格兰：A股又来新题材了？

lameihua

　　山东一声炸响，给A股送来了新题材。

　　中午12点左右，山东友道化学突发爆炸。

　　这公司，做农药的。

　　据说有着11000吨氯虫苯甲酰胺原药产能，是全球产能最大、产业链最全的氯虫苯甲酰胺原药生产企业。

　　氯虫苯甲酰胺、烯草酮、草甘膦等都是农药，具体用途在杀虫、除草或者效果上会有差别。

　　那为什么资金选择炒作草甘膦呢？

　　其一，这个上市公司多，好炒。

　　其二，草甘膦还有其他的利好消息。

　　5月16日，全球最大的草甘膦企业拜耳的子公司孟山都可能破产。

　　要知道，孟山都每年产出37万吨的草甘膦产能，约占全球产能的三成。一旦装置关停，37万吨产能缺口需依赖中国进口填补。但目前中国厂商开工率仅60%左右，且全球渠道库存已处于六年最低位，难以快速补缺。

　　供小于求，很可能推动草甘膦价格上行。

　　草甘膦逻辑就解释清楚了，不仅是因为爆炸的意外，更是因为产业上有供不应求的预期。

　　市场之所以突然炒这个，本质上还是各行各业都供给过剩，实在太内卷了，这种突发事故造成的短期供应短缺也被视为救命稻草。

　　再讲一下机器人板块

　　最近机器人看起来有点涨不动了，很多同学私信让我好好聊聊。

　　其实机器人最近回调有两个主要原因：

　　一是，机器人板块数个上市公司密集大额减持，减持范围在2%-4%不等。

　　减持的行为一定会伤害资金情绪的，更何况是这种大幅度、大范围的减持行为。

　　道理很简单，很多机器人概念的企业都是汽车零部件，过了这么多年苦日子，好不容易有资金炒了，还不赶紧跑？

　　二是，机器人从24年到现在，经历过几轮拉升之后，个股的估值变贵了。

　　而且近期内该展望的预期已经都展望，短期也没什么超预期的事情，于是里面的抱团资金就松动了。

　　那机器人还能涨吗？

　　当然还有机会。

　　因为今年是全球人形机器人从概念走向落地的阶段，包括特斯拉在内的全球龙头企业，都计划在2025年实现数百台到千台级别的量产。

　　未来机器人很有可能成为继计算机、智能手机、新能源车后，新一代颠覆性技术产品，往后看年产值突破千亿元不成问题。

　　所以，机器人短期看消息起伏，但长期更具有确定性的方向。当然也是能一直反复做的板块。

　　那么关键就在于甄别个股，哪些是脚踏实地做机器人的公司？哪些是短期蹭热度的公司？

　　直播里讲的比较多，这里也简单谈谈

　　核心还是要看未来真实机器人能贡献多少业绩。

　　有一些公司原来的业务利润连1亿都不到，结果突然说能拨出好几亿干机器人了。甚至还有一些公司，原来最多干过轴承，结果突然就能自己研究谐波减速器和行星减速器了，这就是为了股价去蹭的。

　　那真心想做机器人的公司是什么样子呢？

　　比如原来是汽车零部件的龙头，或者消费电子细分领头羊，被整机厂家验过厂的，有真实订单能落地的。

　　这种既有一定的业务基础，又有整机厂验证的做机器人才是靠谱的。

　　现在是整个机器人板块返璞归真的阶段，已经拼的不是想象力了，而是盈利预期能不能验证。

　　最后说一下大盘。

　　今天A股三大指数集体调整，沪指微跌，深成指和创业板都是跌0.6%左右。

　　量能还是在1万亿的水平，共2500只个股飘绿。很多人看到A股这么不温不火的，情绪上有些失落也在所难免，确实，最近缩量的比较厉害。外资倒是比较看好，我看了大摩的报告，大摩认为，当前中国市场估值低，在全球投资人对非美元资产配置需求增强时，可能能够吸引更多的资金。

　　具体板块上，大摩更关注两个行业：

　　一是，国内需求转好的行业，比如金融、房地产和国内新消费。

　　二是，AI和科技公司，后续的反弹机会。

　　和A股相比，大摩更看好港股的优势。

　　近期港股对全球资本吸引力增强。

　　一部分是外资大幅流入。

　　一方面，因为美债冲高、美元走弱，人民币相对走强。

　　另一方面，中国的新兴行业互联网公司都在港股。只要外资对中国经济的中长期向好，这些港股龙头就是绕不开的投资方向。

　　另一部分是南向资金流入。

　　据统计，年初至今，南下资金净买入港股，合计是6000亿出头，其中每个月固定流入银行股200亿左右。

　　增量资金就像水。有了充足的水源，市场的个股才能茁壮成长。

　　港股已经出坑，而A股市场在磨底中，缩量做着反复的板块轮动，等待着进一步的转机到来。