卡夫卡：聊聊美债

lameihua

　　美联储最近在玩各种极限拉扯，说好了降息，突然又开始放出各种降不了息的预期，再加上懂王公开表示要扔下欧洲不管了，让乌克兰看着办。

　　别说这还真有效，眼看着美国国债卖不动，国债余额突破36万亿美元大关，然后美元指数就那么神奇的涨起来了。

　　更神奇的是，美股这时候也扛住了。

　　虽然这波美股大涨背后的逻辑是AI泡沫，并且已经有很多信息表面，这波AI泡沫眼看要炸。

　　ChatGPT已经找不到更多数据投喂了，卡住没办法发展了。

　　美国那边算力的价格这几个月咔咔往下掉，被寄以厚望的英伟达新品根本没办法交付：有市场人士爆料称，Blackwell GPU在装有72个处理器的服务器中使用时会产生过热问题，这些机器预计每个机架的功耗高达120kw。过热会限制GPU性能并有损坏组件的风险。

　　当然，英伟达根本不可能承认，支支吾吾的表示，要跟合作伙伴共同应对。

　　即便英伟达能交付，但它已经失去了中国市场，未来还能有多大的发展空间？

　　在很久以前，我就写过关于AI的文章，虽然我不懂技术，但方向上，一项新技术不能跟产业密切结合，没办法去提升生产力，那么它基本等于一个噱头。

　　谁还记得2000年的互联网泡沫？那时候互联网被狠狠的吹了一波，结果市场在投入无数金钱后发现，盈利太遥远了，于是资金一哄而散，纳斯达克被砍到脚踝，一直到十几年后才收复失地。

　　这波很神奇，2022年本来美股已经打算挤泡沫了，突然来了个ChatGPT，就跟当年的互联网一样，凡是扯上点关系的都算AI概念，立刻股价飞升，美股立刻爆发第二春。

　　但炒作是 ，基本面又是另一回事。

　　看珠海航展，再看国内各种AI应用，中美在AI竞争上真有他们说的那么大的差距吗？就像很多业内人士说的，我们是走了两个不同的方向，他们看起来似乎牛叉，各种高大上，但实际上偏于空中楼阁，落不了地。我们似乎被落在了后面，但在跟产业结合上做得非常好。

　　终究科技创新不是自嗨，美股的AI泡沫也抗不了太久了，但似乎有一种非常强大的力量，一直拖着不让它爆。

　　可惜客观规律是无法改变的，就像我们说过很多次，美国经济总归是要着陆的，无非是方式和时间不同罢了。

　　现在一切诡异都归结于一点，有些人想操控这个着陆的时间。

　　之前我说过，如果川总当选，美帝大概率会硬着陆，因为只有让他狠狠的摔一跤，后面有些交易才好做，否则，以我懂王的性格，一帆风顺的回到白宫，身边一堆人勤王保驾，他能有什么危机感？

　　一旦有空暇了，自然就要伸手去折腾美联储了，毕竟硅谷帮关键时候转投过来，那是有条件的，科技新贵们想拿下铸币权已经有好些年头了。

　　国内有一本很有名的奇书《货币的战争》，作者宋鸿兵，他在里面说到过，现在美联储金库里的8000多吨黄金可能早就被美联储给卖空了。

　　现在美国有议员提议，卖一部分黄金，买它100万枚比特币，这件事妙就妙在黄金是美国政府的资产，只是由美联储代为保管，美联储没有理由反对，总统下命令给财政部就可以了。

　　这对疑似卖空美国黄金的美联储来说也是好事，只要加印1000亿美元，就能填补黄金亏空，毕竟如果真到市场上买入如此规模的黄金，金价岂不是要飙升上天？

　　但这终究是沾了毒药的蜜糖，美联储真答应了，下一步就是电子货币来取代美元的地位，不答应，说不定就要讨论下黄金库存的问题。

　　时间紧急，假如不制造筹码，万一到时候铸币权真的就被人拿捏了，那就真叫天塌了。

　　有一本《伟大的博弈——华尔街的历史》我经常给粉丝们推荐，这本书作者当然是在那里各种吹捧华尔街的大佬们，但我们看出喜欢从纸缝里看出新东西来。

　　一部华尔街的金融危机历史，先从欧洲卷过来大量的真金白银，填了美国大开发的坑，然后一轮轮的金融危机，直接逼着美国社会不得不接受有美联储这个NGO出面，掌控美国印钞权。

　　了不起的老摩根总能精准的逃过每一次金融危机，并且还能及时在危机发生后带着伙伴们抄底，所以这到底是为什么？

　　1929年开始的美国大萧条直接让美联储的权势上了一个新的高度。

　　我看中国历史上，大地主其实是跟喜欢荒年多一些，因为年景好，谁会贱卖自己宝贵的土地？这才有了毁堤淹田的故事。

　　不说久远的历史，就说说现代我们亲历过的吧。

　　97亚洲金融危机以后，日韩为首，亚洲大量优质产业的股东都成了美国财团，所以大家说美国喜欢发动金融潮汐，这还只是小头，各国为了所谓的金融安全，疯狂囤积美元，外汇储备不断攀升的背后是什么？

　　是大家把财富交给了美国，拿到了除了信用别无所靠的绿票票。

　　08年次贷危机爆发，美联储可以撒着欢疯狂印钞一波，20年疫情爆发，又来大印钞。

　　印钞是会上瘾的，先不得不印钞救华尔街，到主动制造机会不断印钞，这是人性推动的，现在美国国债卖不动，肉眼可见的危机在那里蛄蛹，着陆是必须的，着陆以后，川总想印钞解决问题，那么就谈条件了。

　　这口搞坏经济的锅必须川总来背，必须是川总的某项政策引发市场恐慌，美联储又要来当救世主。

　　但现在，舆论话语权掌控在马老板这些科技新贵们的手上。

　　到时候就看谁能能撕了，

　　美债跟美股，都是定时炸弹，就等着谁一声令下，点燃引信了。