安民：台积电不再代工中国大陆7纳米以下芯片，三星会如...

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　　台积电宣布自11月11日起，不再对大陆代工7纳米以下的芯片。三星目前态度不是特别明确，但估计用不了多久，后面也会明确表态。三星目前的做法是配合核查投片资质。有关方面透露，三星向客户发送了邮件，要求配合核查所有客户的投片资质。尽管还没有明确具体禁止哪些范围的代工产品，但估计用不了太久，三星也会禁止某些产品对中国大陆的代工。估计和台积电差不多。

　　这一事件对两个方面存在影响，一是高端手机，二是人工智能。

　　手机5纳米及5纳米下的芯片，在中国大陆攻克5纳米芯片制造技术之前，暂时肯定受到比较大的影响。很明显，短期内会导致供应不足。人工智能高端芯片的缺乏，将导致中国大陆这方面的发展速度会受到某种程度的影响，但这个影响估计也是短期的。

　　从长远来看，中国一定会解决这个问题的。

　　估计需要的时间是三到五年。

　　华为前面用了4年的时间。

　　对中国大陆来说，这会逼中国大陆手机生产厂商走上华为芯片之路，也会逼中国人工智能芯片从7纳米开始，完全、彻底地摆脱美国技术，独立自主地发展。

　　同时，这也会逼迫中国在芯片的上游，即材料、设备和制造芯片所需要的化学产品方面加快独立发展。尽管2019年，特朗普对华为下重手，促进了中国芯片产业链的独立自主，但如今台积电和三星的行为，将促进中国芯片产业链独立自主的发展速度，会加快中国在这方面的资金投入、人才投入，会加快整个产业链的发展速度。

　　既然华为相当程度上解决了问题，相信中国其他手机厂商和人工智能公司，也能相当程度上解决自己所需要的芯片问题。

　　在8月份的文章中，我们讲过科创板一家对两市而言最具战略价值的公司，这次台积电暂停对中国大陆7纳米以下芯片的代工业务，包括三星后面的选择，都表明有战略价值的公司和没有战略价值的公司，就是不一样。

　　前期我们讲到，中美科技战是凸现它价值的核心因素之一，但中美科技战不是唯一因素。最为核心的因素就是芯片行业本身的重要性、特殊性。我原来跟粉丝讲到过它，讲了它的重要性，但没有从战略的高度，更没有从两市5112只股票的整体层面的角度讲它的特殊性。

　　怎么判断它的重要性呢？比如造航母、造核潜艇的公司，造055大驱的公司，今年在悄悄上涨，它们为什么那样涨？仅仅是因为业绩吗？业绩当然重要，我觉得更重要的是核心资产，而且是核心资产中的硬核科技这四个字对吧。

　　从这个角度你看，西飞也好，沈飞也好，它们很便宜过吗？没有。而在这些硬核资产中，哪家公司是最为硬核的呢？就是那家芯片公司。我原来不喜欢它的原因，就是因为它还是周期股，而且定位一点也不便宜，但我一直认为它是两市不多见的不能不发展好的公司，是一定会走牛的股票。

　　要明白这家公司的价值，就要看清楚它一家企业，能决定中国芯片和电子产业等好些产业的未来，这才是它战略价值之所在。这家公司如果发展不好，中国芯片产业就没有未来，中国电子产业也就没有未来，甚至人工智能产业、电动汽车产业、物联网产业、机器人产业等等，都没有未来。

　　我们可以换个角度来看那家公司的战略地位问题。就是我们可以没有茅台，可以没有伊利，可以没有海天，可以没有万科，可以没有联想，可以没有民生银行、浦发银行甚至交通银行，可以没有华能国际，可以没有顺丰控股，可以没有海信或海尔，可以没有格力，但不能没有这家公司对吧。

　　这些公司都是大公司，在资本市场影响巨大，但如果我们要说中国离不开它，从这个角度来看，这家公司在5到10年内，无疑排第一。

　　可见从战略的角度选股，是极其重要的一个视角，不可或缺。