杨国英：今天，空军贼心不死……

lameihua

　　伦敦会谈告一段落，大漂亮那边兴高采烈，我们这会三缄其口。

　　中美对伦敦会谈表态的不同表情，居然被部分空军做负面解读了，这事着实很搞笑，空军这是贼心不死啊。

　　对于中美伦敦会谈，一切还得以官方报道为准，除此之外的、或正面或负面的解读，都不必太当回事。

　　如果实在需要解读，我更倾向于这是有利于我们的正向解读，从谈判心理学的角度，大漂亮急于宣告谈判成功，反而是一种不自信的表现，同时，之于中期供应链的事实抗压能力，大漂亮最终做出超过市场预期的妥协，这也是合理的、甚至最终将是必然的。

　　其实，如果不是因为公号需要更新，我都不想写这些，但没有办法，公号目前还维持日更，总得找点话题聊一聊。

　　因为，我早就讲过了，中美贸易战中期是斗而不破的，且中美贸易谈判事实并不构成中期市场的核心逻辑。

　　中期市场的核心逻辑，是史无前例的货币力量，是更多更廉价的货币推动估值显著上升——在估值显著上升之下，即便预期业绩无法明显上升、甚至还有小幅下降，但是，就市场整体而言，估值的显著上升，完全可以覆盖市场整体预期业绩可能性的不利因素。

　　2025、乃至2026上半年，我们必将看到货币力量带来的强大的造富效应，与资源相涉的领域，其造富效应超大概率将复制过去近两年贵金属大涨的超强走势，对此，昨天中午我专门做了私享会专属直播，详细分享了6月布局的3大方向。

　　现在的货币力量，不仅之于中国，我们的市场利率更低一些，之于资本项的相对管制，我们存款端利率则更加低一些。

　　现在的货币力量，事实更之于全球，全球范围内不仅更多更廉价的货币在狂涌，而且之于美元的信任度在降低，全球性的货币共识解体，事实也在隐性加速，这是我们需要重点关注的。

　　一旦全球性的货币共识进一步解体，那么过去近50年全球范围的货币游戏规则（以锁定美元资产为主），事实也必将解体了——一旦这个解体了，对谁将最为有利？！又对哪一类资产最为有利？！

　　对人民币资产显然横向对比有利，注意，我这里的原述是横向对比。

　　对不可复制的资源类、以及今明两年业绩超过预期的相关资产，显然更为有利。

　　总之，不要太过担心现在的3400点，6月超大概率必破3500点、甚至有可能触达3600点。

　　总之，在大势利我之下，必须大胆再胆，之于未来9个月左右，市场超大概率将突破4000点，延至明年上半年，甚至有可能突破4500点。

　　再说说市场，今天市场勉强维持3400点，A股银行金融在抱团，港股还是创新药和新消费在抱团。

　　对些我只能说，这个之于中期大概率还会向上，但是之于短期有可能回落，尤其是现在的港股抱团板块——事实，也只有这些抱团板块回落了，其他板块才有可能迎来强势反弹。

　　今天就写这么多。