最大的利空，终于消除了

lameihua

　　利空消除

　　昨天盘后，以色列称停火后伊朗再射导弹，将“猛烈”回击，当时院长的预感不太好。

　　但晚上的消息是，伊朗的导弹，是停火协议前扔的。加上特朗普强烈要求以色列不要搞事情，最后，以色列对一个“象征性”目标打击了下，这事也就按下去了。

　　目前两边都回到了停火框架内，看起来这场战争要结束了，各自庆祝胜利了。于是原油连续大跌，股市今天则放量大涨。

　　今天创业板涨了近3个点，沪指涨1.03%，冲上3450点以上，创年内新高。

　　3500是个压力位，国庆节后沪指跌了下来，之后几次摸到3500点的门槛，都被打了回来。

　　现在中东消停，和老美的谈判，还有一个多月的缓冲期，面上没什么大的利空了，就看这次A股能不能争气，突破下了。

　　券商和军工大涨

　　今天的板块方面，券商和军工表现格外出色。

　　证券ETF（512880）涨幅超5%，军工ETF（512660）涨幅超3%。

　　大家不要看券商大涨，就联想到牛市旗手，觉得大牛市要来了。

　　这次券商暴涨，最直接的诱因是，国泰君安国际获香港证监会批准，可提供虚拟资产交易服务。

　　今天国泰君安国际直接涨了近200%，非常猛。A股的国泰海通今天也是领涨，涨幅超9%。

　　稳定币和比特币等加密货币类似，区别在于，稳定币会锚定法币，以固定比率发行。最早的是USDT，1:1锚定美元。

　　这次国泰君安国际拿到牌照，会是一个很大的增长点。此前拿到虚拟资产牌照的胜利证券，今年4月曾宣布，其加密货币交易量于最近 12 个月交易额突破百亿港元。

　　内地这边，暂时还不认这个，所以没啥实质影响。这次A股券商大涨，更多是情绪共振。加上券商估值低，以及并购潮让大家看到了降低内卷程度，改善利润的希望，就跟着大涨一波。

　　从往年看，券商板块也存在日历效应，往往在7月有波行情，比如2024年、2023年的7月份券商板块都有大涨。

　　想参与的话，可以在这一个多月里多关注下证券ETF（512880）等。今天大涨的东方财富、国泰海通分别是该ETF的第二大、第三大重仓股。

　　目前该ETF规模超300亿，为同类中最大的，流动性很好。（数据来源：同花顺iFind，截至2025.6.24）

　　但仓位不要搞太重，毕竟缺少实质性业绩增长的支撑。

　　军工这边，属于有利好刺激，有实质业绩。

　　炒作的点是九三大阅兵，从历史看，阅兵前军工往往有不错表现。

　　比如2009年阅兵前一个月中证军工指数相对收益比全年平均值高16.4%；2015年则达到22.5%。

　　除此以外，从中长期来说，现在全球军费也是上涨的趋势，去年同比8.52%。

　　我们这边，军费从2022年起回升，今年的印巴冲突，也推高了军贸订单预期。我们和伊朗的单子其实不多，目前主要是印巴冲突，让市场预期军贸出口将大幅增长。

　　然后今年还是“十四五”收官之年，军机换代、导弹备弹量提升进入密集交付期，龙头企业业绩确定性高。

　　所以目前除了机器人、半导体外，院长在军工ETF（512660）等军工板块产品上，也会放较多仓位。军工ETF（512660）规模超150亿，同样为同类产品中规模最大的。（数据来源：同花顺iFind，截至2025.6.24）

　　今天的分享就到这，最后要提醒下，还是要保持一定宽基仓位，获取市场贝塔，别去梭哈一两个行业，风险太大。