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风声君:金融骗局的背后

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发表于 2024-10-20 16:41:48 | 显示全部楼层 |阅读模式
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  银行股权在非公开市场上已经开始了大甩卖,但市场上却已经没有买家了。

  最近一段时间,海南银行、长沙银行、广州农商行等多家银行的股份都因持股股东的经济危机而被送上拍卖席,这些股东们自身面临了较大的经济困境,只好把手中的银行股份卖掉来换取现金。

  然而,卖的人不少,买的人却是寥寥无几。

  毕竟在当下这个经济形势下,能够出得起亿级现金的,绝对是当之无愧的金主爸爸。

  面临困境的股东们一起扎堆甩卖,供大于求之下,不少银行的股份鲜有人问津,甚至流拍。

  而股份在市场上卖不上价,倒霉的不仅仅是股东,还有估值一跌再跌的中小银行们。

  对于银行来说,其不仅现在的估值也受到影响,连未来的融资机会也是大打折扣。

  然而,这种大抛售银行资产带来估值下跌的股东,还不是最坑的。

  还有些银行的股东们,利用手中的股权在银行搞一些质押套现等暗箱操作,一番辗转腾挪之后,银行的钱就被股东挪进了自家腰包,只留下被掏空的银行面对剩下的烂摊子。

  海南银行等中小银行们为什么会走向如今被大甩卖股权的境地?哪些中小银行存在被“大甩卖”的隐患?

  估值一跌再跌的中小银行们,出路又在何方?

  2

  细数股东坑惨的中小银行们,海南银行绝对是榜上有名。

  就在今年6月,海马汽车公开表示,公司将通过控股子公司海马财务转让自身持有的海南银行的全部股权,计划在上海联合产权交易所等多个全国产权交易所进行预挂牌。

  根据相关信息显示,海马汽车拟转让的海南银行的股份共3.6亿股,约占海南银行整体的12%,持股比例跟中铁持平,并列主要股东的第三名,妥妥的大股东。

  然而,大股东坑起海南银行来可是毫不手软。

  作为一家老牌合资车厂,海马汽车自己的经营业绩一片惨淡。

  海马汽车成立于1988年,全称是海南马自达,知名度按道理可以和吉利、长城、华晨相媲美。

  然而,马自达这个牌子在国内却一直没有打响,销量始终不怎么理想,尤其是在1997年香港电影《黑金》中被梁家辉说“马自达会塞车”后,更是又被打上了一层负面印象,销量进一步遭遇“滑铁卢”。

  在《黑金》上映的debuff加持下,这一年海马汽车负债近13亿元,眼看着公司就要倒闭了。

  31岁的年轻人景柱站了起来,主动担任海马汽车的厂长。

  景柱厂长也确实有两把刷子。

  先是找到了一汽对海马汽车进行控股,成功解决了品牌的生产资质问题,然后又把车型改命名为国人喜欢的名字,比如323车型就改名为“福美来”。

  在景柱厂长的一番操作之下,马自达总算开始卖车了。

  在2004年,销量成功突破了10万台的大关,与伊兰特和凯瑞共同成为了轿车的“新三样”。

  奏着福美来车型10万销量的凯歌,景柱厂长又一鼓作气搞下了新能源生产资质,在2009年就研发出了首台电动车海马ME,在油车转电车这件事情上颇具前瞻性。

  然而,靠着改名来获取销量显然并不长久,在千禧年代时期的新能源汽车又太“超前”,缺乏持续增长动力的海马很快又陷入了业绩的下滑,2017至2018年两年连续亏损了共26个亿,就连股票也被戴帽了“ST”,其业绩之惨淡可见一斑。

  无奈之下,海马汽车被迫抛售手中资产自救。

  先是在2019年,海马汽车卖出了近350套上海和海口的房产、河南海马物业39%的股权和上海海马研发100%的股权,共收回资金近11亿人民币,总算靠“卖卖卖”实现扭亏为盈,续了一口气。

  在2020年,海马汽车又抛售了145套海口的房产,回收了资金0.63亿。

  然而,没有盈利的主营业务,只靠卖资产显然是盘不活一家企业的。

  这一次,海马汽车把目光放在了海南银行这块资产身上。

  海马汽车早在2021年就打算卖掉海南银行了。

  根据公开资料显示,海马财务在2021年2月拟向海南银行的另一大股东中国铁投转让7%的海南银行股权,转让价格约3.3亿元,但最后因中国铁投不符合被转让方的相关规定条件,最终未获得监管部门的批准。

