凯恩斯：2.26早间要闻评论

lameihua

　　宏观经济

　　1、人民日报：特朗普政府正在草拟更严格的半导体限制措施，并向关键盟友施压，要求他们升级对中国芯片产业的限制。对此，外交部发言人表示，美方将经贸科技问题政治化、泛安全化、工具化，不断加码对华芯片的出口管制，胁迫别国打压中国的半导体产业，这种行径阻碍了全球半导体产业的发展，最终将反噬自身，损人害己。

　　点评：这样的状况可能仍然还得持续相当一段时间

　　2、商务部：欧盟宣布在第16轮对俄制裁中将部分中国企业和个人列入清单。对此，商务部发言人表示，中方一贯反对没有国际法依据、未经联合国安理会授权的单边制裁，已多次对欧盟无理制裁中国企业和个人表示强烈不满，坚决反对。中方将采取必要措施，坚决维护中国企业的正当合法权益。

　　点评：制裁为啥要把中国企业列入清单，这没有道理呀

　　3、界面新闻：深圳市七届人大六次会议召开，深圳市市长覃伟中作政府工作报告。报告显示，深圳将全力竞逐人工智能、低空与空天等产业新赛道，深入实施“人工智能+”行动，丰富发展人工智能终端产品，加快建设国家低空经济产业综合示范区，争创城市空中交通管理试点。

　　点评：深圳也开始发力了，竞逐人工智能、低空与空天等产业新赛道，深入实施“人工智能+”行动

　　4、财联社：特斯拉宣布推出城市道路Autopilot自动辅助驾驶功能更新。特斯拉官方客服表示，此次更新是分批次推送，为官方灰度测试。国内推出的智能辅助驾驶目前仅L2级别，尚不能实现美国FSD的完全无人驾驶功能。特斯拉官网已经将此前FSD订购页面描述由“完全自动驾驶能力”修改为“FSD智能辅助驾驶功能”。

　　点评：目前还只是L2级，还是能力比较弱的

　　5、证券时报网：DeepSeek宣布将DeepEP向公众开放。DeepEP是MoE模型训练和推理的ExpertParallelism通信基础，可实现高效优化的全到全通信，以支持包括FP8在内的低精度计算，适用于现代高性能计算。DeepEP还针对从NVLink到RDMA的非对称带宽转发场景进行了深度优化，不仅提供高吞吐量，还支持流式多处理器数量控制，从而在训练和推理任务中实现高吞吐量性能。

　　点评：会依次公开，这显然是大模型领域的重大事件

　　6、每日经济新闻：宇树科技更新一则视频，标题为“功夫BOT：宇树G1”，表示随着算法升级，任意动作任意学。视频显示，该机器人能够流畅地施展挥拳、旋踢等高难度武术动作。

　　点评：这是非常牛的一个视频，也是非常突出的技术

　　7、蓝鲸新闻：字节跳动旗下AI助手豆包正在小范围测试深度思考模型，但接入的不是DeepSeek模型。据豆包相关负责人表示，当前测试的是自己深度思考模型的不同实验版本。蓝鲸新闻实测发现，在豆包对话页面暂未显示“深度思考”功能的入口，但被灰度到的用户在询问不同问题后，豆包生成的答复中会显示思维链。

　　点评：深度思考功能也将被接入，这就使得DeepSeek的使用会非常广泛

　　8、第一财经：近日，市场传言多家国内一线光伏组件企业集体上调组件价格，传言的上调价格约在几分钱每瓦区间，一度被业内解读为传递出积极的底部反转信号。接近隆基绿能人士表示，受电力改革政策影响，上周公司分布式的出厂价上涨0.03元/瓦至0.05元/瓦，集中式价格暂没有变化。天合光能方面也证实了涨价传言。晶澳科技相关负责人表示，春节后市场需求转暖，公司后续接单情况非常好。

　　点评：目前可能还没有太明显的改变，还是要继续观察

　　9、证券时报：刚果（金）有关部门宣布，该国决定暂停钴出口四个月，以应对全球钴市场供应过剩的局面，这项措施自2月22日生效。刚果（金）是全球钴矿资源最丰富的国家，其钴储量和产量均占据全球七成以上的份额。

　　点评：进口少了，那么价格肯定会有所改变

　　10、财联社：“AI芯片霸主”英伟达即将公布截至今年1月底的2025财年第四季度业绩报告。市场对其人工智能芯片的需求将成为关注焦点。分析师预计，英伟达第四财季调整后的毛利率将下降逾3个百分点，至73.5%。

　　点评：要看这个业绩具体如何，如果低于预期就可能会导致股价回落

　　公司新闻：

　　1.莎普爱思：盐酸奥洛他定滴眼液获药品注册证书

　　莎普爱思（603168）公告，近日，公司收到国家药监局核准签发的盐酸奥洛他定滴眼液《药品注册证书》。该药品用于治疗过敏性结膜炎相关的眼痒。

　　点评：过敏性的，春天会用到的比较多

　　2.中鼎股份：公司在机器人部件总成领域的业务尚处开发阶段

　　中鼎股份（000887）2月25日晚间发布股票交易异动公告称，公司的主营业务专注于密封系统业务、减震橡胶系统业务、空气悬挂系统业务、轻量化底盘系统业务、热管理系统业务等，产品主要应用于汽车等领域，公司主营业务保持平稳，未出现大幅度波动。公司在机器人部件总成领域的业务尚处于开发阶段，对公司本年度经营业绩不构成重大影响。

　　点评：现在的机器人相关的公司都涨的厉害

　　3.艾力斯：2024年净利润14.24亿元 同比增长121.08%

　　艾力斯（688578）发布业绩快报，2024年公司实现营业总收入35.58亿元，同比增长76.29%；净利润14.24亿元，同比增长121.08%；基本每股收益3.16元。报告期内，公司净利润增长主要是由于产品甲磺酸伏美替尼片（商品名“艾弗沙？”）实现销售收入35.06亿元。

　　点评：这是相当出色的业绩了