雷思海：今天，百年巨变的第1天

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　　百年未有的巨变，从今天开始。

　　4月2日，当地时间下午，美股收盘之后，特朗普关税核武开启。美国的关税水平，一夜之间，回到了100年前。

　　无数新的地缘与资本螺旋，由此正式开启。

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　　白宫发表声明称，美国总统特朗普宣布国家紧急状态，以提高美国的竞争优势，保护美国主权，并加强美国国家和经济安全。

　　声明称，特朗普将对所有国家征收10%的“基准关税”，该关税将于美国东部时间4月5日凌晨0时01分生效。

　　此外，特朗普将对美国贸易逆差最大的国家征收个性化的更高“对等关税”，该关税将于美国东部时间4月9日凌晨0时01分生效，所有其他国家将继续遵守原有的10%关税基准。声明还称，特朗普拥有“修改权限”，可以视情况提高或者降低关税。

　　对等关税幅度远超预期。

　　简单看一些重要经济体，中国34%、欧盟20%、越南46%、日本24%、印度26%、韩国25%、泰国36%、瑞士31%、印尼32%、马来西亚24%、英国10%、南非30%、巴西10%、新加坡10%、菲律宾17%。

　　初步估算，本次对等关税完全落地后，美国进口关税平均税率将升至20%以上。来到了1932年的水平。

　　这个幅度超越了预期强度。但目前消息比较混乱。根据白宫信息，新公布的增加关税水平，是叠加在已有水平之上的，但也存在豁免情况。按照这一方式估算，中国的34%是叠加到之前20%的关税上的，也就是累积关税是54%。这是目前的判断，具体白宫会怎么计算，怎么豁免，后期也许会有变化。

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　　但这些已经不是太重要了。

　　新的未来已经开启。

　　特朗普选择在美股收市的时候，公布关税核武，避免此举再次刺激股市。

　　但是，美股盘后的期货走势，则显示它的恐慌效应，仍然超越此前预期。

　　盘后道指期货下跌2.5%，纳斯达克下跌4%。

　　华尔街的血雨腥风，在酝酿之中。也只有华尔街，能让懂王回头了。

　　市场在等待下一个交易日的开盘。

　　那么，这次懂王关税核武的开启，会带来什么？

　　个人以为，会有以下几个必然的地缘与政经后果。

　　1、

　　世贸组织接近名存实亡，国际贸易格局进入丛林时代，实力为王。

　　美国的对等关税计划，基本将瓦解美国主导的世贸组织下的贸易模式，各国将回到新的双边谈判与交易时代。

　　美国的关税核武，实际上等于废掉了世界贸易组织。国际法不如国内法大。各国将凭借自己的市场大小与贸易地位，未来重新谈判各国的双边贸易。

　　对美国来说，美国自认为是有着世界上最大的市场，因此，拥有最大的谈判权力。

　　对中国来说，中国是世界贸易最大的国家，进出口规模，都是国别第一。因此，谈判的优势也不容小觑，所以，对中国而言，可能是利弊较为均衡，存在新的挑战，但中国的优势在于物美价廉，这个是任何国家都无法抗拒的。

　　2、

　　地缘乱世，更难遏制。联合国模式的基础遭到侵袭，小国将求自保，核武可能扩散。

　　贸易，是投资与金融的底层。贸易受冲击，投资与金融的国际化将遭受侵蚀。

　　而它们又是地缘政治的基础。

　　因此，未来世界地缘将走向进一步的乱局。大国维持地区稳定的联合国五常模式，将可能越来越难以发力。

　　比如美俄本身就是五常之一，现在，它们都以不同的模式，提出对其他国家领土的要求与想法。美国对加拿大，格林兰岛。俄国对乌克兰。

　　随着美国贸易的对等关税出台，美国对国际秩序的维持义务，将进一步削弱。

　　在这种情况下，小国会逐渐认为，未来要维持自己的安全，必须靠自己，靠其他大国是没有用的。因此，更多的中小国家，会出现对核武器的冲动，核扩撒危险加剧。尤其是一些敏感地区的国家。比如当下的中东欧与北欧地区、中东地区的一些国家。

　　3、

　　货币乱世，美元将可能走弱，黄金将逞强。

　　二战结束之后，美国主导出了联合国的国际政治模式，关税与贸易总协定的世界贸易模式，IMF与世界银行的国际金融模式。

　　这三位一体，构筑了后来全球化的基础框架，在这个框架之下，各国认可了，美元与黄金挂钩的约定。

　　后来随着美元与黄金挂钩的解体，美元成了世界货币。何以如此？因为美国始终以比较低的关税，接纳各国的产品。这是美元成为世界货币的最微观底层逻辑。

　　随着美国对等关税的实施，未来美国的出口可能将比较大幅度的攀升。美国全球最大市场的地位，将会削弱。 与此同时，随着中国，欧盟等贸易强国，通过各种模式，将组织出新的贸易小集团。欧元与人民币的地位，未来可能会加强。

　　此外，从历史来看，关税战之后，往往是货币战。

　　因为关税彼此都加上去之后，那些想获得出口优势的国家，会走向货币贬值，美国如果坚持要搞制造业，那么，美元未来的贬值也是必然要走的路。

　　黄金作为唯一一个不受任何政府掌控、也不能随意印刷的交易工具，可能会迎来一段强势的时空。

　　在3月2日，黄金突破新高时，本人曾经在星球里谈到，这是黄金短线确定性很强的买点：黄金将大概率继续上攻，短线看可能有10%的短线空间。

　　现在来看，基本已经兑现。

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　　短线从来不是短线，它构筑了中线与长线，中线与长线又构筑了时代。

　　一百年前的1932年，美国与今天的关税同高时代，世界货币是黄金，各国货币都与黄金挂钩。

　　如今百年过去，金本位时代已经不可能再回来，但是，人性对稳定与安全资产的追求，从不会减少。所以，黄金可能是一个不错的短期交易品种。但并不是要各位现在去买黄金。因为，任何涨跌，都是特定地缘时空的产物。

　　成住坏空，生长在一切品种之上，但你看到了规律，这个规律就是失效的开始。

　　变化总难穷尽。

　　引用一下，上篇文字，作为结束。

　　后世的人们，在回望那些令人激动或悲怆的大历史，不难发现，在开始的时候，它们总是迈着轻微、细小的脚步而来。

　　正是因为轻微细小，所以在开始时，人们并不以为然。等到察觉时刻，已经是身在其中，命已注定。

　　婆娑双树花失色，盛衰轮转如沧桑。

　　初闻不知曲中意，再听已是曲中人。