  要知道,海南银行可是连年盈利的,2021至2023年净利润分别高达4.2亿元,4.7亿元和5亿元,就连净资产也有87亿元,按照7%算,转让股权对应的净资产也有6亿元,海马汽车彼时的拟转让价却还不到3.3亿元,可以说是打了骨折。

  而今年海南银行的出售价也很可能会更低。

  毕竟最近被拍卖的银行实在太多,除了海南银行之外,长沙银行、江西银行、宁夏银行、广东华兴银行、广州农村商业银行、抚顺银行、郑州农商行、梅州客商银行等多家中小银行的股权都在卖,银行股权在市场上早已经不吃香了。

  供大于求之下,进入拍卖池子的银行股权们迟迟难以找到买家,而多次流拍的后果就是,银行的估值将会进一步下降。

  比如长沙银行的股价,在6月26日首次拍卖时,起拍价是市场价的9折约3.6亿元,最终却因为无人出价而被迫流拍。近期的二次拍卖起拍价则是在原本9折的基础上又打了9折共约3.24亿元,如果本次流拍,股价还会进一步下跌。

  细数近年拍卖平台的“银行股权”,大部分的拍卖结果都是流拍。恶性循环之下,银行的股价连跌,中小银行未来的融资扩股乃至后续上市也会因估值问题变得难上加难。

  股东抛售资产,银行估值遭殃。

  摊上了自身经营出现问题的股东,中小银行们属实是被坑惨了。

  3

  股份被抛售的中小银行固然悲惨,但还有更倒霉的,那就是被股东“欠钱不还”的中小银行们。

  毕竟,股份被甩卖对于银行来说尚且不会影响到经营,但如果被股东借走了大笔资金,一旦股东出现了经营问题,银行也得遭殃。

  比如民生银行,近期就惨遭东方集团和泛海集团“欠钱不还”的借款危机。

  东方集团近来新闻不少,仅8月一个月就连发17条公告,其中包含“部分资产被冻结”“大股东所持部分股票被司法拍卖”“对外担保逾期”“财务总监辞职”“股东所持部分股份被司法冻结”“公司债务及相关担保逾期”“可能因为因股价低于1元终止上市”等风险提示,种种迹象表明,东方系的经济危机已至。

  东方系遭遇经济危机,民生银行也因此而元气大伤。

  毕竟,东方集团可是民生银行的头部大股东,在民生银行借了很多钱没还。

  根据公开信息,民生银行2023年的贷款余额中,有96亿元是贷给了东方集团。

  东方集团的张宏伟,更是在民生银行连任了副董事长,每年百万薪水。

  然而以东方集团如今的经济水平,别说96亿了,就连75万元都还不起了。

  就在近年的6月26日,东方集团发布了公司被债权人申请重整的提示性公告,公告显示,东方集团欠了黑龙江东辉建筑工程公司75万元,至今没还。

  显然,民生银行借给东方系的小100亿,很难追回了。

  民生银行的不良贷款可不止有东方系这一笔。

  泛海系作为民生银行的另一个大股东,在民生银行这里欠的钱更多,高达187亿元。

  值得注意的是,泛海系这近200亿的欠款,也很可能是一笔坏账。

  公开资料显示,泛海系现阶段的被各债权人起诉执行的总金额已经高达490亿元,民生银行更是早在一年半之前就已经以金融合同纠纷的名义起诉了泛海系及其实控人卢志强,但却依然没能成功讨回。

  加上东方集团的96亿欠款,民生银行总计被自己的大股东们挖了283亿元的大坑。

  4

  被股东欠款挖坑的银行并非只有民生银行一个。

  晋城银行、厦门国际银行、厦门农商行……都面临着收不回贷款的风险。

  坑了晋城银行等一众银行的人叫王清涛,是一位山西煤老板,早在2021年就荣登了新财富500富人榜,身价近600亿,人称“焦化大王”,是妥妥的山东首富。

  王清涛年轻时在邹平物资局工作,随后下海做起了煤炭生意,贷款数亿成立了一家焦化公司。

  彼时的山东十分鼓励焦化企业和钢铁厂合作,王清涛抓住了这次机会,联合山东新汶矿业和江苏沙钢集团斥资30亿元成立了山东省内最大的煤化工业园区,成功驶上了发家致富的快车道。

