熬来利好了。。。

lameihua

　　今天大家关注的点都在发布会上，几条核心的点，院长整理了下：

　　1、未来三年，公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%。

　　2、力争大型国有保险公司从2025年起，每年新增保费的30%用于投资A股。

　　3、推动各类中长期资金全面建立三年以上长周期考核机制。

　　4、将抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地，规模不低于1000亿。

　　对于中长期资金入市，给出了具体KPI数字，这是非常罕见的，管理员可以说是尽力了。

　　险资加大入市力度，利好的还是银行、红利。公募基金的投向，也是蓝筹白马为主。

　　不过这是一个比较长期的过程，还需要看进度，今天发的也是盘中红包。

　　春节后到两会期间，大家关注的重心，还是会出什么政策，题材股炒作氛围浓，中小盘往往更突出。

　　这些之前已经做过分析了，今天再来聊聊具体的行业方向。

　　开始回暖了

　　首先要说下和春节关系密切的游戏行业。

　　这个行业最近回暖不少，去年前11个月，游戏版号总数1281款，超过2023全年。其中，国产游戏版号月均107.6款，较2023年全年81.4款大幅增加。

　　今年，这个趋势还在继续，1月21日，国家新闻出版署发布消息，1月已经有123款国产网络游戏获批，13款进口网络游戏获批。

　　院长觉得，这背后有两个因素。

　　一个是《黑悟空》全球爆火，让大家看到了游戏在文化输出、带动经济上的价值。当时有新华社专访，外交部点赞，排面给足了。

　　另一个是，游戏对科技的带动。游戏市场大，盈利的驱动下，厂商卷GPU、卷显卡，用于游戏，但远不止于游戏。去年12月，中宣部出版局副局长杨芳提到，推动游戏业在服务科技创新中发挥更大作用。

　　除了政策的转向，AI的应用，也在降低游戏公司的成本。

　　现在火热的AI，对于游戏的加持也很大。AI绘画，大幅降低了游戏公司的美术成本。据中泰证券，今年还可能落地的应用场景，包括2D/3D素材建模生成，视频生成，剧情/世界观编写，代码编写，智能NPC等等。

　　这些是偏长期的影响。而从短期来说，春节是看电影的高峰期，也是玩游戏的高峰期。

　　这期间厂家都会搞各种活动，上线福利、商品上新、双倍/三倍充值等等。头部游戏的流水往往能在春节里翻倍，一些二次元和卡牌类游戏的流水，增幅更大。

　　春节档的收入如何，对节后板块能不能起势至关重要。

　　像2019年被称作最弱春节档，中证动漫游戏指数 （930901）是勉强跑赢大盘。

　　而过去两年，春节期间，游戏收入的增幅是非常大的，节后相关板块的表现也是很给力，中证动漫游戏指数 （930901）在节后两周都是跑赢大盘10%左右。

　　统计区间：2023.1.30~2023.2.10；2024.2.19~2024.3.1，数据来源：同花顺iFind

　　目前跟踪该指数的产品有游戏ETF（159869），如果这次春节期间，游戏收入能保持势头，是可以多关注下的。

　　春节后，还有哪些值得关注？

　　那除了游戏行业，还有哪些方向可以重点关注下呢？

　　从过往数据看，2010~2024的十五年里，春节到两会期间，农业、环保行业指数的区间上涨概率是100%，计算机、通信、军工等行业的上涨概率超过90%。

　　其中，环保和计算机、通信，也是平均涨幅排前三的，分别为8.3%、7.8%和7.6%。（数据来源：wind，广发证券发展研究中心）

　　环保板块的上涨，主要和两会预期相关，比较适合交易能力强的投资者做一波短线，切记不可恋战。

　　计算机和通信，都是这两年被反复交易的题材，也符合现在大的方向。

　　交易能力强的，可以在春节到两会期间重点关注；

　　如果没有太多时间盯盘的，可以设置网格，来做一个偏长期的布局。计算机和通信都是属于高波，长期表现较好的。

　　相关的产品有信息技术ETF（562560）、5G通信ETF（515050）。

　　前者集中在电子和计算机领域，在去年下半年的行情中爆发力更强。

　　后者则是覆盖电子、通信、计算机、国防军工等，属于综合体，更均衡一些。

　　总的来说，从过去十五年看，是春节到两会期间表现蛮突出的。当然，我们不能说之前表现好，这次就一定能涨，但还是可以作为一个参照的。

　　同时呢，这几个行业，从12月中旬至今的调整幅度也比较大，现在并不算一个短期高位。