安民：券商和军工并购，将开启大牛市

lameihua

　　作为一个很小的研究团队，我们在这么短的时间内，选中了两家并购重组的公司，应该说这个命中率还是比较高的。自我表扬一下先。

　　第一家是中国重工，将和中国船舶重组，9月3日已经停牌。它们两家都是造航母造055大驱造LNG船的。我们在好些文章后面都讲到它们应该属于硬核科技。

　　第二家是海通证券和国泰君安合并，昨天停牌。前天晚上，我们收到了几位朋友转发来的消息，说跟我们团队的判断吻合。前期的文章中，尽管我们没有明确点出来，但这两家在我们的语言体系中，那就是明牌。细心的读者自然能得出结论。特别是那些长期跟踪的读者，估计他们早就买入国泰君安和海通守着了。

　　先说下国泰君安。他们本来就是重组出来的。君安证券原来被誉为中国券商的黄埔军校，在深圳这个前沿城市，所以作风是敢想敢干敢打敢冲，当然，也冲出了问题。

　　他们当年最有名的一战，是1996年拿2亿元炒深发展。特别是在1996年12月12日不让炒垃圾股，为此还专门推出涨跌停板制度时，深圳股票基本上都是6个跌停。深发展当时只跌了4天，第一天小跌0.15%,第二天跌5.30%,第三天第四天跌停，后来就扛住了。特别是在小平同志离世消息公布的次日，深发展跳空9.94%低开，收跌0.16%，护盘成功。那次大牛市，君安风头正盛。

　　君安出问题就出在作风强悍，搞MBO，还有二级市场炒股，最后被整治，与上海的国泰证券合并，实际上是被国泰收编了。深圳当年还有南方证券，也是全国性的大券商，后来也出事了。还有家大鹏证券，也出事了。如果这三家券商不出事，深圳就有好戏看。

　　再讲券商并购的逻辑。

　　因为高盛和摩根士丹利、瑞银它们一直唱空中国，去年甚至通过他们对指数和代表性的指数成份股的引导，引导在他们背后的国际国内资金连续卖出和做空，将上证指数从3322点一路打到2635点。到今年2月5日止，中国大指数和代表性个股的定价权掌握在犹太金融资本手中，这让我这个在全国最早提出定价权的投资者，深感不安。我一直在讲，证券市场上，他们和我们开展的是一场不对称战争。他们只要花几页A4的纸，成本只要几分钱，出个报告，就可以将咱们的公司、板块指数打下来，造成几千亿上万亿的市值损失。甚至打下大盘指数，导致咱们损失几万亿十几万亿。因此，我去年一直在呼吁出台券商并购政策，打造能够同高盛和摩根士丹利上阵拼刺刀的券商航母，直到去年7月份国家金融委通过这一政策。

　　现在正是关键之时，摩根士丹利把沪深300的目标位调到2600点，高盛把中国内地房地产价格目标调降40%。这都是要让中国爆发金融危机的节奏。然后就在这个节点，国家推出了君安和海通合并的政策，显然是希望以此带起市场行情。

　　在去年的很多文章中，我谈到打造券商航母，有三个城市是重点，一是上海，二是北京，三是深圳。后来经过研究，发现深圳比较麻烦，券商资源不够，因此就谈北京和上海（上海因为是金融中心，因此必须有）。

　　在讲打造券商航母的时候，我的讲法是：两个地方，上海和北京。上海是国资一个系列；北京是三个系列。而一讲到券商重组，我从来都是强调的大券商。

　　所以，上海重组的券商是明牌。因为上海国资委名下只有海通证券、国泰君安、东方证券、华鑫股份、上海证券。大的就海通和君安，海通在全国是老的第二，君安是新的老二。

　　在《围绕这家全国大券商的股权争夺战》中，国家级券商怎么重组，里面有所涉及。明眼人从那里可以看清楚北京的三个系列，也能看清楚上海海通和国泰君安他们会重组。因为我在博文中讲到过，这个券商并购的政策是我们建议的，我们不可能自己再写，因此只写了一家非上海、非北京的券商，上海和北京的都没有写。

　　因此，券商并购，后面一定还会有不少的大戏将会上演，应该会精彩纷呈。券商指数，后续应该将开启牛市行情。

　　券商一走牛，好些指数和板块个股，一样会走牛。

　　在我们的眼中，2024年就是这轮大牛市的起点。而这个起点，如果精确定点，那今年就只有两个点。一个是今年2月5日，一个是9月份。

　　我们一直在强调的二次抄底，9月份的某一天，就是第二个时间点。

　　作为投资人，找大底和抄大底，是投资于一大段的上升行情，以增加投资收益。但如果我们把这个大底放到一个中期上升趋势中来看，将会发现它是改变我们投资人一生命运的一个很好的大机会。如果我们把它放到中国社会财富的流转周期来看，那它就是中国社会财富大周期的转折点。这是今冬明春我们考虑全部问题的出发点，那就是要抓住中国社会未来几年财富周期的转折点，为此做好布局。