衍射+东方讨论核心摘要，9月30日【第2024-1065期】

lameihua

　　东方点评“以总理内塔尼亚胡在本-古里安机场遭袭生死未卜”传言

　　【据媒体报道】

　　9月28日，俄罗斯外交部长拉夫罗夫在纽约表示，以色列希望能够制造理由将美国拉入中东地区的战争，因此以一切方式挑衅伊朗和黎巴嫩真主党。同时，美国企图垄断中东发展进程。

　　9月28日，也门胡塞武装发言人叶海亚·萨雷亚当天在该组织控制的马西拉电视台发表声明说，在以色列总理内塔尼亚胡参加完联大会议返回本-古里安机场后，胡塞武装向该机场发射了一枚导弹。以色列军方当日证实，的确有一枚从也门发射的导弹被拦截。此外，有网络传闻称，以色列总理内塔尼亚胡在该起导弹袭击事件中身负重伤，生死未卜。

　　9月29日，美国总统拜登称将很快与以色列总理内塔尼亚胡交谈。拜登还表示，“真的必须避免”中东地区爆发全面战争。拜登发表上述言论前，黎巴嫩真主党领导人纳斯鲁拉遭以军空袭身亡，中东紧张局势加剧。

　　【讨论纪要】

　　●俄罗斯外长与欧盟外长分别从各自的角度完美验证了有关方出于各自政治诉求，都希望把美军拉下水，进而在客观上推动中东局势不断恶化之相关评估

　　我们注意到，9月29日，美国总统拜登“真的必须避免”中东地区爆发全面战争的相关言论。

　　可以肯定，这是拜登与“拜登们”的真心话。在美国总统大选尘埃落定之前，他们是真的惧怕美军被拖下水。随着黎巴嫩真主党领导人纳斯鲁拉被以色列“定点清除”，伊朗佩泽希齐杨政府和美国拜登政府都被内塔尼亚胡（小集团）逼进了死角。

　　此外，我们还注意到，9月28日，俄罗斯外交部长拉夫罗夫在纽约表示，以色列希望能够制造理由将美国拉入中东地区的战争，因此以一切方式挑衅伊朗和黎巴嫩真主党。

　　我们对拉夫罗夫外长的这番言论深表赞同。内塔尼亚胡（小集团）一直在寻找机会把以色列的战争转化为美国的战争，北约的战争，甚至整个西方的战争。而支持他们的特朗普与“特朗普们”则希望借内塔尼亚胡（小集团）之手将美军拖下水，进而在总统选举中争取到更多，甚至是压倒性优势。当然，在引爆一场中东全面战争的问题上，内塔尼亚胡（小集团）和特朗普与“特朗普们”可以说是俄罗斯的“盟友”。无独有偶，欧盟外长博雷利近日也表示，不能只依赖美国。美国尝试了多次（注：促成巴以停火），但没能获得成功。显然，内塔尼亚胡（小集团）和其背后的特朗普与“特朗普们”的“盘算”早已是一张“明牌”。在中东局势进一步紧张之际，俄罗斯外长与欧盟外长分别从各自的角度完美验证了此前我们关于内塔尼亚胡（小集团）、特朗普与“特朗普们”，包括俄罗斯，出于各自的政治诉求，都希望把美军拉下水，进而在客观上推动中东局势不断恶化之相关评估。

　　●未来一段时间、中东局势日益紧张与不可预测性的真正来源于美国“内斗”的不可预测

　　客观评价，在经历哈马斯领导人哈尼亚在伊朗首都遇刺身亡事件与黎巴嫩真主党领导人纳斯鲁拉被以色列“定点清除”事件后仍未采取任何报复行动的伊朗已经被逼到了“再不行动，就没脸继续在中东地区混下去”的“墙角”里。恰好在这个背景下，传出了以色列总理内塔尼亚胡机场遇袭，生死未卜的传闻。

　　我们注意到也门胡塞武装在9月28日就该组织在以色列总理内塔尼亚胡参加完联大会议返回特拉维夫附近的本-古里安国际机场之际发射了一枚导弹发表的相关言论。同日，以色列军方证实，的确有一枚导弹从也门方向发射。

