格兰：指数反包！A股又要走牛了？！

lameihua

　　A股市场指数反包、个股普涨，狠狠教育了昨天看空唱空的人。

　　昨天从福建飞回北京，特意到公司给大家做了一场直播。

　　绝对不会让兑现的资金把指数砸下去。

　　发布会背后真正的含义，并不是给市场设定一个很高的目标上限，让A股一路涨上去，而是明确了这个市场底线就在这里，对指数下跌的容忍度非常低。

　　对于今天3839只个股走红，平均股价上涨0.88%，涨跌停比达到夸张的104:9就一点都不会奇怪了。

　　希望昨天的话，能在今天帮助大家管住手，没卖飞。市场赚钱效应回暖，必然离不开科技股的走强。

　　美国商务部证实，川普政府将撤销并重写拜登任期末敲定的《人工智能扩散框架》FAID。

　　这件事我在四月底的时候分析过，最根本的原因是把重新分配资源的权利攥在自己手里，为接下来的贸易谈判积累些筹码。

　　对于这件事，外媒写了一篇挺长的报道，比较有用的信息有这么几点。

　　1、川普政府正在讨论彻底废除AI扩散规则，最快情况下明天就可能宣布；

　　2、即便没有废除，拖到了5月15生效日，川普也不会执行；

　　3、川普可能会在5月13到16日出访阿联酋时，宣布启动双边AI芯片协议的谈判；

　　4、对AI模型权重的出口管制还没讨论出结果。

　　如果拜登的三级体系取消掉，最开心的是谁呢？

　　应该是沙特、阿联酋这些中东国家。

　　阿联酋人工智能公司G42集团本来都和老美都已经讲好了，可在拜登的AI扩散规则下，也只能乖乖按照配额来。

　　这点芯片显然配不上阿联酋在AI上的野心，他们可是承诺，要在未来10年内向美国投资1.4万亿美元的，这对于川普来说，是相当有诱惑的政绩。

　　估计过几天和阿联酋谈完后，会恢复对阿联酋的芯片供应，然后再发个动态，吹嘘自己的成绩。

　　对于A股的半导体板块来说，本质上还是博弈消息的成分较大，因为英伟达受解禁消息影响股价上涨，映射在A股市场上，资金根据肌肉记忆找到了之前跌幅比较大的CPO、铜缆高速连接。

　　这些属于短线题材炒作，后续的技术路线变化未必有利于涨幅靠前的公司。

　　真正要关注的，是川普没讲完的另一半。

　　虽然川普未来颁布的新规，可能会取消对大部分国家的芯片出口上限，但对我们来说，AI芯片出口限制的主基调没有变化，仍然会重点照顾，甚至还有可能继续收紧。

　　英伟达特供给我们的H20作废后，性能会继续阉割，现在已经有人在传，为我们专门设计的B20芯片，甚至砍掉了高带宽内存HBM，只能用显存仅有HBM四分之一的图形存储器GDDR。

　　这就代表，短期内或许英伟达链会因政策预期改善股价上涨，中长期看，算力产业链的大趋势仍然是国产替代。

　　关税方面，川普又通过社交媒体预告，将举行新闻发布会，讨论“一项与一个重要且备受尊重国家达成的重大贸易协议”。

　　虽然没有指出具体是哪个国家，但从官员方面证实，川普所指的国家就是英国。

　　我们刚刚和欧盟全面取消对相互交往的限制，老美就和英国签订协议，显然双方都希望在即将开始的谈判前，进一步增加话语权，保持强势地位。

　　英国作为老美的传统盟友，第一个签订贸易协定有非常深刻的指向意义。

　　特别是对于老美其他的盟国来说，相当于有人打了个样，后面的直接照做就好了。可问题是，美国对英国是贸易顺差，本来就没有受到额外对等关税影响，就算其他国家想拿英国的协议当模板，恐怕也很难借鉴。

　　如果是与印度或者日本这样的贸易逆差国签协议，效果就会很不一样。

　　最后再展望一下明天的大盘。

　　昨天书院直播的时候，我用三位一体带着同学们仔细分析了指数，得到的结论是这个位置在短线方面有压制，无非是快速突破或回踩后再突破的问题。

　　指数一定是坚定看多的，即便盘整有回调，调整幅度也非常有限。

　　政策给了，底线定了，还怕市场牛不起来吗？