突发重大利好！直线拉升！

lameihua

　　关税战不打了？

　　劲爆大瓜来了！懂王单枪匹马挑起的全球关税战，昨晚被自家法院掀了桌子——美国国际贸易法院直接裁定总统越权。

　　如果最终执行，4月2日宣布的全球加税令原地报废，包括拿芬太尼当借口对我们加征的关税。

　　现在这剧情比《纸牌屋》还刺激，消息出来后，美股期货蹭蹭涨，亚太市场集体飘红，黄金哐当往下掉，资本用脚投票最真实。

　　懂王到底有没有越权呢？

　　川普这次搞事情，用的是1977年的IEEPA法案。IEEPA授权美国总统宣布国家进入紧急状态后规范商业的权力。2018年至2019年，特朗普也曾援引该法，要求驻华美企离开中国。

　　但问题是，IEEPA压根没写总统能随便加关税，收税权明明在国会手里，所以这波操作直接被法院判定越界。

　　现在理论上美国海关要服从裁定，该停手了，后面懂王肯定不服要上诉，但希望不大。

　　现在最尴尬的是懂王的谈判筹码直接缩水，各国看到司法反杀，腰杆子立马硬了。虽然最终裁定还没落地，但全球贸易战的鼓点已经乱了。至于懂王会不会再搞出什么骚操作，就不得而知了。

　　科技和港股消费

　　无论如何，懂王这波后院起火，对我们是很大的利好。

　　今天，科技板块集体反弹，前天分享的信创ETF（159537）直接拉了六个多点的涨幅。

　　该产品受益于海光信息要换股吸收合并中科曙光的消息。

　　产品中，中海光信息+中科曙光权重约14%，与市场上已经上市的ETF跟踪指数相比含量最高。

　　关于合并重组的意义，我们之前专门分析过，不再赘述，大家记好，合并后，技术互补，提升效率和利润就行。

　　院长看好科技是主线，之前涨的厉害，让大家谨慎，但现在机会已经出来了。

　　港股那边，消费和互联网表现不错。

　　港股消费最近属于能涨抗跌。

　　这里面有两条线，一条是新消费。

　　五一，泡泡玛特登顶苹果美国应用商店购物类榜首，“一季报”显示，其海外市场增长近480%。

　　新消费的特点是收入高于传统的，因为重视内容表达和情感陪伴，持续性强。主要由情绪潮玩、美容护理、积木拼搭、休闲食品等。

　　标的方面，含“泡”量较高的是恒生消费ETF（520520），更专注于消费，除了泡泡玛特，还有百胜中国、农夫山泉、安踏等等。

　　另一条线，则是下沉市场。一些吃透下沉市场的企业，正在把县城年轻人的消费变化转化成实实在在的利润。

　　美团数据显示，2024年美团上县域有交易记录的消费者人数同比增长19.6%，订单规模同比增长22.6%；

　　蜜雪冰城财报显示，到了2024年底，蜜雪集团位于三线及以下城市门店数量达到23858家，占比达到57.4%，同比提升0.6个百分点。

　　产品有港股消费ETF（159735），这个是把互联网、新能源车、传统消费一起覆盖了，更广义，美团是第三大重仓股。

　　比较难受的是，看了下蜜雪冰城好像还没纳入港股消费指数，6月会纳入恒生综合指数，但预计占比不会很高。

　　这个“下沉市场的王”，上了港股后，不到三个月时间，已经翻倍了。

　　希望港股消费指数赶紧动起来，别彻底涨上天了再纳入。