　　某种意义上说，被逼到“墙角”里的不仅仅有伊朗，美国拜登政府又何尝不是？在我们看来，博雷利说的“不能只依赖美国。美国尝试了多次（注：促成巴以停火），但没能获得成功”这句话中，也许就内嵌了“既然拜登和‘拜登们’管不了特朗普和‘特朗普们’，那就想个‘办法’管管内塔尼亚胡（小集团）”这样一层意思。显然，“办法”之一就是从肉体上消灭内塔尼亚胡本人。

　　对于这样一个离奇的传闻，我们不妨做一个假设性分析。在我们的观察与评估中，

　　如果“内塔尼亚胡遇袭生死不明”这件事是真的，那么：

　　第一，从纯技术角度来观察，一方，甚至多方联手，从生理层面消灭内塔尼亚胡的可能性是存在的；

　　第二，从以色列“定点清除”纳斯鲁拉的整个过程来观察，可谓费了九牛二虎之力，搭上了多年积累的“家底儿”，不惜整个西方仅存的实体产业受到巨大冲击的高昂代价，相比之下，胡塞武装如何“只用一枚导弹”（注：以色列军方证明，的确只有一枚导弹）就“干掉”了（注：指的就是内塔尼亚胡遇袭生死不明的传闻）内塔尼亚胡？

　　第三，看来“传闻”有纰漏，也许“一枚导弹”只是幌子，而真正伤人的是子弹；

　　第四，就算内塔尼亚胡本人被“干掉”，中东局势恐怕也不会就此平静，首先一条可以肯定，特朗普和“特朗普们”绝不会善罢甘休（注：在以色列内部还有比内塔尼亚胡更极端，更强硬的人，何况，俄罗斯迫于乌克兰方向的巨大战略压力，也不会轻易罢手），而由此引发的“风暴”完全不可预测，比如，中东地区爆发全面战争、美国爆发内战等。值得一提的是，美国所代表的西方世界霸权，尤其是金融霸权无论以何种形式从根本上被打倒，都意味着自二战之后，尤其是冷战之后建立的，由西方主导的现有国际格局、安全框架的全面坍塌，由其带来的冲击波不可谓不小，破坏性不可谓不大。

　　●我们这次对货币政策调整的担忧与对2015年股灾的全程质疑不同

　　有关于美国内政或出现重大事变的问题，这里做一个简单补充。

　　如果美国内政出现重大变故，“外溢”效应之一就是美国现任总统安全事务助理沙利文代表的拜登政府的“承诺”突然变得“一文不值”（注：就算拜登连任，也可能完全撕毁）。也就是说，美国对外政策，尤其是对华政策，在美国总统大选尘埃落定之前具有很大的不确定性。

　　这也是我们建议国家在调整货币政策问题上，最好晚两个月的原因所在。类似投资小白“跑步”进入股市之类的事情应尽量避免。当然，如果那些同意“基因改造”外资真的急于进入中国，提前给出相关货币政策是有道理的，我们相信国家会采取妥当的战略手段加以应对。

　　值得一提的是，我们对货币政策调整的担忧与对2015年股灾的全程质疑不同。倒不是说“金融反腐实质性突破”不能“或今晚”就达成，股市不可以启动“慢牛”，只是当前国际局势太过凶险，比如，欧美国家爆发严重经济、金融危机、乌克兰局势失控、中东局势失控，甚至两个局势同时失控的可能性都是存在的。

　　●伊朗要采取行动了，宗旨只有一个，绝不能让黎巴嫩真主党武装单独面对美以的巨大战略压力

　　我们注意到，伊朗总统佩泽希齐扬29日有关“决不能容许以色列接二连三地袭击与伊朗结盟的‘抵抗轴心’国家”的新闻报道。佩泽希齐扬表示，黎巴嫩必须获得支持，“不应让黎巴嫩战士在这场战斗中孤军奋战，这样犹太复国主义政权（以色列）就无法接二连三地袭击抵抗轴心国家”。

