凯恩斯：6.27早间要闻评论

lameihua

　　宏观经济

　　1.　水利工程：

　　中办、国办发布关于全面推进江河保护治理的意见。其中主要目标提出，到2035年，现代化流域防洪减灾体系基本完善，防洪安全保障能力显著提高；水资源节约集约利用水平进一步提高，城乡供水安全保障水平明显提升；江河生态环境质量全面改善，水生态系统健康稳定；水文化繁荣发展，影响力显著增强；江河保护治理体制机制更加完善，人水关系更加和谐。

　　点评：这是环保方面的要求，对于环保类的公司是利好

　　2.　信用修复：

　　国务院办公厅日前印发《关于进一步完善信用修复制度的实施方案》。《实施方案》强调，各有关部门要做好信用修复相关制度规定立改废释工作，按照“信用中国”网站数据标准建设完善本部门信息系统，定期核实信用修复结果准确性。要加强对信用修复工作的统筹协调，按照“高效办成一件事”要求，在受理办理、更新反馈、异议处理等工作中强化部门协同，加大信用信息归集共享力度，不断提升信用修复工作质效。

　　点评：这是更多的对个人信用修复的实施，这非常重要

　　3.普惠金融：

　　金融监管总局、央行联合发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》。《实施方案》明确，未来五年基本建成高质量综合普惠金融体系，普惠金融促进共同富裕迈上新台阶。普惠金融服务体系持续优化，普惠信贷体系巩固完善，普惠保险体系逐步健全。

　　点评：这是对未来的规划

　　4.数字资产：

　　香港特别行政区政府正式发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》，重申将香港打造成数字资产领域中的全球创新中心。《政策宣言2.0》提出，构建一个值得信赖和着重创新的数字资产生态圈的愿景，以风险管理及保障投资者为先；同时，致力于为实体经济和金融市场带来实质效益。

　　点评：这非常重要，是数字资产的发展，也是对未来稳定币的重要支持

　　5.　国产芯片：

　　我国自主研发的新一代国产通用处理器——龙芯3C6000，在北京发布。最新发布的龙芯3C6000采用我国自主设计的指令系统龙架构，无需依赖任何国外授权技术，是我国自主研发、自主可控的新一代通用处理器，可满足通算、智算、存储、工控、工作站等多场景的计算需求。目前，3C6000系列处理器已获《安全可靠测评公告》当前最高等级二级认证，可确保关键领域应用安全。

　　点评：这将是一个重要大的突破，对安全的意义重大

　　6.　稀土：

　　商务部新闻发言人在答记者问时表示，中国一贯高度重视维护全球产供链的稳定与安全，依法依规不断加快对稀土相关出口许可申请的审查，已经依法批准一定数量的合规申请，并将持续加强合规申请的审批工作。中方愿就此进一步加强与相关国家的出口管制沟通对话，积极促进便利合规贸易。

　　点评：这是必然的

　　7.以旧换新：

　　国家发展改革委政策研究室副主任李超在新闻发布会上表示，将于今年7月份下达今年第三批消费品以旧换新资金。同时，将协调有关方面，坚持更加注重持续性和均衡性原则，分领域制定落实到每个月、每一周的国补资金使用计划，保障消费品以旧换新政策全年有序实施。

　　点评：更加细化了，工作量也更大了

　　8.　创新药：

　　国家医保局近日印发《2025年基本医保目录及商保创新药目录调整申报操作指南》，首次将商业健康保险创新药目录纳入调整方案。上述调整，标志着商业健康保险在多层次医疗保障体系中将发挥更重要的作用，此次调整也是商保创新药市场准入的重要一步。

　　点评：这是创新药的利好

　　9.　人形机器人：

　　近日，宇树科技创始人王兴兴在天津夏季达沃斯论坛透露，宇树科技由2016年初创时的1名员工，已发展有1000多名员工，公司年营收已超10亿元人民币。谈及机器人产业未来，王兴兴预期，未来1～2年机器人有望实现整理房间、端送物品等商用家用功能。

　　英伟达CEO黄仁勋在年度股东大会上回答与会者提问时表示，人工智能和机器人技术是英伟达潜力最大的两个领域，代表着数万亿美元的增长机会。“我们正致力于实现这样一个目标：数十亿个机器人、数亿辆自动驾驶汽车和数十万个机器人工厂都将由英伟达技术驱动。”

　　点评：这对人形机器人发展是相当重要的

　　10.小米发布会：

　　小米汽车发布其首款SUV——小米YU7，标准版定价25.35万元。最大马力690PS，最高时速253km/h，零百加速3.23s。全系超长续航，标准版835km。

　　小米集团CEO雷军在发布会上发布小米AI眼镜。小米官方表示小米AI眼镜“是面向下一代的个人智能设备，随身的AI入口”：轻至40g；搭载1200万高清镜头，可沉浸式拍照、录制视频；支持第三方APP视频通话、直播，实时分享；还可以化身开放式耳机。搭载小米金沙江电池，续航8.6小时；售价1999元起。

　　小米创办人，董事长兼CEO雷军在发布会上表示，未来五年（2026—2030年），小米预计再投入2000亿元研发费用。

　　点评：要看最终的销售情况，这将对公司的未来产生重大影响

　　11.　　银行：

　　6月26日，银行股继续走强，据统计，苏州银行、厦门银行、平安银行、江苏银行等33只银行股复权股价创出年内新高，占全部银行股数量的近80%。年内涨幅方面，42只银行股全部上涨，青岛银行年内涨幅超过40%，兴业银行、浦发银行年内涨幅超过30%。

　　点评：这个涨幅确实是相当给力，也是今年以来表现最靓丽的板块之一

　　12.　中东局势：

　　当地时间6月26日，伊朗宪法监护委员会已批准议会关于暂停与国际原子能机构合作的法案。伊朗议会25日通过一项法案，暂停伊朗与国际原子能机构的合作。根据议会决议，除非伊朗的核设施安全和和平核活动得到保障，否则国际原子能机构人员无权进入该国进行检查，任何检查都需要得到伊朗最高国家安全委员会的批准。

　　点评：暂停与原子能机构的合作显然是不友好的选择