凯恩斯：5.6早间要闻评论

lameihua

　　宏观经济

　　1.　美方主动向中方传递信息希望谈起来 中方回应：正在评估

　　中方注意到美方高层多次表态，表示愿与中方就关税问题进行谈判。同时，美方近期通过相关方面多次主动向中方传递信息，希望与中方谈起来。对此，中方正在进行评估。中方立场始终如一，打，奉陪到底；谈，大门敞开。关税战、贸易战是由美方单方发起的，美方想谈就应拿出谈的诚意，要在纠正错误做法、取消单边加征关税等问题上做好准备，拿出行动。

　　点评：是时候要开始谈判了，也不能一直这么僵持着

　　2.　央行就《关于规范供应链金融业务 引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知》答记者问

　　为强化供应链金融业务规范，提升金融服务实体经济质效，防范潜在金融风险，近日，中国人民银行联合金融监管总局、最高人民法院、国家发展改革委、商务部、市场监管总局印发《关于规范供应链金融业务引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知》，自2025年6月15日起施行。中国人民银行有关负责人就《通知》回答了记者提问。

　　点评：重点是关注中小企业，这些小企业活跃了，市场也就活跃了

　　3.　离岸人民币暴涨近900点！发生了什么？

　　分析人士认为，主要有四大原因：一是五一出行数据刷新历史新高，可能注入更多经济增长动能；二是五一期间中美经贸磋商释放出积极信号；三是避险资金可能正在增配人民币资产；四是在美元指数趋势性杀跌的背景之下，结汇盘可能正在逐步释放。

　　点评：人民币确实是越来越强势了，这是好事儿

　　4.　美国第一季度GDP折合年率下降0.3% 出现2022年以来首次萎缩

　　美国第一季度GDP季调后环比折年率初值为-0.3%，创2022年第二季度以来新低，预估为-0.2%，前值为2.4%。受关税行动前进口激增以及消费者支出放缓影响，美国经济在今年第一季度出现2022年以来的首次萎缩，标志着特朗普贸易政策所带来的连锁反应初步显现。

　　点评：这要全面来看，不能只看单一数据

　　5.　美国4月非农就业人数增加17.7万 大幅好于预期

　　周五（5月2日）美股盘前，美国系列重磅经济数据刚刚出炉。劳工统计局报告称，美国4月非农就业人数增加17.7万，大幅超出预估的13.8万增量，前值为增加22.8万；美国4月失业率报4.2%，市场预估为4.2%，前值为4.2%。

　　点评：大幅好于预期，这对于降息是不利的

　　6.　乌克兰与美国签矿产协议！乌方公布详情

　　乌克兰第一副总理兼经济部长斯维里坚科在社交媒体上透露，根据乌克兰总统弗拉基米尔·泽连斯基与美国总统唐纳德·特朗普达成的协议，她与美国财政部长斯科特·贝森特共同签署了《美乌重建投资基金成立协议》，即此前各界所称的“美乌矿产协议”。

　　点评：这个协议终于还是签了，向着停战更近了一步

　　7.　国际油价突然大跌！欧佩克+将加速增产

　　石油输出国组织（欧佩克）发表声明说，8个欧佩克和非欧佩克产油国决定自今年6月起日均增产41.1万桶。这将是上述国家连续第二个月以高于预期的幅度增产石油。沙特阿拉伯、俄罗斯等8个欧佩克成员国自2023年11月宣布日均220万桶的自愿减产措施，此后减产措施多次延期，于2024年12月延长至2025年3月底。

　　点评：油价是要接着降，这是大概率事件

　　8.　　港股5月开门红！恒生科技指数涨3.08% 科网股全线大涨

　　港股收盘大涨，恒生指数收涨1.74%，恒生科技指数收涨3.08%，科网股全线大涨，小米集团涨超6%，阿里巴巴涨3.8%，腾讯涨2.56%，金山云涨超4%。新能源车企股集体走高，零跑汽车涨超7%。CXO概念股整体大涨，药明康德涨超7%。

　　点评：港股表现还是不错的，A股也是可以期待的

　　9.又一证监系统官员落马！证监会副主席王建军任上被查

　　时隔不到两月，又一证监系统官员落马。4月30日，中央纪委国家监委网站发布消息，中国证券监督管理委员会党委委员、副主席王建军涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

　　点评：这是相当让人心痛的

　　10.　　七部门联合发布《终端设备直连卫星服务管理规定》

　　近日，国家互联网信息办公室、国家发展改革委、工业和信息化部、公安部、海关总署、市场监管总局、广电总局联合发布《终端设备直连卫星服务管理规定》，自2025年6月1日起施行。国家互联网信息办公室有关负责人表示，出台《规定》旨在促进和规范终端设备直连卫星服务健康发展，维护国家安全和社会公共利益，保护公民、法人和其他组织的合法权益。

　　点评：直连卫星管理办法，这也是为了适应未来的发展趋势

　　11.特朗普：将对所有在国外制作的电影征收100%的进口关税

　　美国总统特朗普最新表示，授权商务部和美国贸易代表立即启动程序，对所有在国外制作的进入美国的电影征收100%的关税。美国总统特朗普在其社交平台Truth Social表示，美国的电影业正在迅速消亡。其他国家正在提供各种各样的激励措施，以吸引美国电影制作人和工作室离开美国。

　　点评：这是真想不通，对电影征税

　　12.中国出手！暴涨超210%！稀土行业巨变

　　据最新消息，自中国宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制后，稀土金属价格在数周内达到了创纪录的高位。截至5月1日，欧洲镝价已自4月初以来上涨两倍，达到850美元/公斤；铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤，累计涨幅超210%。

　　点评：因为供应减少了，所以就涨价了

　　公司新闻：

　　1.　伯克希尔哈撒韦Q1净利润降至46亿美元 同比减少64%

　　伯克希尔哈撒韦第一季度净利润46.03亿美元，同比减少64%，上年同期盈利127.02亿美元；第一季度营收897.25亿美元，上年同期898.69亿美元；第一季度投资净亏损50.38亿美元，上年同期盈利14.8亿美元。

　　点评：利润减少也是正常的现象

　　2.　苹果第二财季业绩略超预期 警告关税将增加成本

　　周四（5月1日）美股收盘后，苹果发布了该公司2025财年第二财季的业绩。财报显示，在截至3月底的第二财季中苹果的营收和利润表现均超过华尔街预期，同时，苹果公司董事会还批准了一项1000亿美元的股票回购计划。

　　点评：回购是支持股价上涨的重要因素

　　3.　寒武纪：拟定增募资不超过49.8亿元

　　寒武纪公告，公司拟向特定对象发行不超过2,087.2837万股A股股票，预计募集资金总额不超过498,000.00万元，扣除发行费用后，实际募集资金将用于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目和补充流动资金。

　　点评：定增，这资金需求还是相当强烈的