　　我们对伊朗总统佩泽希齐杨的言论表示赞同。但我们仍要再次强调，如果俄罗斯和伊朗继续不作为，不仅黎巴嫩真主党武装会成为“哈马斯第二”，叙利亚阿萨德政权也可能被美以趁机推翻。显然，伊朗总统痛心疾首的呼吁，也是呼吁俄罗斯听的。难道俄罗斯还要继续被动拖下去吗？

　　对此，我们建议，如果俄罗斯仍“按兵不动”，伊朗要采取行动了，比如，围绕戈兰高地做文章，宗旨只有一个，绝不能让黎巴嫩真主党武装单独面对美以的巨大战略压力。

　　【相关话题】

　　第7361期-若抛开美国内政问题不谈，至少在乌克兰和中东方向，在美国当政者或曾经当政者的视角中，必要时刻使用核武扭转被动的战略选项恐怕早已摆在桌面上（2024-9-27）

　　第7366期-俄罗斯、伊朗的决策迟疑，客观上给了西方邪恶势力“定点清除”纳斯鲁拉以充足的操作空间（2024-9-29）

　　第7368期-东方点评美国智库称俄总统普京已向俄军下达10月收复库尔斯克的“死命令”（2024-9-29）

　　日本新首相石破茂“爆冷”上台，日本股市为何暴跌？如何看待网传所谓“房地产牛市行情已经开启”的观点？

　　【据媒体报道】

　　9月30日，石破茂爆冷当选日本自民党新任总裁后，日本加息预期升温。今日早间，日本股市遭遇猛烈抛售潮，日经225指数盘中暴跌超1800点，跌幅超4.5%。日元周五升破144，周一继续升至142.2。

　　9月30日，A股三大指数强势上攻，截至收盘，沪指涨8.06%，单日涨近250点，收在3336点，深成指涨10.67%，创业板指涨15.36%，北证50指数涨22.84%，沪深京三市成交额26115亿元，较上日放量11559亿元。ETF大规模涨停，个股方面，千股涨停。

　　9月30日，上海某房地产专家表示，广州政策具有积极的导向，也意味着各地用足用好房地产调控自主权，因城施策落实好购房政策。历史上最宽松的政策松绑窗口期开启，也意味着“房地产牛市”行情正逐渐开启。

　　9月30日，美国国际码头工人协会今日宣布，将于10月1日在美国东海岸和墨西哥湾沿岸港口展开罢工。可能涉及的港口工人多达4.5万名，影响的港口航运量将占美国总航运量约60%。日均造成的损失最高可达50亿美元。当前恰逢节日购物季前夕（圣诞节），任何港口拥堵都有可能限制船舶供应并提高运费成本，最终转嫁到美国消费者身上。

　　【讨论纪要】

　　首先，简单说说石破茂上台后，为什么日本股市会出现大跌。

　　石破茂和高市早苗虽然都是日本极右政治势力中的鹰派，但在对日本经济政策的看法上，两者基本持完全相反的态度。尽管石破茂的“漂亮话”（注：为了竞选，宣称其支持日本央行货币宽松）说过了，但其也点破了“日本央行不受日本政府控制，而是掌握在华尔街手中”这一现实，也就是说，尽管石破茂公开表示其支持日本央行降息，但碍于“现实”，也是惘然，再加上石破茂以往更多情况下是支持日本央行加息的。所以，日本股市认为未来日本央行加息的可能性很大，故而大跌。

　　美国金融当局在尽一切可能维持美元稳定。美联储宣布降息后，市场对美国经济未来走向更加悲观，这对于美元维稳非常不利。此前，在日本央行宣布加息后，由于“第一反应”与“第二反应”合并，最终导致日元上涨效应还没来得及展现就直接转跌。而在石破茂当政后，这一效应恐怕会再来一遍。这或是美国金融当局默认石破茂当选，以及其应该具备的“金融功能”所在。也就是“打爆”日元，支撑美元。只有当美元得到支撑并维持一段稳定并开始回调后，日元才有可能“喘上一口气”。当然，前提是世界局势没有重大事变发生，比如，中东或乌克兰局势，或两者同时彻底失控，此时，美国金融当局盘算的恐怕就是如何对日本进行“金融断尾”了。

