安民：聊聊大飞机

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　　昨天早盘，到10点钟，大飞机概念涨停及以上的有6只。这个板块大涨，主要缘于路透社的一则新闻，讲18日有架美国波音飞机被拒返回美国。这则消息在国内进一步发酵。

　　观察者网齐倩报道：特朗普政府执意挑起并升级对华贸易战，严重波及美国波音公司。日前有消息称，中国多家航空公司已暂停接收波音飞机，并暂停购买相关设备和零部件。然后她转引了路透社4月18日的消息，讲“航班数据显示，上个月刚刚抵达中国一家工厂的波音飞机，18日当天正返回美国。这表明，至少有一家中国航空公司因特朗普关税政策而退回波音订单。报道称，2018年，波音公司近1/4的产量都销往中国，但2019年在发生两起致命坠机事故后，波音公司向中国的飞机交付曾一度中断。在经历了数年的进口冻结后，波音737Max飞机刚刚恢复交付。跟踪数据显示，就在美国总统特朗普4月2日宣布所谓解放日关税的几周前，波音公司正准备恢复对华正常业务。目前，至少有四架新的737 MAX飞机停放在位于浙江省舟山的一个工厂。波音在这里安装内饰、喷漆，然后将飞机交付给中国客户。”

　　波音被拒，应该与关税有很大的关系。一架飞机加了145%的关税之后，飞机价格就涨上了天。任何一家航空公司如果掏这个成本，那它非死掉不可。而且不只是这点，飞机零部件从中国交付到美国要加145%的关税，再从美国飞到中国安装内饰、喷漆，也要交145%的关税，航空公司钱再多也没有办法承受。

　　一方面，是波音被拒收，另一方面，是C919交付加速。据相关报道，2024年C919制造和交付了12架，2025年按计划生产和交付进度在20~24架，2026年达到一期生产线产能释放的高峰，年产50架。中国商飞C919二期生产线建设正加速推进，计划于2027年投产，而二期满产后，中国商飞年交付速度是150架。

　　2018年以来，我们常讲国产替代。什么是国产替代？这就是国产替代。原本这个市场是波音的，现在成了中国商飞的，中国商飞成功挤掉了波音的市场空间。本来中国已经恢复接受波音，结果特朗普作死，发动关税大战，导致中国制裁波音，暂停接受波音飞机，那C919不可劲儿生产，可劲儿卖产品吗？这关税战多打几年，C919就多占领几年中国的大飞机市场，波音的空间就更是日益萎缩。前期我在文章中讲波音，说美国人那些破飞机，真的没啥意思，可以不坐了。当时我讲中国应该禁掉波音，结果谁知到现在，竟然是因为关税战给停掉的。也算是殊途同归了。

　　对世界来说，这是存量，对中国来讲，这是增量。啥意思呢？就是对全球市场来讲，大飞机的需求量是稳定的，是存量，不买波音就买C919，或者是空客，总之需求量不会大幅度增加。但对中国来讲，则大不一样，这是增量。因为如果不买C919，原来这些需求都给到波音或空客了，除了一些零部件，中国没有多少市场。现在则不然，对中国来讲，这是增量。一架C919是1.08亿美元，150架是162亿美元，相当于1200亿人民币的量，如果算上对上下游产业链的拉动，可能会到两三千亿去。而且在我们看来，150架并不会是它的终点，国际市场还有空间呢，未来达到年产300架是有可能的。这就能带动五六千亿的产业链了。

　　中国正是通过这样一个产业一个产业向上打，然后打出中华民族的生存空间。这其实是跟战争年代攻山头没有多大差别，拿下一个个山头，然后你对战场态势的感知和控制力就强了。同样的道理，攻下一个又一个产业的技术高地，那咱们对全球产业态势的感知、影响和控制力就不一样了。过去是太阳能、风能，前几年是新能源汽车，现在是大飞机。这就是以实力说话，以技术说话，最终以市场说话。

　　对美国，就用这种办法，非常有效。跟他讲再多的道理没有用，而用这个办法，一个产业接着一个产业跟他短兵相接，跟他拼刺刀，将行业的山头，一个接一个拿下。就这样长期打下去，最后他能怎么办？什么办法也没有，干瞪眼。