凯恩斯：关税大战，“东升西降”新格局显现，A 股将成全...

lameihua

　　最近，“东升西降” 在股市里经常见到。“西降” 的就是美国现在股市、汇市、债市遭遇 “三杀”，最近的美国金融市场那叫一个惨不忍睹。而 “东升”，指的就是咱中国股市，不管是港股还是 A 股，都走出了独立向上的行情，沪指九连阳可以说相当给力！

　　大胆预测一下，未来这趋势还得延续，原因嘛，简单得很，全球资本现在都没地儿去，只能来中国股市 “投奔” 咱们啦。

　　以前，华尔街那可是全球的金融中心，全世界的顶尖投资人，在 “世界经济风平浪静” 的时候就买美股，“世界经济风起云涌” 的时候就买美元美债，那日子过得相当舒坦。

　　然而现在呢，特朗普对全球发动了关税战，“世界经济风起云涌”，可这 “风浪” 恰恰就是美国自己作死闹的，这时候美元美债也没了避险功能，华尔街那些投资人这下可犯愁了，怎么办呢？要么去炒黄金，要么就反方向去炒美国经济的 “空方”—— 中国股市。

　　实际上，美国 “股汇债” 三杀对咱中国可是有利的，这意味着华尔街以砸盘的方式正在向特朗普施压呢，或许华尔街这次中国赢下本轮贸易博弈，这可真是 “瞌睡来了送枕头”。

　　在美国金融 “三杀” 的大背景下，咱中国自己可得站稳脚跟。如果把这看成一场激烈的对决，那 “股汇债” 下跌就跟放血似的，谁先把血流干，谁就得率先投降。所以说，“东升西降” 可是件大喜事，这此消彼长的趋势要是延续下去，美国打 “关税战” 的底气就会越来越不足，估计用不了多久，就该 “熄火” 了。

　　我掐指一算，或许不用 3 个月，贸易上的攻守之势就得发生转变。中国股市的投资人也别太在意美国的 “股汇债” 三杀，这时候它不但不是利空，反而是大利好，正所谓 “彼之砒霜，吾之蜜糖”。

　　最近，我对中美贸易那是格外关注，没办法，当前资本市场的决定因素就是中美贸易战，这可是投资人没法回避的 “核心矛盾”。

　　不过现在我对中美关税贸易摩擦的走向那是相当乐观，这和前段时间咱们担忧市场的审慎态度可不一样。为啥这么乐观呢？因为我觉得美国加关税这步棋走得太臭了，简直就是 “搬起石头砸自己的脚”。

　　对于未来，无非有两个判断：

　　其一，如果美国继续加码，那中国能赢得更快，毕竟美国经济可顶不住，股汇债三杀还得接着上演；

　　其二，大概率美国得主动求饶、认输，到时候美国做出的任何退让，对于中国股市来说都是利好，那可都是创造大量投资机遇的好机会。所以，中国股市的投资人，是时候调整心态，主动出击啦，别再 “缩手缩脚” 的。

　　下面再来给大家讲讲板块上的情况，重申一下近期的板块热点：

　　其一、贵金属。这可是个投机板块，原因很简单，就是为了避险。但要是美国转而退让，那贵金属价格就得回落，本轮投机机会也就跟着 “拜拜” 了。

　　其二、消费。这里有两条思路，一条是跟着传统消费需求走，比如说酒类股，到了夏季，啤酒股就得多关注关注了；另一条思路是跟着以旧换新走，像家电板块就不错。不过该板块行情会随着以旧换新政策结束而结束，大家可得把握好时机。

　　其三、医药。进口药加税，这可就给国产药留出了更大的替代空间。近段时间，创新药板块那是屡创新高，市场对创新药板块的认识正在发生改变，创新药股估值也在重塑。

　　从历史经验来看，创新药股的牛市那可是有很强持久力的，大家可得抓住这个机会，别 “错过这村就没这店” 了。

　　其四、大飞机制造。为啥关注这个呢？因为 C919 和 C909 要替代波音啦，这里面的机会可不少。

　　其五、国内互联网。重点关注游戏股，比如说腾讯；还有短视频平台，电商和即时零售也得关注。就拿美团和京东的竞争来说，还是那句老话，得民心者得天下，我可没特指谁，两家都得围绕民心展开激烈争夺。

　　其六、通信设备和充电桩等新兴电力设备。这是因为国家要拉动基建，可旧基建已经饱和了，那就必然得找新基建，这里面的潜力可不小。

　　其七、人工智能和芯片板块。这个板块大部分属于高风险的科技股板块，潜力主要来自于国产替代，股价普遍比较高，未来可能还有一定的上涨空间，但大家可得注意控制参与的仓位，可别 “满仓干”，风险还是得把控好。