大参考

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
查看: 992|回复: 0

安民:十五字真言保你跑赢多数投资人

[复制链接]
发表于 2024-10-4 18:07:32 | 显示全部楼层 |阅读模式
  元月初的文章,《投资大时代,不要放过那种改变您一生命运的大机会》,起点讲什么?降息。我讲的降息,不是那种零敲牛皮糖式的降息,而是会持续降。讲全国300万亿贷款,降1个点的利率,就多出3万亿的利润,就是这么讲的。当时讲了两低一高,然后前8个月,两低一高和破净股就稳步上涨了,指数涨幅在21%到27%。所以我们看到今年大势走得弱的时候,保险一样涨得很好,因为保险买入了很多银行股,盈利丰厚。

  有朋友见到某个炒港股的大家,资金实力非一般地雄厚,特别低调,很多年都投资盈利。对话的结果是,一肚子分红七八上十个点的品种。回来后兴冲冲地跟我讲那个大家的投资经验,就是业绩好、市盈率低的,说香港那边资金都在买这个。我说你看过我元月份的文章没?他说没有。我说元月份文章的起始点就是两低一高。他问为什么?我说利率。我讲了文章中举的五粮液的例子。因为利率一旦降下来,这个社会上的投资风险偏好就一定会变。他问为什么?我说真的行情来了,谁在乎个把两个点的利息?

  为什么存银行,有两三个点的收益是一回事,缺少投资机会是另一回事儿。江苏富豪为什么租村镇银行的通道做国债,加杠杆再加杠杆?只是为了那两三个点的收益吗?不是。

  2020年11月,中国10年期国债收益率3.418,2024年9月19日,已经降到最低2.035了。从收益率曲线来看,是大熊市,从国债价格走势来看,是大牛市。然后到9月27日,10年期国债收益率已经升到2.18;8天升了0.145,相当于不知不觉地加了一次息。可实际上,咱们的利率是降的,因为9月29日央行下调了逆回购利率0.2个百分点,以前也是预期降息的。

  也就是说,在央行降息背景下,10年期国债利率反倒向上拉升了0.145个百分点。什么情况?

  资金在逃离债市,卖出国债,买入股票。9月30日,10年期国债收益率最高2.3,比19日最低2.035高出0.265个百分点,相当于降息26.5个基点。

  央行前面喊话债市资金不要疯狂,可市场完全不听,跟央行对着干,搞得央行借商业银行的国债来抛,而且你抛多少,市场接下多少。现在股市一起来,央行想实现的目标,全都实现了。

  还有就是,银行取款,有些大额存单差几个月到期,那些一年期甚至三年期的存款,存款人喊一定要取出来,宁可不要利息也要取出来。

  可见利息不利息的只是由头,完全就不是那么回事儿。你说中国人保守吗?我说未必。你看澳门赌场,很多都是内地人。

  大额存单20万起,按两年前还有的3.35个点利率算,20万一年利息6700元,3年利息损失20100元。

  然后七八月的时候,我讲明二次抄底,重点是成长股和硬核科技股。

  这波涨得好的,刚好又是成长股和硬核科技股,还有周期股。

  我们团队研究的公司中,有两家创历史新高。就是第二家智能电网的和第八家做创新药的。两家CXO连续两个涨停,一家涨了40.6%,一家涨了42.05%,如果从底部算起,涨了44%。预制菜的连续3个涨停,涨了48.67%;日化公司涨了42.35%。大飞机供应商涨了46.26%;券商涨了50.04%;一家中药股底部涨了31.69%,是涨得比较差的。三家硬核科技股,一家涨了37.03%,一家涨了37.18%,一家涨了41.49%;锂电材料股涨了47.98%。

  也就是,在这轮普涨的行情中,周期股涨得不错,成长股和硬核科技股也都涨得很不错。相反,前期涨得好的价值股要差一些,但也在涨。像我们研究的某只个股,是两个行业的龙头,这次涨了31.99%。船舶企业则涨了26.71%。股份制银行中最大的代表涨了26.96%,深圳某很有名的银行涨了27.99%。

  大家从这些数据能看出什么?

  我的结论是什么?

  这些数据,反映了市场的风险偏好已经改变。能明白吗?这个改变是什么?就是从原来的价值股,转向了成长股和硬核科技股,还有周期股。

  这恰恰反映了我们元月份文章判断的准确,也反映了我们这波重点抓成长股和硬核科技股这个判断是对的。所以回头看我们几个月前的十五字真言“要么真价值,要么真成长,要么真硬核”,是极具前瞻性的。就是我们经常在市场将要发生什么之前,用简单而经典性的语言,讲出未来对大家极有启发性的话,这些话是可以让人受益的。我不知道大家有没有这个体会。今年前8个月,炒价值股的是大赢家,但未来几个月,炒成长股和硬核科技股、周期股的也会是赢家,但价值股也会不错。这些话我们都是提前讲出来的。这类话语,很简单,又很好记,关键是它直指问题核心,能解决问题,有些还完全免费。

  对了,行情现在是普涨,这波涨完,以后就会有分化。当然,差的股票大牛市里也会有不错的涨幅,但好的股票,一个上升周期下来,涨幅会让很多人终身难忘的。

  2005年,用后复权,中信从4.28元涨到159.75元,37.32倍;万科后复权价从52.06元涨到了1859.31元,35.71倍;关键是1999年头它最低33.89元,2001年大盘高点时它最高97.85元;待到2005年大盘跌至998时,它最低价78.79元。比1999年的低点1064点时,涨了一倍多。

  所以,牛市一样会教育大家,让大家记住龙头、成长四字。而每波牛市和每波熊市,则会教育大家什么是趋势。我总结为很好记的一句话,均线的方向就是财富的方向。它其实就是趋势。

回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则




QQ|手机版|小黑屋|大参考 |

GMT+8, 2024-11-12 10:20 , Processed in 0.093750 second(s), 16 queries .

 

Powered by 大参考 X3.4 © 2001-2023 dacankao.com

豫公网安备41010502003328号

  豫ICP备17029791号-1

 
快速回复 返回顶部 返回列表