格兰：跌了99.97%？！

lameihua

　　昨天晚上，对面出了一件怪事。

　　全球最贵的股票，巴菲特老爷子旗下的伯克希尔哈撒韦，盘中暴跌99.97%！

　　就算是老爷子走了，也没理由暴跌成这样，市值还不如放在账上的货币资金多。

　　仔细一看，不止伯克希尔，蒙特利尔银行、墨式烧烤、巴里克黄金等股票，股价跌幅都超过98%，有40只在纽交所上市的股票被暂停交易。

　　有眼疾手快的投资者，趁着伯克希尔185.1美元的地板价，成功买入50股，仅仅用了不到1万美元，就拿到了3125万美元的资产。

　　可惜这种惊世骇俗的富贵，被纽交所无情地作废了，想割巴菲特的韭菜？

　　那是不可能的。

　　后来调查发现，原来是纽交所的交易软件出现了故障。算上这次，美国市场过去一周内已经发生第三起意外事件，看来结算周期从T+2改成T+1之后，软件的技术问题，存在不小的BUG。

　　这世界果然是一个巨大的草台班子

　　回到市场，今天大盘终于在年线企稳，并在最后一小时反弹翻红。

　　看似是一个技术上的企稳反弹，实际上是好邻居印度给咱们打了个助攻。

　　按照之前的民调，印度人民党的领导莫迪，会拿到新一届议会的压倒性多数席位。但今天的计票结果一出来，所有人都傻眼了。

　　莫迪只拿到了543个议会席位中的272席，将将踩在半数以上，但凡再少一票都不行。

　　选举领先不及预期，反映在资本市场，就是印度股债汇“三杀”，外资逃跑，咱们的港股和A股，捡到了便宜，今天北向在A股缩量情况下，流入了33.78亿。

　　现在市场的行情，风格分化非常极端，涨的全是沪深300、上证50这种带指数的大票，中证2000、国证2000里面的小票，跌的一塌糊涂。

　　现阶段最好的操作方法，就是做好调研，提前埋伏，等待轮动的时机，每天追涨杀跌博短线的，终究会被淘汰，市场在不断的美股化。

　　再来说说老朋友英伟达。

　　英伟达昨晚又暴涨1300亿美元，合9600亿人民币，总市值达到2.83万亿美元。华尔街那边的看涨研报，也越来越激进，直接把英伟达股价看到了1500美元。

　　刺激的原因，是在这次的台北国际电脑展上，老黄再次给全世界画了一个又大又香的饼。

　　老黄给自家的CUDA平台和GPU打了个小广告，得出了一个“花的越多，花的越少”公式，数据中心在GPU上每投入一美元，就能获得60倍的性能提升，运算加速100倍，而成本仅提升1.5倍。

　　这样算下来，买的GPU越多，后期节省的钱就越多。提升了GPU算力，就是降低计算成本，也就能节约更多资源。

　　美国银行给英伟达渲染到1500美元的目标位、也是煞费苦心了。

　　此外，老黄还宣布英伟达也将进入苹果节奏，每年一更新。

　　25年推出Blackwell Ultra芯片，26年推出采用HBM4内存的下一代平台Rubin，27年把Rubin升级成Rubin Ultra。

　　根本不把摩尔定律放在眼里。

　　不过，眼尖的同学肯定发现了，Rubin要搭载的，是HBM4。

　　3月份，英伟达发布的Blackwell GPU搭载8颗8层HBM3E芯片，已经是HBM芯片的最尖端技术了，容量达 24~32GB，带宽高达 1.2T/s。

　　而计划在27年与大家见面的增强版 Rubin Ultra GPU 将集成12颗 HBM4芯片，每颗容量将提升至 48GB~64GB，带宽增加至 2TB/s以上。

　　SK海力士、三星和美光，都已经在加速推进这方面的研发，这次速度最快的，估计是三星，明年就能研发出来，市占率第一的美光，可能要等到后年。

　　国内投资HBM的逻辑，有三个：

　　1、上下游相关产业链厂商。

　　2、对DRAM先进制程造成排挤效应，重点关注存储模组。

　　3、存储大厂产能转向DDR5/HBM，有望加速退出利基存储市场，将为国内利基型存储芯片厂商带来发展机会。

　　上周我已经强调过HBM的机会，我仍然要强调，内存墙没有解决的当下，存力、而不是算力，就是最重要的升级方向。