　　其次，就这次货币政策调整，以及股市和房地产市场补充一些内容。

　　对国际社会来说，如果出现中东或乌克兰局势，或两者同时彻底失控，或欧美爆发严重经济、金融危机，美国爆发内战等重大事变，“河渡人”策略基本可以宣告结束（注：局势发展将变得较为明朗化）。这是中国力推“两个和平进程”的主要原因之一。所以，在国际局势随时间逐渐进入2024年第四季度这一非常凶险时期的背景下，我们认为，过于看好房地产的观点过于激进。

　　此外，股市上涨需要大量资金进入，其中很多是居民常年积累的储蓄。难道股市涨，就意味消费者的消费能力上去了？恐怕未必！

　　股市除了融资之外，其本质只是转移财富而非创造财富。宣布降息并不代表美国就此彻底放弃（相对）金融霸权，而是在琢磨后续大招，比如，史无前例地开启印钞机。再加上美国总统大选背景下美国内政出现重大事变的可能性极高。在中东石油再传减产，世界经济仍在不断“踩刹车”的背景下，如果任由股市泡沫被重新吹起，与目前仍有较大泡沫、仍在“消化”中的“房地产泡沫”一起将会对中国经济和金融带来怎样的冲击并不难想象。至少那些“投资小白”和大多数居民多年的储蓄恐因盲目投资股市而凶多吉少。如此，何谈消费能力的提高？徒增社会贫富差距而已。

　　在我们看来，包括这次货币政策调整在内，中央政策主要方向仍是金融服务实体。比如这一次，就是一方面放松银行，另一方面鼓励银行投入中小微企业。再次强调，只有“注册制”和“金融反腐取得实质性突破”，两者全部实现后，才能相对放心地启动股市，否则，在监管很难到位的情况下，一定是“一放就乱”，不仅“双泡沫”会再起，更多重新出现金融行业反向从实体经济中“吸血”的乱象。

　　最后，就美国经济现状补充一些内容。

　　美国罢工近几年以来一直非常严重，比如，波音。说白了，都是“缺钱”闹的。

　　可以说，美国的经济比公开宣布的降息理由还要糟糕。这使得美国金融维稳当局不得不更深度依赖虚拟经济。所以，大规模，甚至史无前例地大规模开启“印钞机”是必然。也就是说，当美国对利率不敏感后（我们对汇率不敏感），加息，降息就彻底失效了，印钱就是必然选择。而由此引发的一大问题就是，如何稳定美元币值。其中，除了寻求中国“手下留情”外，大概率会采取打压日元、欧元以支撑美元的办法。

　　在美国金融当局眼中，“打爆”欧洲金融市场，让中国替代欧洲成为“美元最大海外金融市场”也是个玩法。当然，这需要美国以实质性全面退出西太作为交换条件，也许这样美元还可以继续玩一段时间。这个过程类似二战后，英镑对美元让渡世界金融主导权的过程。在此情况下，对欧洲来说，唯一的出路只有全面落实加入“一带一路”倡议。值得注意的是，持这样看法的“美国内部人士”不在少数。但在逃亡之前，必须抓住美国解体前最后一二次“分配财产”的机会，这也是美国共和、民主两党为了总统选举都志在必得，不容有失的主要原因之一。

　　【相关话题】

　　第7365期-串讲：中国刺激政策显著提振国际大宗市场与奢侈品市场、刺激措施提前落地A股再次大涨，有哪些需要关注的点？（2024-9-27）

　　第7369期-串讲：上交所故障或与DMA策略有关、投资小白要“拿存款勇闯股市并不明智（2024-9-29）

　　第7370期-串讲：上交所测试结果显示竞价系统接收报单2.7亿笔为历史峰值2倍、中东局势紧张是否会引发国际油价暴涨？（2024-9-29）