格兰：为什么说我们必须得动手了？

lameihua

　　今天大盘还不错。

　　三大指数低开高走，沪指涨了不到一个点，深成指和创业板指涨了1.5个点左右。

　　市场共4363只个股上涨。量能1万亿出头，主要是因为港股还在休市，外资没办法参与。

　　昨夜川普突然发了关于谈判和成功的感悟，“HE WHO HAS THE GOLD MAKES THE RULES”。

　　字面上的意思是，谁有黄金，谁就制定规则。

　　有人认为这个话让黄金大涨，但其实这这是一句外国谚语，这里的“黄金”泛指权力、财富、资源等。所以，川普意思是他牌多，各国谈判都得听他的。

　　所以川普的言论最多只能算是黄金大涨的导火索。

　　那黄金还能继续涨吗？

　　今年黄金的涨幅已经涨了快30个点了，简单聊聊。

　　其实能支撑黄金大涨的本质是美元信用崩塌。

　　过去十几年，全球都相信美国例外主义，各种资金源源不断的就去美国市场，美元被高估了大概20个点。但是美元正在从神坛上跌落。

　　首先，美元信用的崩坏不是一时之失。

　　从美冻结俄罗斯外汇储备开始，就已经实质上破坏了美元的国际货币地位。

　　这等于告诉地球上所有的国家：存美元，不安全。

　　于是有了连续三年全球央行的购金热潮，一共购了超1000吨。

　　其中，我们的央妈买的非常猛。

　　其次，川普发动关税战争，尤其是对盟友也开战，就进一步推动美元信用崩塌。

　　这么说吧，俄乌冲突让美国的对手远离了美元，关税战让美国的盟友也要远离美元了，这就推动了黄金的重要性。

　　同时，关税不成比例地加重美国企业利润和人民消费能力的负担，正在撼动强势美元的核心支柱美国经济。

　　这从金银比也能看出来。

　　虽然我在去年的新华社采访中明确看好黄金超过3000，但是坦白讲，黄金在当下的位置是有些超买了，如果没上车的，不太建议追了。

　　黄金在当前这个位置上，已经有些许“鱼尾巴”味道了。

　　再讲讲降息的事儿

　　很多人迷信彭博，说彭博说了周一就降，周一肯定降。

　　其实吧，真没必要迷信，看看我在上周的文章里怎么说的：

　　别着急，咱们做事儿有章法，今天不降，不代表之后没有。

　　大家对刺激政策都有很多期待，但说明白的基本没有。我今天简单聊一下。

　　其实刺激政策无非是两个方向，要么是提振内需，要么是科技自主可控，就这俩最重要。

　　自主可控方向，今天市场已经过了那个时候了，从今天盘面就能看出来，代表自主可控的模拟芯片这些开始调整，而出口链条反而在走强，也就是说，市场在验证我昨天文章里的判断：

　　今后关税有且只有一个方向：降。

　　那么就内需而言，无非就是地产和消费，因为如果地产行业不能企稳，那么带动的产业链也自然没办法企稳。接下来要支持地产，要么收储、要么收地。

　　把那些干不下去的土地以合理价格收回，经规划调整后再拿出来招拍挂，可能是非常好的选择，比收储更市场化，毕竟开发房子这种事情交给企业更好。

　　收储和收地我觉得是必须得搞的，因为现在再降利率、或者放松限购，已经没办法再保障行业了，说白了，现在的病情得抓更猛的方子。

　　再谈谈消费。

　　消费这个事儿吧，主要是怎么刺激，直接发钱？直接减税？

　　我觉得这些简单粗暴的方法可能也和我们一直以来的政策方向是不符的。

　　我觉得突破口两个方面：

　　一个是把股市和楼市稳定好，老百姓的财产就稳定了，所以最近股市这么坚挺，也是很好理解吧。

　　另一个就是老百姓的保障。比如没有稳定工作单位的灵活就业人员（滴滴司机、外卖员）等、几亿农民工的五险一金，这些就是很好的突破口。

　　毕竟这部分人是真的需要存钱为了养老，能把他们后顾之忧解决了，其实他们就敢消费了。

　　最近京东搞外卖，给外卖员上五险一金、安排配偶工作等等动作闹的这么红火，我怎么隐隐之中有一个猜测……？

　　但不管怎么说，二季度都得动手了。

　　因为关税对中国各个产业的真实影响到底怎么样？是不是真的形势一片大好，是非常值得我们专注的。

　　我特地找了一篇某顶尖外资的内部资料供各位学习。

　　这次的资料比较特殊，是某顶尖外资的的研究员深入家电、新能源、科技等行业内部，找了企业做的一手谈话记录，内容很真实，值得一看。