格兰：11月初即将落地的重要会议，将如何影响A股？

lameihua

　　先说一件大事：重要会议将于11月4日至8日在北京举行。

　　还记得吧，之前在财政部新闻发布会上没透露具体财政刺激规模，就是流程上要等这个会批呢。

　　之前在会上说的是，规模将是“近年来最大”，地方债务问题确实是眼面前最需要解决的，根据李稻葵老师算的结果，光是通过化债能帮着地方去偿还拖欠企业和员工款项，就能影响到国内GDP的10%。现在大家对方向其实已经都清晰了，就是化债，唯一不清晰的就是规模。

　　有两种说法，有信源说，已经定了，是6万亿；也有信源说是现在只有一个模糊的数，具体数，还得等对面大选结果出来了，才会拍板。

　　我倾向于后一种说法。

　　这个会去年，就是在10月底开的，今年特地挪在美国大选前一天开，显然不是偶然。

　　因为出口，对于中国经济来说太重要了，而美国大选的结果，将对我们的出口有重大影响。

　　花旗和其他几家我比较关注的外资行的报告也普遍认为，如果这次美国放大招，我们可能在11月的重要会议上额外推出超过2万亿的财政刺激。

　　不光国内资金在紧盯着，外资也很期待这次会议。

　　从香港交易台的数据来看，周一到周四外资都是动辄几百亿的离开，但今天几乎却没什么大动作，只是静静观望。

　　总之，增量政策的面纱，还需要等会议才能揭开，到时候我也会帮大家第一时间跟进解读。

　　再说说市场，昨天大跌之后，市场特别悲观。

　　我明确的跟大家说，不要太悲观，牛还没走，可以继续保持高仓位观察观察。

　　今天三大指数齐涨，又让大家过一个愉快的周末

　　但是这种行情其实赚钱难度比较大。

　　就比如最近北证50的表现，今天从高点跳水10个点，有些个股单日下跌超过30%。我知道很多人觉得北证50和三大指数是单纯的跷跷板关系。但这其实只看到了结果，没有看到本质。

　　北证为什么这段时间启动了呢？

　　因为就像我说的，行情缺乏主线的情况下，活跃资金就会选择机构仓位低、盘子轻的标的去玩。北证就是这种风格发挥到极致的表现。

　　今天尾盘突然下跌是因为盘中传出小作文，说要对北证100万以上的交易进行监管，所以就突然这么往下砸， 没什么可讲的，互相掏兜而已。

　　最后聊一下大涨的光伏，其实和北证的逻辑是一样的。

　　光伏，因为基本面实在是太差了，是当前估值低到极致、也是机构仓位低到极致的板块。

　　阻力小、位置低，就值得被炒一把。

　　今天盘中整整光伏传出了五个小作文，谣言我就不重复了，因为在我眼里，重复谣言等于帮助造谣。很遗憾，我挨个验证了，没有一个是真的。

　　之前光伏有几个利好是保真的：

　　1、10月14日，中国光伏行业协会邀请16家光伏企业在上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会。

　　2、10月18日，中国光伏行业协会通过官微发布通告——《光伏组件当前成本分析：低于成本投标中标涉嫌违法》，同时公布测算2024年10月份的光伏组件最低含税成本：0.68元/W。

　　3、美国撤销部分光伏产品制裁（但和上市公司基本无关）

　　但这俩利好，在周三下跌已经消化掉了。今天涨的是这俩利好：

　　1、10月24日，天合光能宣布对其全系组件价格进行上调，涨价幅度为0.03元/瓦。

　　2、高层视察宁夏、内蒙古，强调用好建筑物外立面特别是屋顶空间，进一步释放光伏等新能源发展潜力，进一步释放光伏潜力。

　　那光伏的基本面到底怎么样呢？

　　受产业链价格非理性下跌影响，2024Q2光伏板块净利润为-26 亿元，同比下降107%，自2016年以来首次出现全行业亏损。

　　资本回报率下降导致2024Q2行业资本开支持续下滑。

　　毫不夸张的讲，光伏的每家企业几乎都在亏钱，并且资本开支在持续下滑。这说明光伏行业的基本面仍然在恶化。

　　光伏行业确实处于底部，而且距离供给出清，也就是过剩产能被市场淘汰，实现供需平衡，还有很长一段路要走，那具体这一天什么时候来，那其实现在判断为时过早。

　　但是，这完全不耽误现在股票位置低，资金炒一炒预期。就跟北交所一样，炒的资金在乎北交所公司的质地吗？

　　所以，想参与这一波光伏没有问题，心里明白这是怎么回事儿就行了，千万别追高套牢了又骗自己是价值投资，那就没意思了。

　　对于这种纯炒预期的板块来说，要么就完全不信，要么就是早信早赚钱，晚信全买单。

　　杀伐果断这四个字，用在股票上，也是一样。