金桥智库：中美伦敦谈判，风头盖过洛杉矶！

lameihua

　　昨天文章写了洛杉矶的暴乱《内战升级！洛杉矶暴乱的美丽风景线，又让马斯克和特朗普和好了！》，结果狠狠地扑街了，1500个阅读真对不住我三千字的长文。不晓得是我一个月没有更新，还是说算法出了问题。这确实是一件令人沮丧的事情，就连留言也只有区区五条，这已经严重影响到我是否还要坚持写下去的决心和意志了。

　　当美国国内在搞党争，洛杉矶大规模暴乱的同时，中国和美国的代表团继上一次瑞士会谈之后，又于6月9日和10日在伦敦举行了会晤。这一场会谈远比上一次的瑞士日内瓦（5月10日至11日）会谈更受关注，上一次的会谈基本上没啥大的成果，就是让双方重新回到关税战前的状态。

　　在短短不到一个月的时间里，中国和美国再一次坐在了一起谈判，并且在6月5日中美两国元首还通了一次电话，这说明了什么？说明了现在美国已经被中国卡住了脖子，主动权完全掌握在了中国这一边。中国卡住了美国的脖子，不同于美国卡中国的脖子。

　　原因在哪里呢？美国卡中国的脖子是在2018年，特朗普开打贸易战和科技战，以芯片等高科技产品来卡中国的脖子。但是问题在于美国真的卡住了中国的脖子吗？

　　答案是没有的，反倒是助长了中国的科技突破和产业升级。由于中美科技战的爆发，中国列出了被外国卡脖子的35项核心技术，在短短的几年时间里，基本上都被攻克了，现在除了最高端的芯片和大飞机以外，基本上美国再也卡不了中国的脖子了。

　　而且就算是高端芯片和大飞机，美国卡中国的脖子也是卡不死的。一个典型的例子就是华为，美国在2019年对华为的高端芯片的断供，其实就是禁止了台积电为华为代工生产麒麟芯片。但是华为硬是通过四五年的艰苦奋斗，在2023年推出了自己搭载麒麟高端芯片手机MATE 60，给了来华访问的美国商务部长雷蒙多一记响亮的耳光。

　　大飞机也是如此，美国卡不了中国的脖子。一个显而易见的事实就是，一般来讲，军用产品的高科技含量要高于民用产品。中国的军机连六代机都造出来了，我们完全可以将军机的发动机、航电系统等搬到民用大飞机上面来，这并没有多大的难度，只要美国卡我们的脖子，我们很容易就能做到。

　　但是我们卡美国的脖子，却是实打实的精准打击。尽管2018年的时候，我在本号就大声呼吁对美国进行稀土制裁，打出稀土和美债等王牌，但是我们一直保持了克制，这些王牌一直没有打出来。

　　今年4月4日，中国商务部突然宣布对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等七类中重稀土实施出口管制，这记 “断供重拳"”如同精准制导导弹，直接命中美国军工产业链的 "七寸"。这场看似贸易领域的博弈，实则是大国战略资源控制权的终极较量。

　　稀土早已经成为美国高科技产业的命脉。据美国《纽约时报》披露，中国此次管制的七种稀土中，钆、铽、镝是制造 F-35 战斗机隐身涂层、导弹制导系统的核心材料，而钇则是核潜艇推进装置和激光武器的关键元素。更令人震惊的是，美国超 1000 种武器系统中，87% 的供应链依赖中国供应商。

　　以洛克希德-马丁公司为例，其最先进的F-35会卡死同每架需要消耗408公斤的稀土材料，而美国正在研发中的第六代战机F-47，则因钆、铽的断供，量产计划被迫从2030年推迟到2035年，到时候，估计中国的七代机都早出来了。

　　美国国防部虽然声称已经储备了500吨的重稀土，但实际缺口仍然高达每天23吨，仅能维持最多三个月的紧急需求。并且不仅是军工产业，美国的电动汽车和半导体等高科技产业同样高度依赖中国的稀土。

　　特斯拉上海工厂的稀土库存仅能维持30-60天，部分生产线因为制裁已经开始实施了拆东墙被西墙的应急备份方案。而更致命的是，阿斯麦公司研发的下一代EUV光刻机需要短波长激光光源，其驱动激光、靶材、收集镜三大核心部件100% 依赖中国稀土。美国半导体行业协会警告，若管制持续，全球 70% 的先进芯片生产线将面临停摆风险。

　　所以，特朗普政府火急火燎地在一个月内推动与中国进行两次会谈，根本的原因就是被中国卡住了脖子，而且是被卡得死死的，完全没有替代方案。就连美国动用内鬼大搞各种走私，包括稀土和锑等各种稀有金属的走私，都被中国给堵上了，广西和山西两个省的行政首脑因此下马，力度空前。

　　而且中国的稀土卡肚子，其实卡的不仅仅是资源，更是技术。中国不但拥有世界上大多数的稀土资源，更重要的是中国拥有世界上最先进的稀土提炼技术，这才是中国稀土霸权的核心。在可以预见的未来，美国无法打破中国的稀土霸权，这才是让美国慌乱的原因。

　　6月9日，中国和美国代表团在伦敦谈了6个多小时，核心的症结就在于美国企图威逼利诱中国放弃对美国的稀土制裁。当然兑价可能是美国放弃在大飞机和AI高端芯片上的制裁。但是美国的两张牌都不如中国的一张牌好使。中国现在是稳坐钓鱼台，把美国的脖子卡得死死的，所以，我们是一点也不急，大不了多谈几轮，看谁先撑不住！

　　伦敦时间6月10日上午10点（北京时间6月10日下午5点），中美代表团将开始第二轮的谈判，目前结果还没有出来，明天一早我再爬起来给大家进一步的分析。明天大概率稀土和芯片要走一波行情了。