杨国英：今天，危机出现了……

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　　以色列突然袭击伊朗，全球金融市场闻声大跌。

　　这一次以色列对伊朗的突袭，不再是之前的小范围，而是大范围的轰击，出动战机超过200家，袭击了伊朗包括核设施、军事指挥部在内的超过100个目标，并最终导致伊朗多名高级军事指挥官和多名核科学家的死亡。

　　这已经是明晃晃的战争了。

　　而且，就在刚刚，特朗普还表态，“下一波对伊朗的打击将‘更残酷’，伊朗必须在彻底摧毁前与美国达成核问题协议。”

　　但是，面对以色列明晃晃的战争，伊朗除了强烈的言语反击，也就派出了上百架无人机象征性反击而已——这不能不让人感慨，弱国无外交，而弱国之所以弱，除了一国所处的发展阶段，就是民心所向。

　　有些朋友可能不知道，以色列突袭伊朗这事，其实并非是孤立的，而是间接与俄乌战争相关。

　　2025年二季度，伊朗关键核技术为什么瞬间突飞猛进？

　　这里当然有俄罗斯助拳的因素，而俄罗斯的核技术助拳，则与俄乌战争进入终极博弈期密切相关。

　　近期的俄罗斯，在特朗普改变对乌克兰冷淡态度之后，已经稍显被动，就连欧洲非主流阵营的塞尔维亚总统武契奇都开启了其乌克兰首访——在这种情况下，俄罗斯有诉求通过核技术助拳伊朗，进行危机外溢式的扩散。

　　当然，诉求归诉求，最终能否实现预期，还得看自身实力和对手反应力。

　　对此，我简单给三点判断：

　　一，伊朗很可能缺乏对攻实力和决心，接下来的一两个月内，伊朗很有可能会与美国达成核协议。

　　二，伊朗一旦与美国达成核协议，在特朗普改变对乌克兰冷淡态度之后，且欧盟加大对乌兰克支持力度之后，俄罗斯之于俄乌战争的筹码有可能会减少，一旦减少，则意味着俄乌战争仍然漫漫无期。

　　三，现在外围走势，比如中东和俄乌等，相对有利于美国，注意，仅仅是相对有利而已，但是，相比现在美国国内乱局、以及美国之于中美贸易博弈的中期筹码较少，之于中美各自的内部因素，这显然相对有利于中国。

　　当然，我这里推演的俄乌战争、以及由此对我们可能带来的不利反射性，这是一个偏中长期的反射周期，中期内对我们不会产生过大的负反射效应。

　　同时，再一次强调，在内外部因素的交叉耦合之下，中期内的中国股市，整体势能依然优于美国股市，中期内的中国股市，整体维持震荡向上走势，这依然是超大概率的。

　　当然，全球战争的频发，特别是部分区域大国的战争一旦失控，全球股市必将无完卵。

　　同时，全球战争的频发，即便不会失控，事实也会加大股市内部结构的分化——战争对传统行业的冲击力，整体肯定还是小于高科技的，这也是本周私享会专属直播我反复强调6月宜布局传统又传统的三大行业的原因所在。

　　今天就写这么多。