格兰：周一，开盘必读！

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　　先说个上午国家统计局传来的好消息，1月份全国居民消费价格指数CPI同比上涨0.5%，环比上涨0.7%，上涨幅度全部比2024年12月扩大。

　　为什么这事重要呢？因为这是自2024年9月份以来，我们的CPI数据同比涨幅首次扩大。核心CPI更是连续四个月回升，有点摆脱通缩的那味道了。

　　从细分来看，出行、文娱、消费方面的价格上涨比较明显。

　　飞机票、交通工具租赁费、旅游、电影及演出票价格分别上涨27.8%、16.0%、11.6%和 9.6%，全都沾了春节的光。

　　具体来说，从2025年1月14日开始，截止到2025年1月31日大年初三，春运跨区域人员累计流动量大约有41.8亿人次，假期8天全国国内出游5.01亿人次，同比增长了5.9%，国内出游总花费6770.02亿元，同比增长7%。

　　电影票房在《哪吒2》的带领下突破100亿，大幅刷新中国影视春节档最高票房纪录。观影人次超1.87亿次，同样刷新了中国影视春节档最高人次纪录。

　　这样看来，不是老百姓不愿意进电影院，而是缺少好作品。

　　回到市场，本周A股和港股市场在DeepSeek概念的刺激下，以1.6%和4.5%的涨幅给蛇年开了个好头，也给股民们发了大大的开工红包。

　　DeepSeek应用在上线后正在以前所未有的速度席卷全球，成为了用户增长最快AI产品。

　　DeepSeek完成1亿用户增长仅仅用了7天时间。

　　DeepSeek的日活用户DAU增长也刷新了纪录。1月26日突破100万，1月27日突破500万，1月28日突破2000万，2月1日突破3000万，把一众前辈拍在沙滩上。

　　KIMI打了这么多广告，字节给豆包导了这么多流量，还是没打过DeepSeek，这就是实力。

　　乘风破浪的DeepSeek也在今天调整了新的价格，从之前优惠期的每百万输入tokens缓存命中0.1元或缓存未命中1元，统一恢复到2元。输出token费用也从每百万2元上涨到8元。

　　虽然价格涨幅不小，但比起洋人的还是便宜很多的。

　　DeepSeek也在快速扩容朋友圈，华为、三大运营商、一些券商，甚至连一些车企，全都接入了DeepSeek的模型。周末最火热的依然是他。

　　很晚了，写完周策略也很累了，我言简意赅讲一下下周几个观点，不展开，都点到即止。

　　1、短期不要太担心关税，量能充足，牛低头喝水喝足了，科技牛已至，中国资产，尤其是中国科技重估的时代已经来临。

　　2、这一轮行情不是政策市，就是DeepSeek驱动的科技催化，很多传统行业也都穿上了AI的新衣。这是一轮从底层框架到硬件全部可以适配国产化的行情，有点类似当年的“美国例外论”，我们现在有了“中国例外论”。当下的中国传统企业，都可以经过DeepSeek的改造后重新提高生产率。

　　3、AI投资关键看节奏，中间个股要看准，非核心个股本周要退潮，真正核心的会继续涨。个股公开平台讲不了，书院已经做了梳理。可以公开提示的是，那种“蹭概念的”和“参股型”的，一定不是核心个股，本周大概率就会看到AI板块的大分歧，软件硬件都是这样。

　　4、东风跟长安合并，这事儿更利好东风。因为长安是军工央企子公司，东风直接就是央企，所以虽然东风销量可能比不过长安，但是在这种行政主导的合并中会更处于优势地位。更值得思考的不是单单这一次合并，而是整个中国汽车类国企在新能源车的时代面前，避免内卷、资源整合的政策大思路，这个其实从去年国资委改变考核方法就能看出来了。因为再不整合，就很难和民企和特斯拉竞争了。

　　最后，祝大家周一开盘大吉！