格兰：微信又出新功能！下周A股还有戏吗？

lameihua

　　微信上线了“送礼物”功能。

　　我大概体验了一边流程，比较简单，在微信商城里购买商品，然后点击送给朋友，最后付款并赠送即可。收礼物的人填写地址电话，不用担心暴露个人信息，还可以更管成同价位的不同款式。舔狗们该哭了，又一个花钱的方式来了。

　　微信本来就拥有巨大的社交流量，而且新功能赶在这个时候上线，显然是瞄着接下来的圣诞节、元旦和春节。

　　这事儿其实其他APP也尝试过，但是只有背靠宇宙最强社交网络资源的腾讯能干成。

　　这个消息反映在盘面上就是电商板块大涨，港股腾讯控股大涨3%，微盟集团两天涨了70%以上，全天合计贡献27家涨停，5家早上一开盘就秒封。

　　但是，不要指望送礼物这个新功能可以刺激消费基本面反转。

　　为什么这么说呢？

　　我们从11月的数据就可以窥知一二。

　　11月社会消费品零售总额同比+3%，社零读数较上个月回落1.8%。

　　虽然11月环比上月有所下降有国庆消费激增和双十一提前的因素，但不改变消费基本面的本质。这一点我们从地方数据也能看出来：

　　11月北京社零总额同比-14.1%，其中限额以上-22.4%吃/穿/用/烧类分别-3.8%、-2.1%、-17.0%、-23.7%，餐饮/零售分别-4.2%、-14.9%。

　　而真正能拉动社零的只有有补贴政策的消费，比如以旧换新政策的家电和汽车。

　　11月汽车零售额同比增速6.6%，家电零售额同比增速22.2%。其中，家电拉动社零0.6个百分点，汽车拉动1.06个百分点，两者合计拉动当月社零1.66个百分点，贡献11月社零超半数增长。

　　但是，这些以旧换新本质上是把未来的消费提到现在，值得思考的是，当补贴停了的时候，消费还能持续吗？

　　我们可能更需要的是提高老百姓的收入，甚至直接发钱，同样需要的是加大稳地产的力度，保住老百姓资产价格，再加强对民生的保障，才能让老百姓没有后顾之忧的花钱。

　　不是不喜欢库里南，而是实在是“兜里难”啊。

　　说回大盘

　　A股三大指数高开低走，截至收盘，沪指跌0.06%，深成指跌0.02%，创业板指跌0.18%。全市场成交额15328亿元，较上日放量680亿元。全市场超3500只个股上涨。

　　好的一点是，有些板块开始止跌了，比如芯片。这说明资金有机会在这里重新搭建平台。

　　坏的一点是，并不是所有的板块都止跌了，而且还有批量破位的趋势。

　　那我们的选择就简单多了，去弱留强。

　　展望下周，指数大概率二次回踩60天线，本周的强势板块，比如豆包、AI眼镜下周大概率回调。

　　板块上，主要说说暴涨的半导体。

　　在龙头中芯国际的带领之下，半导体板块全场领涨，多股涨停。

　　最重要的问题，半导体为什么大涨？

　　核心原因，美国可能要升级对华芯片禁令，自主可控概念又来了。

　　1、据路透社报道，美国计划授权谷歌、微软等公司，充当AI芯片全球“守门人”，阻止中国等国家获取先进AI芯片。

　　2、据知情人士透露，19个盟国（如荷兰和日本）以及台湾地区将获得AI芯片或其提供的能力的无限制访问权，而俄罗斯、中国、伊朗和委内瑞拉等国将继续被封锁，无法获得美国的AI半导体。

　　3、新禁令不仅限于直接出口，还会通过设置“国家/地区上限”来遏制GPU的流通。

　　香港《南华早报》报道称，美国政府计划在本月底前发布一项新规定，旨在限制中国企业从不受限制的第三方国家采购先进AI芯片。

　　也就是，之前某些企业可以绕道去东南亚和中东购买AI芯片，现在连这些第三方国也开始受到限制。

　　4、美国可能会提高对7nm代工的限制：

　　可能会延续此前对台积电代工AI芯片的限制标准，境外产能暂停部分中国大陆AI/GPU客户的7nm及以下代工业务，若触发以下一个条件，即受限制：

　　①芯片面积在300mm?及以上；

　　②使用了HBM或CoWoS工艺；

　　③晶体管数大于300亿个（此前是500亿个晶体管）。

　　总体来说，随着美国制裁升级，我们能做的只有自主可控、国产替代。那么相关方向就只有光刻机、芯片、晶圆代工和GPU。

　　这也是今天半导体上涨的核心原因。

　　除此之外，市场上有一篇小作文：

　　传HW的下面两个代工厂一起卖给中芯国际，上海国资出钱，听说PB低于1x，先进制程1.5万片，还有28制程，合计11.5万片。

　　虚虚实实的消息催化下，直接点燃了资金对中芯国际和半导体板块的热情。

　　至于下周的行情，我还是比较乐观的，具体的当然可以等书院的周策略和公众号的周一开盘必读再聊。

　　连大摩今天都转调子了，“924是序章，而不是终章”

　　看来外资的筹码，低吸的是足够了。