格兰：打电话了！还能涨吗？

lameihua

　　先说一件有意思的事情，马斯克和川普闹掰了。

　　昨天，马斯克转发了一篇关于减税法案的报道，标题是“国会警告，通过支出法案可能会加快国家毁灭”。

　　马斯克对这个减税法案的意见一直很大，毕竟里面有一项削减对电动车的补贴，这直接触碰到了他的核心利益。

　　于是川普后来在聊减税法案的时候，就说自己对马斯克非常失望，帮了他很多，他居然不支持减税法案。

　　马斯克马上发推回怼：虚假信息！没看过法案！国会都来不及阅读！

　　然后两个人越吵越凶，马克思直接发起了一个投票，你支持建立一个中间政党吗？有80%的人支持。

　　这是要扯起反旗了啊。

　　川普被激怒，“马斯克已经让人厌烦，因为我让他离开，取消了他的电动车强制令，这个强制令要求所有人购买没人想要的电动车，然后他就疯了！”

　　又说：“在我们的预算中节省数十亿美元最简单的方法，就是终止对马斯克的政府补贴，我一直很惊讶拜登没有这么做！”

　　马斯克也急了，直接爆出川普参与了萝莉岛的性侵，所以美国政府才拒绝公布爱泼斯坦案细节。

　　这一顿争吵持续了整个美股交易时段，特斯拉股价暴跌14%，创下3月份以来的最大跌幅，市值蒸发超过1500亿美元。

　　最新消息，马斯克先服软，现在两人已经和好了。

　　和我推测的一样，毕竟商人怎么跟总统斗？沈万三再有钱也只是沈万三而已。

　　更何况，别忘了马斯克是南非移民，真玩急眼了，川普给他取消身份驱逐出境都是做得出来的。

　　回到今天的市场，算力股继续大涨。

　　听过我直播的同学都应该觉得意料之中，毕竟昨天特意强调了算力股的趋势向上，主要有两个原因：

　　一是英伟达的引领。

　　5月末，英伟达发布了2026财年第一财季财报，实现营业收入440.6亿美元，同比增长69.2%，环比增长12.0%；实现归母净利润187.8亿美元，同比增长26.2%。

　　分业务来看，第一季度数据中心收入391.1亿美元，同比增长73.3%，

　　这份财报唯一的不足可能就是，4月H20受到管制的问题，于是拖累了营收及毛利率。

　　我看了一下数据，价值25亿美元的订单没有交付，再加上后续卖不出去的H20库存，总共造成收入损失差不多80亿美元，致使Q1毛利率同比大幅降低17.8%-60.5%。

　　但除去这一点，英伟达整体的财报还是很漂亮的。于是，英伟达上涨，对应到A股的英伟达链也发酵了一波。

　　二是AI的商业化落地。

　　消息面上，快手可灵AI在今年3月年化收入ARR已突破1亿美金，今年4月和5月月度付费金额均超过1亿人民币，营收增速和营收水平均位居全球视频生成大模型产品和独立AI产品前列。

　　快手管理层预计，2025年二季度线上广告收入同比增速或达两位数。同时，可灵AI商业化进程提速，往后将广泛应用于多个行业。预计2025年下半年，快手线上广告收入将提速，带动三、四季度盈利同比分别增长27%和23%。

　　这个消息非常超预期，惊得大摩直接发了一篇研报表示，快手科技的广告加速和AI融合，有望带来估值重估，并将其作为中国数字娱乐领域首选股。

　　这就像我很久之前说的，无论是自动驾驶、机器人，还是图像生成，AI正在以前所未有的速度改变着我们的生活。

　　而这背后支撑的，就是算力。

　　可以说，没有强大的算力支撑，AI就像是无本之木、无源之水。

　　三是对DeepSeek的预期

　　随着DeepSeek的推出和普及后，推动行业从高度依赖英伟达逐步向国产芯片方案过渡，算力需求占比从30%跃升至65%。

　　目前，国产芯片在集群部署DeepSeek方面，算力利用率已达英伟达A100 的92%，并且在同等算力水平下实现了40%的成本降低，进一步增强了国产AI算力的竞争力。

　　往后看，预计2028年中国智能算力规模将增长至2781.9 EFLOPS。

　　今天大摩又出了昨天的Deepseek R2研报的官方中文版，不遗余力的去吹，不禁让人觉得如果不是真的有一手信源的话，就是有切身利益了。

　　最后再说说大盘。

　　6月6日，沪指全天窄幅震荡，创业板指缩量调整。截至收盘沪指涨0.04%，深成指跌0.19%，创业板指跌0.45%。

　　两市共2601只个股上涨，65只个股涨停，2604只个股下跌。

　　现在所有资金都在观望，等一件事情尘埃落地。那就是，双方到底谈的怎么样了：

　　1、确定了下一轮谈判

　　本轮通话最直接的成果就是建立了顶层沟通的机制。并且双方将尽快开启新一轮谈判。那么至少未来一个月左右，双方进一步升级概率就不会高。

　　2、关键问题还需要进一步谈

　　对于目前关键性的结构性问题，比如稀土、tiktok、芬太尼关税等，都没有在这次做出明确说明，说明问题比较复杂，得进一步双方坐下来好好唠唠嗑。

　　3、关于川来不来的问题

　　我认为可能来的比较快，最快中下旬就会到，可以期待到时候释放一些双边的新成果。

　　4、双方态度缓和

　　咱们一直比较硬气，这次也特意说了“应约”打电话，说明美方确实是坐不住了，比较主动。我们也比较大气，这次说了可以交流，而且欢迎对方来。这也为下一轮的谈判奠定好基础。

　　那么，至于后续可能会出现什么样的结果呢？

　　市场普遍认为，美方让步幅度可能会显著大于中方。

　　因为归根到底，川普还是会把个人利益放在首位，他想要选民手里的票，那就要尽快解决稀土问题。

　　不然整个美国的汽车工厂都将被迫关闭，这个就直接威胁到川普的关键摇摆州重要选票了。

　　总之，双方谈判的这件事情来看，中方是优势方，最后的结果大概率也会有利于我们。

　　这不，今天大摩的策略师就明确表示，往后将有更多资金流入中国股市。

　　其一，由于美元走弱、美国例外论趋势减弱以及投资者多元化意愿增强，未来6至12个月中国股票将吸引更多资金流入。

　　其二，而且全球投资者目前在中国股票上的仓位严重偏低，预计将吸引资金流入，尤其是香港市场和美国存托凭证。

　　其三，中国公司的盈利增长潜力正在逐步上升。全世界都能看到中国公司在科技方面的突破，可能会推高MSCI中国指数离岸成份股的净资产收益率和盈利增速。

　　今天市场没有大涨的本质，是期待更多的细节落地。要让市场看到真正有利于双边缓和的措施，而不是说涨到头了。

　　类似高考完了自我感觉良好没用，要等成绩出来了，才能摆庆功宴呢。

　　云路鹏程九万里，雪窗萤火二十年。

　　A股的好日子还在后头，也祝愿天下高考学子，金榜题名！