大参考

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
查看: 1694|回复: 0

卡夫卡:地产股是反弹不是反转

[复制链接]
发表于 2024-5-19 22:40:24 | 显示全部楼层 |阅读模式
  五月付费里,我提到过本月地产有个反弹行情,因为猜到接下来会有刺激房地产的政策密集出台。

  这里倒不是吹自己多牛,你得明白地产是什么。

  过去许多年里,地产作为中国资产的压舱石,为经济腾飞作出了巨大的贡献,也埋了许多的雷。

  这里的雷,有我们野蛮发展造成的,也有帝国主义不怀好意扔的。

  我这个公众号里写过很多复盘各次金融危机的文章,无论是97亚洲金融风暴还是08年的次贷危机,再近一点,看看隔壁创造经济奇迹的越南。

  为啥每次大危机都由地产引发?

  很简单,因为地产给大家都上杠杆了。

  这次地产新政策里,首付首套房一下子降到了15%,二套房降到了25%,那么这是放了几倍的杠杆呢?大家可以去算。

  把未来30年的收入跟现在所有的钱绑定在一起,搞了大杠杆去买房子,跟我一样喜欢炒股的人都知道,杠杆放得越大,就越经不起波动。

  谁还记得2015年的杠杆牛?加十倍杠杆的,遇到一个跌停立刻就噶了,以致于多杀多,一轮暴力熊来袭,天天都是跌停板。

  其实很多票过不了一年半载的,还能创个新高,但杠杆资金可不会这么想,波动不允许你有时间应对,周期没办法熨平,于是你的损失就只好被迫真的成了损失,强平灰飞烟灭。

  想明白这一点就知道,为什么每次大的危机都从地产泡沫破裂开始。

  地产背后是衣食住行里的住,绝对的刚需,跟每个人息息相关。

  你说你去搞一下矿产,你把有色金属给炒上天了又能如何?对普通老百姓来说,感触并不深刻,说白了,大家平时接触到的都是末端的商品,涨价了,但终究还是能遏制下需求的,最多少碰不碰。

  但你能不找地方住吗?

  炒作别的,没办法引诱来全民参与,炒作地产,主动被动,你都得来参与。

  做大局,得来的人多,人少了,游戏就玩不成了。

  复盘97亚洲金融危机之前,地产是如何的火热?

  人人都去炒楼,后来楼市崩盘,也不过崩了几年就回来了,只要能扛住不为一时的价格波动所惑就行了。

  道理很简单,世界如今是信用货币时代,信用货币从一生下来就是为了超发做准备的,如果货币注定会超发,请问资产价格大趋势会涨还是跌?

  这么简单的逻辑,没毛病吧。

  所以我一直都说,房地产最简单的解决之道就是用时间换空间,先把价格稳住,盘子稳住,慢慢等着CPI和居民收入都上来,周期就过去了。

  这个稳住的过程就叫做熨平周期。

  所有因为地产导致危机的国家都懂这个道理,大家都知道,对付危机最好的办法就是托住它,降低它的波动,等周期过去。

  所以在这个时候,美联储控制的一群国际投机客就要出来搞事情了,美联储负责出宏观经济政策, 负责抽干流动性,你要熨平周期,保住债务不暴雷,是不是得要注入流动性?

  流动性拿去填窟窿了,是不是就没办法干别的?

  这时候美联储一定会配合搞紧缩政策,美元是全球信用货币之锚,它紧缩了,你还印钱搞宽松,对不起,汇率必崩。

  对于绝大部分依附于美元体系的国家来说,汇率崩了,那就啥都没了,当然是忍痛冒着资产价格崩盘的危险,也要避免货币崩盘,于是被瞄上的经济体货币小崩,资产价格大崩,因为带了巨额杠杆,瞬间居民手上的财富都被地产给吸干了,越是亏越是慌着甩卖,于是大量资产廉价的甩出来了,这时候国际资本找个IMF之类的马甲来搞事情,过来开始割韭菜了。

  终究参与的人越多,越容易操控,乌合之众嘛,有的是办法搞出多杀多的恐慌盘。

  所以在2008以后,美国人就开始把精力拿去重点炒股了,总归是几个大票,华尔街联手坐庄容易,控制千家万户平衡房价太难了,再来一次次贷危机,老美彻底要完犊子了,除了闹解体赖账还真没别的办法了。

  我也多次说过这次国内房地产企业连环暴雷背后,是国际资本对中国发起的金融战,很简单,每次暴雷都先暴美元债。

  信用评级单位下调评级,美元债暴跌,债主联手逼债,企业没办法只好抽调资金填窟窿,资本金变了,国内债权人对等的也要采取行动,多杀多,变成了争先跑路。

  咱就是说,万科出事都是源自美元债被下调评级。

  看看,我们的地产开发模式里这么明显的bug,难道还继续留着,等着下一次被人拿来定向爆破?

  当然不可能,地产当然要救,因为这背后牵扯到千家万户,救是要扛住不崩,而不是如你们想的那样,直接干得飞起,接着奏乐接着舞。

  我在2019年那篇文章里的也说过,救地产不等于救房地产企业的股东,不等于救以前的房地产发展模式。

  恒大要不要救?当然要救,起码救一下给了钱没交房的业主,但这意味着要救许家印吗?

  再回过头来说,如果还维持从前那套粗放式开发模式,各种疯狂开发疯狂卷,你敢肯定下次再闹危机出来,我们还有足够的牌来打?

  只有千日做贼,哪有千日防贼的。

  所以房地产的开发模式必然是要变的,房地产行业的股东们日子也不会太好过。

  毕竟还让他们过以前的好日子,那就要换我们难过了,孰轻孰重,不难判断吧。

  这么一分析,股东们未来的好日子不会有了,那么你以为地产股还有什么前途吗?

  之所以说超跌反弹,因为之前市场已经对行业做了集体完犊子破产的过度悲观的判断,现在发现,哎呀呀,ICU里还养着呢,看情况一时半会死不了,医生笑盈盈的说命保住了,那么吹唢呐的,准备吃席的是不是得先告辞啊。

  为啥最近我们发布这么大力度的政策支持地产?

  因为欧美反犹,犹太资金到处逃窜,美国人搞亚裔细分法案,热钱哪里敢西流,都在哭着喊着往东方跑呢。

  看看最近港股都涨成啥样了。

  这就是说,甭管美元会不会继续玩紧缩把戏,反正我们这边没有紧缩压力了,那么加大点力度给地产托底,保住资产价格不至于崩掉,这不很正常吗?

  在地产股上赚了的朋友,还是得有个清醒的认识,别高兴过头,坐了个过山车,空欢喜一场。

回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则




QQ|手机版|小黑屋|大参考 |

GMT+8, 2024-6-23 10:24 , Processed in 0.093756 second(s), 16 queries .

 

Powered by 大参考 X3.4 © 2001-2023 dacankao.com

豫公网安备41010502003328号

  豫ICP备17029791号-1

 
快速回复 返回顶部 返回列表