格兰：美联储，大动作！

lameihua

　　昨天熬夜看了美联储议息会议和鲍威尔的讲话。

　　一句话概括，美联储官方，给9月18号的降息盖章了。

　　要知道，之前做的所有分析，都是基于交易预期。交易员买9月份降息的头寸，就算之前买到了99%，本质上来说也只是市场行为，没有任何来自官方的确认。

　　这次从鲍威尔嘴里明确说出，2季度通胀控制的很好，在官方表述里，删掉了对于高通胀的关注，相当于给市场吃了颗定心丸，美股也在降息预期下受到提振，纳指上涨2.64%。

　　很多同学看到昨晚美股上涨之后，生怕今天A股又像之前一样，重新走弱。

　　尤其是看到我们的7月PMI数据在枯荣线之下，担心越发明显。

　　细看数据，7月制造业PMI为49.4%，较6月下滑0.1个百分点，但好于预期的49.3%。

　　最近有个有意思的现象，不再逼银行贷款给工厂了。

　　为什么要这样做呢？

　　因为供给过剩，恶性内卷了。

　　之前不少地方政府为了保GDP增长，通过补贴、税务减免等方式卷产业投资，甚至向银行施压，给制造业多贷款，很多企业本该淘汰的，就靠人为压低的银行贷款活着。供给严重过剩、加剧了内卷。

　　从5、6月份的数据来看，银行市场化定价，放给制造业的利率上调，贷款额明显减少，贷款放缓，产能增速才能放缓。

　　我是赞成贷款利率市场化的，只有市场化才能自然出清落后产能。当下这种恶性内卷搞得大家都没钱赚，只是肥了拼多多这样的平台，不是好事。

　　板块上，讲讲比较热火的商业航天。

　　前天写过一次商业航天，今天还是很火，再来简单说说。

　　商业航天就看成两部分，一个是火箭发射，另一个是卫星相关。与国外相比，国内商业航天最重要的任务是降低成本。

　　就拿卫星来说，美国星链单颗卫星制造成本约50万美元，我国低轨通信卫星制造成本约421.73万美元。

　　火箭就是运输卫星的工具。SpaceX的Falcon9火箭发射成本约3000美元/公斤，中国的引力一号火箭发射成本分别为4125美元/公斤，每公斤贵了1000多美元。

　　投资思路也很简单，卫星就看卫星通讯方向，因为未来6G离不开低轨卫星和卫星通讯，火箭发射就看火箭回收方向，毕竟现在成本还是太高。

　　另外，还有一些同学认为商业航天就是下一个低空经济。

　　我先说观点，商业航天和低空经济区别很大。

　　单从政策支持方向来讲，低空经济基本上是三天一个政策，但商业航天是高度市场化走出来的行业，是要一家一家企业杀出来的。

　　而且低空飞行没有国外巨头，纯靠想象，而商业航天可是有马斯克在前的，不是靠吹，是要看报表的。

　　虽然最近一段时间政策信息催化比较密集，但是商业航天板块整体还是要更看报表一些，炒不到天上去。

　　我知道今天行情有所分化，但是别太焦虑。今天日本股市溃败，但是我们守住了，这是一个关键信号。

　　由情绪引起的大涨后，分化是必然的，投资不能只看1、2天，最苦的日子都过来了，不要轻易放弃手中的筹码。

　　最后，今天也是八一建军节，怀着感恩之情，向祖国军人的崇高精神和英勇牺牲致敬。