鉴茶院：投胎的艺术

lameihua

　　01

　　60年创造5.5万倍收益。

　　都以为这绝世高手，学的是《九阴真经》。

　　殊不知，一代投资宗师巴菲特讲给大家的，永远是“太祖长拳”。

　　几十年的股东会，他不厌其烦的说两个东西，一个是趋势，一个是投胎。

　　巴菲特只买自己看得懂的产业，这叫趋势。

　　他很庆幸自己能生活在大趋势层出不穷的年代，这叫“娘胎彩票”。

　　巴菲特曾说，

　　“我真觉得太牛了！我出生在1930年，那会儿我能在美国出生的概率只有2%。从我在母亲肚子里开始就等于中了大奖。如果我是出生在其他地方，人生完全会变样”。

　　巴菲特究竟中了什么奖，

　　我们的彩票何时到来？

　　02

　　1929年开始的美国大萧条，是美股迄今以来最惨烈的下跌，那时候覆巢之下，没有完卵，无数大神和大师亏的底掉甚至跳楼。

　　巴菲特完美躲过，因为1930年他才出生。

　　1956年，初出茅庐的巴菲特成立了自己的合伙基金，而此时的美国正值黄金年代，GDP占全球35%，财政充裕、消费强劲、资产暴涨，巴菲特轻松的就赚到了自己的第一桶金。

　　1965到1982年，美股经历了多年的1000点保卫战，始终在箱体中震荡而无法上行，而此时正值壮年的巴菲特，既有年轻人的锐意进取，又有中年人的沉稳冷静，

　　他就在这20年的时间中，一边完善自己的投资哲学和体系，一边依靠自己的小有积累，以极其便宜的价格买下了华盛顿邮报等优质资产。

　　1990年前后，

　　美国携冷战胜利之威和科技创新之功，

　　迅速带领两个公共产品向全球扩散，

　　一个叫做消费主义，一个叫做互联网。

　　巴菲特提前埋伏了消费龙头可口可乐，

　　互联网应用卖铲人美国运通。

　　2009年前后，

　　全球化如火如荼，消费电子的浪潮席卷全球，移动互联网方兴未艾，

　　巴菲特果断多次增持龙头企业苹果公司，成为公司首席重仓股。

　　回顾老巴的一生，堪称顺风顺水，

　　1930-1956，接受了全世界最好的投资智慧和美国的自信教育，

　　1956-1966，赚取第一桶金。

　　1966-1983，完成原始资本积累。

　　1983-2000，迈入财富第一梯队。

　　2001-2020，完成人生巅峰登顶。

　　最近40年，伯克希尔的年化收益20.1%，而同期标普500年化收益也高达11.8%，是全世界的资本涌入的结果。

　　巴菲特的传奇故事，建立在1950-2020年之间，美国引领世界，GDP增长了37倍的基础之上。

　　这才叫“只富一次”，

　　巴菲特为何退休，不是干不动了，

　　而是那个美国回不来了。

　　03

　　前两天，懂王在阿拉巴马大学毕业典礼上说，商科学生别天天想搞金融，要去车间锻造，去工地搬砖，惹得哄堂大笑。

　　因为产业的发展自有其规律，

　　一代辛辛苦苦的干制造，

　　二代搞地产和互联网

　　三代基本都是搞金融，

　　到最后搞金融不仅是轻松的原因，

　　而是资本的回报率和劳动生产率，远远高于地产和制造，

　　到了一定地步，种地、开厂、干地产的利润与筹钱能力，根本就撑不起烧钱的高科技产业。

　　所有的制造强国一定也是金融强国，英法能成列强，雍正刚刚即位的1724年，巴黎证券交易所就成立了。

　　放在今天的中国，

　　1995的主流是制造，

　　2005的主流是地产，

　　2015主流是互联网，

　　2025就变成了资本市场，通俗说就是股市。

　　上面开会，史无前例的把它放在房地产的前面，因为肩负着挑两头的重任。

　　一头是为科技产业聚集资本，卡脖子意味着什么，你得烧钱，试错啊，炒股赚那点钱才多少，大头给科研人员拿去烧研发做经费了，

　　一头是为消费内需提供动力，依靠工资和收入增长才能刺激多少，花钱还得靠那些来钱快的人。

　　关税战打响之后，国队顶着压力连续拉出11个连阳，动辄就来一个发布会，正是为了守好这个出发阵地。

　　从技术上说，本来在3月19日前后应该启动的第三浪，即在A点处启动，大盘连券商都拉了，

　　因为关税战的不可抗力，造成了4月7日的大跌，一路把二浪延伸到4月7日的B点位置，造成了924行情以来最大的调整。

　　5月6日的大涨，已经补上了几个重要缺口，下一个位置奔着3450而去，

　　谨慎者还要看钝化消失，而乐观者可以认为，这已经是三浪的起点了。

　　第三浪，是五浪中上涨幅度最大和周期最长的一浪，而记忆犹新的519行情日正在来临。

　　那么，大科技领域的

　　“AI应用、机器人、算力、芯片”如何四轮驱动？

　　已经被一季报证明的错杀企业都有谁？

　　如果此时埋伏，还有那个板块有预期差？

　　大消费领域从3年5年的角度看，又有哪些还处于江湖草莽，必然脱颖而出，现在布局正当时？

　　先富起来的人，

　　往往都是先看到风向和趋势的人，

　　这一轮的国运彩票在哪？巴菲特已经讲的很明白了，他不是中国人，也只能富一次，所以遗诏让投资日本。

　　04

　　江湖上曾经流传过一个真实的段子，

　　说某东大首富花费100万美元拍下了巴菲特的慈善午餐，

　　大家非常想知道如何赚大钱，

　　老巴说我谈三点，人们赶紧拿个小本本记，

　　“第一条，不赚钱的事不要做”。

　　哈？就这么简单？人们楞了。

　　那第二条应该高深了吧？

　　“第二条，赚钱的事多做”。

　　啊？最后一条应该是干货？

　　“第三条，牢记前两条”。

　　册哪，你跟没说一样啊。

　　啥是赚钱的事啊，你咋知道该扑到哪去呢？

　　还是一位智者说的明白，

　　一个人的命运啊，当然要靠自我奋斗，但也要考虑到历史的进程。

　　到2035年，我们就要跨越中等收入陷阱，达到中等收入水平，如今掐头去尾只剩8年，时间紧任务重，慢牛的时间将将够，

　　所以今早9点，会议就得在开盘前赶紧开。

　　什么叫投胎的艺术，你得在这8年间，恰好有点闲钱、有点时间、有点阅历、有点经验、有个圈层、有点看盘技术，有点情绪稳定、有点宠辱不惊。

　　礼赞：

　　南无内需佛、南无外贸佛、南无投资佛。

　　南无大盘菩萨，南无板块菩萨，

　　南无10厘米涨停菩萨，

　　南无20厘米涨停菩萨。

　　祝各位福慧双增，六时吉祥！