卡夫卡：多想想大资金的思路，没什么坏处！

lameihua

　　今天银行股跌了，似乎得感谢我，是我花重金让自家的著名反指买了银行ETF，周二买在了最高位，今天疗效就来了，银行一倒，科技吃饱。

　　之前有小作文传公募调仓换股，卖出科技，买入银行，偏偏还有很多人信了，亲，你们不看新闻吗？

　　我记得非常清楚2023年10月份汇金开始加仓四大行，到2024年4月份已经增持超过10亿股，今年国有大行补充资本金，首批就是5200亿。

　　所以看这个消息你能想到什么呢？只想着银行缺钱了，那是纯纯的韭菜，咱得站在更高的维度去考虑这个问题，想想上一轮这么干的时候，最后发生了什么？

　　资产价格大涨！

　　我之前跟四大资产管理公司的人合作做过很多业务，这帮人一个个自我感觉贼良好，总以为很能耐，把那么多不良资产都给盘整活了，实际上是资产价格飙涨，这才冲抵了债务问题，一等到资产价格稳住不涨了，或者说增速不及预期，资产管理公司就开始出问题了，大家可以去百度下华融的烂事。

　　看起来问题好像出在贪腐上，但根子还是错误的预判了资产价格走势。

　　我们不如去回溯下到底发生了什么？

　　2018年影子银行基本上被清除的差不多了，结果就是靠着杠杆炒上去的资产都快扛不住了，有没有人记得18年年底的那波股市集中暴雷潮，实际上恒大也是从18年开始撑不下去的，所以才加大了做假账的力度，各种无脑分红，疯狂透支。

　　2020年全球疫情大爆发，在全球印钞机的加持下，资产价格又喜提了一波上涨，这时候我们率先刺破地产泡沫。

　　这一招很厉害，有外边的大水漫溉，我们里面戳破地产泡沫，最后经济还能扛住不崩，反过来又推动了资金进入实体经济，把全球最大汽车出口国给卷成了自己。

　　连带着是全面的产业升级，全球其他工业国的气运被我们进一步吸取，现在美国固然是空心化成了个笑话，就连带日本和欧洲的高端制造业也开始快速失血。

　　有时候真的很佩服那些搞顶层设计的人，我不相信这一切都是凭空自发的产生的。

　　我们看历史，从来没有哪个国家地产泡沫被戳破，经济不遭受重创的。

　　看看日本泡沫经济破裂，亚洲金融危机，美国次贷危机，到现在你还能看到房地产泡沫破裂对国计民生产生的重大影响，过了几十年，后遗症还在。

　　别说你作为普通人体感很差，毕竟房地产是关系到千家万户的事，每个家庭都被牵扯其中，为什么很多人现在都不敢消费了？真的是没有消费力了吗？

　　看看宏观数据，居民存款已经突破160亿，这是缺钱吗？

　　别跟我说什么贫富差距，奢侈品消费一样在下滑。

　　说到底，大家财富性的收入在缩水，不动产哐哐掉血，让很多人心里生出危机感来。

　　大家看看身边的人，或者刷下短视频，以前家庭有了存款，第一时间想着是怎么花，现在很多家庭第一时间想的是怎么提前还贷，怎么储蓄防范未来的风险。

　　经过这几年折腾，很多人都认定了资产不缩水都已经不错了，哪里指望得上它保值增值，那么应对方式自然就成了少投资，多储蓄，减少债务，苟住再说。

　　死结不打破的话，社会流动性就会越来越差，逐渐日本化。

　　但这并不是不可逆转的。

　　我还记得三四年前在深圳跟朋友吃饭，一个个眉飞色舞的谈买房上车的事，好多人为了买房各种想办法撸消费贷，经营贷，能用的杠杆都用了个遍，甚至在传出恒大出事以后，还有人想跑去买恒大的所谓便宜抵债房，劝都劝不住，一说恒大不行了，风险太大，人家立刻甩出一个什么土地财政，大而不倒的话来。

　　最后是现实教训了他们，于是到现在，从前最贪婪的那一批被啪啪打了耳光以后，现在一个赛一个的恐惧。

　　挺好的，先机永远都是少数人能把握住的，接盘的必然都是狂热的大多数。

　　看群体情绪来判断未来，这一招永远有效。

　　我读书多，最喜欢反反复复的读金融史，别跟我说社会变迁太快，但人有变吗？

　　大资金已经在实实在在的全面布局了，银行股为什么能先起来？是因为现在银行的资产质量比之前来得好吗？

　　有脑子的都知道，银行的黄金年代根本不是现在，以前的高增长很难再重复，只看现实，它们手中的资产成色也不够好看，但投资从来只看未来。

　　资产价格其实是个很弹性的东西，就像二十多年前的那些不良资产，后来变成了被人追着抢的香饽饽，资产还是那些资产，变的是时代。

　　要记得一句话：一张一弛，文武之道。

　　不断的卸杠杆做减法是有必要的，但到了某个点，就必然要转向，看看现在的金融政策，货币政策，都是再做加法。

　　有些人就很不懂调和的道理，总以为你既然想做加法，之前为啥要做减法？又或者死钻牛角尖，以为一旦做了减法，加法就没办法做。

　　呵呵呵，韭菜的记忆都只有七秒钟，但凡你给让他看到涨，还在涨，他就会忘了这世界上还有跌和风险这回事。

　　所以为什么银行股会先起来，为什么会有24年9月份的那一波暴涨，先拉起来，脱离成本区，然后在一个相对合适的位置，让大家充分的换手，再慢慢做慢牛，做不了慢牛的话就边拉边打压。

　　把资产价格炒起来，消费自然就能起来了。

　　当然了，外部自然会有力量来干扰，但账房先生们向来身段是最柔软的，往往打不过就非常积极的加入。

　　不然为什么去年9月底试射东风31GA，后来又连续不断的向外界展示我方的军事实力？

　　这个时候，这个位置，只要你不作死，跑去追高妖股，其实问题都不大，既然趋势是涨的，未来是星辰大海，现在最好的做法就是跟上思路和节奏。

　　很多年前我跟人争辩过一个问题，他痛骂人造疯牛，我问他，股市难道不是人造的？是从自然界里长出来的？承认有控制有操控是实事求是，骂被操控是因为自己太弱鸡，居然没踩准节奏，被人操控了去。

　　多想想大资金的思路，没什么坏处！