格兰：疯牛！国庆后会跌吗？

lameihua

　　美国人民的苦，我们现在也尝到了。

　　现在才真是“活在了上涨的恐惧之中”

　　今天收盘，沪指上涨8.06%，深成指上涨10.67%，创业板指上涨15.36%，沪深两市成交额再次刷新历史纪录，达到了25930亿元。整个9月行情，更是以沪指涨17.39%，深证成指涨26.13%，创业板指涨37.62%完美收官。

　　回头看来，上证指数从2750附近涨到3358，只花了短短5个交易日。上周从周二大涨114.21点开始，周三小涨33.18点，周四大涨104.64点，周五涨86.58点，今天又暴涨了248.97点。

　　今天早盘，盘中有分歧回调的时候，如果你想起了我昨天的文章里的话，应该是能明白我昨天讲的意思了：

　　看明白了之后：盘中回调，丝毫无惧。

　　市场如此火热，最根本的原因，是房地产政策的继续加码， 充分证明了我对于“地产第二波”的判断。

　　就在昨晚，上海、广州、深圳三个一线城市相继推出房产新政，在限购、限贷、税收等政策上松绑。

　　限购方面

　　上海把非户籍外环购房的要求，从社保3年改为1年，居住证积满120分，社保或者个税满3年，视作满足沪籍购房资格。

　　深圳则是多给了非核心区一套免社保要求的购房资格，核心区购房要求的社保年限，降低到1年，并且取消了商品房和公寓的转让限制。

　　广州更是直接放了大招，不分户籍、不看片区，全面取消限购，通通随便买。

　　限贷方面

　　上海将首套房首付比例从20%降到了15%，二套房首付比例，从核心区35%、非核心区30%，降成了20%到25%的差异化区域限购。

　　深圳也将首套首付比例从20%降到15%，二套首付比例从30%降到20%，尤其是深汕特别合作区，不管首套二套，首付一律降到15%。

　　这也就意味着，除了即将有动静的北京，所有一线城市的首套首付比例，已经全部与全国水平看齐，二套房首付比例下限，也都降到了25%及以下。

　　税收方面

　　上海和深圳在本次调整前，是全国唯二要求5年免征增值税的城市，而本轮新政，两个城市也同时将减免年限从5年缩减到2年。

　　对于一线城市开放限购，我在3月初的判断是这样的：

　　现在看来，一语成谶。

　　实际上，今天上午的时候，还有一项非常重要的经济数据，被忽略了。

　　就是9月份的PMI。

　　具体数值来看，9月制造业PMI49.8，虽然仍在50的荣枯线之下，但也已经相差无几，环比大幅增长0.7%。

　　数据好的原因主要有两个，一个是8月高温过去了，按照以往的情况来看，9月一般都会回升。另一个是7月的稳增长政策的效果显出来了，降息加上超长期特别国债刺激了市场需求。

　　看一下高盛的观点：

　　按照高盛的说法，9月份的出口订单表现较差，成了财新PMI走低的主要因素。但是这么差的数据，不会影响当下火热的行情。

　　因为，现在还在“看广告”，还没到“看疗效”的时候。

　　现在的关注点，是预期，而非现实。

　　那么，问题这就回到了财政政策上。

　　之后财政部就要开发布会了，现在股市上涨的主要因素就是预期，如果财政政策持续发力，全球投资人对中国复苏预期恢复，那么估值回到23年初的水平是没问题的。

　　明天就放7天长假了，在这里祝各位格兰投研的家人们节日愉快！

　　我也号召一下，吃水不忘挖井人，今年国庆假期尽量别出国花钱了，祖国母亲发来的红包，就多在国内消费消费吧！