大盘能够保持在3400点之上，成交额维持在1.5万亿上下，市场就不会出现没题材可炒的情况。

　　不断轮动的题材也在刺激着资金进一步流入，从昨天的情况来看，融资余额增长超过100亿，创下了4月8日以来的新高，大家的交易热情，又开始高涨起来了。

　　最后再聊个大事，第一时间解读一下。

　　今天的重要会议中，提到了一个新的概念，叫海洋经济。

　　很多同学看到这个词的时候，都和之前的深海经济联系在一次，这是大错特错的，我们现在就仔细分析一下。

　　会议把海洋经济高质量发展摆到和全国统一大市场并列的位置，已经给出了一个明确的信号，那就是要把向海图强写进新发展格局的主线。

　　从经济层面来看，海洋经济是打破内卷的重要途径。

　　就拿去年来说，海洋生产总值超过了10万亿元，占GDP比重的7.8%，增速还很快。

　　当陆地上的土地红利进入尾声时，我们就需要向海洋要效益了。

　　况且，在中美博弈的大背景下，我们必须把出口链的竞争力把握在自己手里。

　　在老美关税把我们的产品逼向内循环的时候，海湾经济、港口群整合以及深水外贸航线升级，可以简单有效地打通国内外的物流线路，让长三角、渤海湾和大湾区连通在一起。

　　这里面有三条投资逻辑是比较明显的，一是海上风电，二是海洋装备，三是港口航运，具体标的在今天的书院内部直播中已经讲的很清楚了，以后等行情调整了，我公开直播的时候也可以跟大家聊聊。

　　从深层次来说，这关系到我们与老美，谁能在海上打出更多的牌，中美博弈第一次真正延伸到了深海和航道标准的层面。

　　在技术层面，我们已经把绿色船舶、海上风电、海洋碳汇写进了产业政策核心，目的就是要抢在欧美把环保当做武器前，占住甲醇、氨、LNG 等新燃料船型和海上绿电的大规模产能，避免未来出现像半导体先进制程一样的情况，在技术壁垒里被动挨打。

　　在安全维度，老美多次联合日本、澳洲把海上共同威慑写进公开报告，用意就是封锁我们。我们则是用航母、造岛、造船业、深水采矿平台和科考船等一些列动作破招，将海上战略通道的主动权把握在自己手里。

　　一套组合拳打下来，海洋经济是我们在面临关税战、科技制裁和岛链封锁后，做出的强力回应。

　　海洋经济兴、则一带一路稳。

　　真理，只在大炮的射程之内。发展的海洋经济的第一步，就是能把船开得出去。

　　毕竟，航母编队在哪里，中国就在哪里！