  然而好景不长,伴随着供给侧改革和去产能方针的逐步落地,山东的煤炭业和钢铁业都在收缩,焦化厂的经营环境也开始恶化,几乎每天都在亏钱。

  既然亏钱了,那就得转型。眼见煤炭行业复兴无望,王清涛把投资的目光放向了金融,开始积极收购银行股份。

  2015年8月,王清涛成立中融集团开始了自己的“金控梦”。

  先是当年12月,王清涛斥资7余亿元,拿下了晋城银行14%的股权成为了这家银行的第一大股东。

  转年3月,王清涛将山东焦化集团正式更名为中融新大,开始大力收购各种银行的股份,比如厦门国际银行、汇丰银行、厦门农商行、中华联合财产保险等银行,都是统统买进。

  到了2018年,王清涛又提出了一个新的“小目标”,中融集团要在2020年实现年收入3000亿元,利润300亿元,总资产4000亿元,完成对行业Top10的银行、券商及保险等金融机构的参股,并参与控股10家以上的上市公司。

  要知道,银行和上市公司的估值往往都是身价不菲,想要完成参与控股绝非小数目。

  这么大一笔钱,从哪里来呢?

  账上钱不够,找银行质押来凑。

  在2015年,中融就通过质押的形式,将山东物流集团的5100万股质押给了晋城银行;2016年,中融又“故技重施”,将山东物流集团的25亿股质押给金城银行,同年底又将晋城银行的股份质押给了广东粤财信托。

  庞氏骗局是借新还旧,中融集团则是拿旧股质押贷钱买新股,一波又一波的滚雪球之后,王清涛的资金盘也是越来越大。

  然而,中融集团看似庞大的资金盘其实只是空中楼阁,自有资金占比并不高,主要靠从投资的银行中质押来低成本获取现金流。

  这种一边借钱一边投资的金融模式有如走钢丝,一旦稍微失去了平衡,就会坠入深渊万劫不复。

  2018年7月,伴随着永泰集团的违约,中融集团不少相关债券也同步出现了闪崩危机,有部分债券甚至被临时暂停交易。

  债券闪崩之下,银行不敢放贷给中融集团,而失去了新的贷款的中融集团,财务平衡也终于走向了坍塌的结局。

  2020年,中融集团在外担保额共约75亿,其中有7家已经逾期,而被借了不少钱的银行们,已经走在了讨债的路上。

  为了自救,王清涛从2021年就开始频繁抛售手中持有的银行股份资产,然而金融去杠杆的大背景下,中小银行的股权并不好卖,债务危机也无法解决。

  “借钱→并购→抵押→借钱”的循环扩张模式下,被股东坑惨了的中小银行们,债没还上,估值还被压下来了属实是赔了夫人又折兵。

  5

  欠钱不还的民生银行股东们虽然给中小银行们挖了大坑,但也多少算是经营失策的无心之举,也算情有可原。

  还有一些挖坑的股东们,则是有意为之,故意从银行骗贷来把银行掏空。

  比如2019年的河北第一骗贷大案,开业仅4年的晋州市恒升银行就被大股东赵强骗贷套取了26亿元。

  赵强先是在明面上持股了恒升村镇银行5%的股份,然后在暗地里又找了5个自然人和3家企业进行代持,总共操盘了60%的恒升村镇银行的股份,其余的40%的股份则是由恒升银行的发起人浙江温州瓯海农商银行持股。

  也就是说,除了发起行股东以外,恒升银行的股份都是赵强一个人的。

  凭借着自己大股东的地位,赵强暗中指使恒升银行内部人员配合,违规伪造了多个人的身份贷了26亿的贷款出来,拿这笔钱买房买车、囤地炒股。

  然而漏网之鱼总有被发现的一天。

  发起行瓯海农商银行在一次合规检查中发现,每隔一段时间都有同一个人定期去同一个银行窗口给329个贷款账户还利息,相当于1个人同时开了329个贷款账户,这显然不太合理。

  顺藤摸瓜,瓯海农商银行发现了赵强的骗贷案,虽然案子很快破了,但至今还有6212笔共计近12亿元的贷款尚未追回。

  估值被压低、贷款收不回、甚至暗箱操作故意骗贷……

  风雨中的中小银行们被股东拖累,未来的再融资也会收到影响。

  股东经济危机是导致中小银行大甩卖的动因,但中小银行却只能被迫吞下股东酿成的苦果。

  被股东坑惨了的民生银行们,怕是要很多年才能填上这些坑了。

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