一棵青木：选股不难，对三大资金的持仓抄作业

lameihua

　　本周资本市场热议的是泡泡玛特的股价暴涨，导致泡泡玛特的老板身价达到了1467亿元，成为了河南新首富。

　　之所以引发热议，不是因为这事很大，而是因为争议很大，因为泡泡玛特这一波的暴涨是因为其推出的labubu玩偶卖疯了，导致机构上调了对其的业绩预期。

　　争议就集中在labubu上，有人觉得好好看，有人觉得“就这”？

　　全球仅1只的初代labubu，还被人拍出了108万元。

　　关于labubu是美是丑，凭什么这么流行这件事上，我的看法是市场永远是对的，市场上有消费者愿意买那就行。

　　至于到底好不好看，以我家为例，我是看不出来哪里好看，丝毫没长在我的审美点上，而我这种纯理性的人天然就反感盲盒，但我女儿就特别喜欢，说好好看。

　　光我家里看法差别就那么大，那全国范围内争议大简直太正常了。

　　但今天讨论的不是labubu好不好看，而是怎么选股票。

　　泡泡玛特一涨再涨，比妖股还妖，开创了盲盒经济这个赛道，是不是要参与，那要看你能否理解其业绩来源。

　　就比如labubu，先抛开个人态度，客观上这东西确实是卖疯了，如果你在已经明知这东西已经卖疯了的情况下依然觉得这东西不好看，肯定不好卖，那你就肯定不适合购买泡泡玛特的股票，否则早晚亏死。

　　如果labubu玩偶刚出来，别人都说不好看的时候，你一眼就喜欢上了，然后认定必然爆卖，最后还真是这样，那你就很适合参与这样的股票，逢跌就买。

　　假如你是这样的人，哪次推出的新品让你非常不满意，那你逢高就卖点准没错。

　　从这个例子中我们可以学习到一个经验，那就是买股票最好只买其产品距离自己比较近的，最好是自己能亲自使用和感受的，这样至少你能对其行业的动态有感知。

　　比如说你连电动车都不买，那你就别买比亚迪、塞力斯、宁德时代这种新能源汽车公司的股票，你平时连牛奶都不喝，那你最好就别买伊利股份这种股票。

　　在这个基础上，还有一点可以帮到大家去选股，那就是抄作业。

　　短线有短线的玩法，不适合我下面说的，但如果你可以长线持有，那可以参考一下。

　　当下中国的“聪明资金”共有三股，分别是北上资金、社保资金，以及国家队资金。

　　北上资金是大量境外资金的集合体，社保资金和国家队的资金都是国家级大资金。

　　这些资金集中买入的股票不一定必有辉煌前途，但是个大坑的概率也是微乎其微，至于做局害你搞诈骗那更是绝无可能。

　　截止2025年第一季度，北上资金的持仓情况，以及环比的持股增减情况，我整理出来列给大家看。

　　截止2025年第一季度，社保资金的持仓情况，以及环比的持股增减情况，我整理出来列给大家看，增减数据不多，因为社保资金是超长线持有者，买卖频率极低。

　　然后就是国家队资金的相关数据。

　　也许你看不懂财报，也许你不知道怎么分析市场，但这些人已经帮你分析好了，你可以跟着抄作业。

　　当然需要提醒的是，这些人并不是神，并不是一定正确的，偶尔是会走眼的，但大概率是很准的，所以如果你买其中5只以上均衡以下，大概率持股体验是会还不错的。

　　如果你还熟悉里面的某些行业，平时熟知其信息，那就可以在这其中更进一步。

　　同时还有个大趋势的经验和大家分享一下，国家队的持仓一般只有国家队和大机构买，北上和游资都基本不碰，因为不想“抬轿子”。

　　但反过来，北上和游资重仓的股票，国家队也基本不碰，因为不想“抬轿子”。

　　并不是严格按此执行，比如中国平安就同时是北上资金和国家队的十大重仓股，但大方向是这样的。

　　其中北上资金的持仓比例更健康点，是更加按照市场原则推选出来的持仓，比如近两年涨疯了的四大行，国家队的占股都达到了50%以上，基本上涨跌多少都是国家队一念之间。

　　所以这四只股票是可以代表国家队意愿的，是重要看盘指标，同时若你预估国家队要救市稳盘，那就代表这些股票很有可能会被买入拉升。

　　都是要救市，都是要拉指数，那我当然要选择自己的重仓股买入拉升，不仅效果好而且一旦审核人员找上门来，甭管你咋说这么操作都是没问题的，绝不存在利益输送。

　　而另一边的北上资金，其买入和卖出的行为受到国际格局的影响就比较大。

　　世界越乱，全球资金被美国恐吓不准来中国的力度越大，那北上资金的持仓股走势就越疲软。

　　而与之相对应的，当北上资金力量不足的时候，国家队就会顶上，开始拉升自己的股票，以便维持指数稳定，两者大体上有一种跷跷板关系。

　　俄乌战争爆发以来，世界格局巨变，北上资金疲软严重的时候，国家队的四大行就跟进，涨成了妖股。

　　所以北上持仓和四大行股价未来的涨跌趋势，和国际局势有密切关系，如果俄乌战争结束，解除了有大量氢弹的俄罗斯出现战争失控的风险后，那北上资金的持仓就会开始走强，同时四大行就会开始变弱。

　　并不是今天列表里的每只个股都严格如此，但总体趋势是这样。

　　最后提一下本周的大盘。

　　上周末我说本周要冲3400点了，还在评论区里说冲上去了我这样的人就会卖一点。

　　本周上来就直接冲了，压着3400点磨，像推土机一样步步为营，一点一点的磨过去，让抛压一点脾气都没有。3400点已经完全不是一个关卡了，因为一直围绕着这个点进行上下微弱震荡，丝毫看不出任何压力。

　　但我也没卖，因为虽然一直蹭，但只是蹭蹭，并没有真正突破3400点，本周五最后下来了1%，那不是我砸的。

　　砸盘的是以色列，直接对伊朗发动了大规模暗杀和轰炸，导致国际油价暴涨12%，美国和欧洲的股市都跟着下跌，中国也跟着跌了1%意思意思。

　　本周下跌的原因极其明确，就是因为中东再次生乱了，但没什么太大关系，不会影响中国的节奏。

　　因为伊朗很怂，也很蠢，所以打不起来。

　　伊朗已经明确表态了，如果以色列还敢继续揍他，那他就不会再和美国谈判了。

　　就冲这表态，你别管伊朗发射多少枚导弹，那都只是做样子，只要以色列大发慈悲的不再揍他，那立刻就可以和平。

　　所以无需担心，下周就可以当这个利空不存在了，大家就当看烟花秀即可，欧美股市也会如此。

　　而这么一折腾，3400点就更稳了，几乎没有高抛的价值了，因为按这节奏，估计找不到什么机会。

　　中国股市已经在显著走好，很长时间里每次大跌都是机会，你可以回头看看是不是这样。

　　在这个基础上，如果你知道国际比较乱的时候，那国家队的持股就会走强，国际比较和平的时候北上资金的持股就会走强，同时还对其中的一些公司所属行业比较了解，那就更好了。

　　投资不简单，但也没有那么难。