卡夫卡：地产的拐点

lameihua

　　2019年年初的时候，写过一篇《地产2019》，很可惜，被404了，那时候公众号刚开张，读者也不多，所以作者我神奇又准确的预测也就没多少人知道了。

　　2019年年初，我说未来地产企业都要难熬了，最后也劝大家别太灰心，最后国资会入场的。

　　今天救市政策一出，朋友圈的地产人好多都酸溜溜的说：早知今日何必当初。

　　笑死了，所以我说做地产的，最好也要炒炒股，大盘从3000点到3000点，能一样吗？

　　去年3200点时是个什么光景，现在又是个什么光景？

　　指数回来了，为什么你的钱没有回来？

　　记住，金融不产生财富，但确能高效的搬运财富，你的钱如果不在你的口袋里，那么一定是到了别的谁的口袋里了。

　　涨跌对于有些人来说，其实都无所谓，单方向的涨跌，其实搬运财富的效率都很低，只有波动，才能做到多空双杀。

　　逮住多头或者空头的老羊毛往死里薅，有意义吗？

　　当你弄清楚这里的哲理，你就明白了地产，乃至一切资产涨跌兴衰背后的局了。

　　再回过去十几年，12年开始的煤炭行业大洗牌，有谁还记得？

　　翻翻花边新闻，当年某煤老板一掷千金给自己的闺女操持婚礼，明星大腕请了无数，不过一两年时间，煤炭价格跌到全行业亏损，那位阔绰的首富变成了首负，进去踩缝纫机了。

　　某个行业变成了阔佬集中营，而这些人又做了什么？无非是垄断了资源，所以凭什么？

　　谁也说不出来凭啥他得富贵到底，那么整个行业就要开始大洗牌了，那些自以为胆子大，本事大，搞债务扩张的都得出事。

　　到20年永煤暴雷，当时我还特别写文章说，搞不好后面煤炭价格要大涨，结果到21年煤价开始起飞。

　　这里真没有自吹自擂，想想看，当永煤这样偏谨慎的大型国有企业都扛不住暴雷了，一波差点直接带走地方债，这就是快到极致了，必须反转。

　　所以很容易判断出，接下来宏观调控会让煤炭价格动一下，给行业纾困。

　　煤炭如此，地产也是如此。

　　想想看，地产最红火的那几年，好多人陡然暴富，贫富差距加大，城乡对立立刻严重起来了。

　　在房价大涨以前，我很少在网上看到那么多关于凤凰男，凤凰女之类，城市人对农村出来的新城市人的各种恶毒议论。

　　动不动就是我几辈子的努力面前，你个人奋斗屁都不是的言论。

　　所以真的有努力吗？

　　就像你在电梯里努力的蹦跶，然后告诉别人我努力因此在升高，这不是扯淡吗？难道你在电梯里蹲着，躺着，你就不能上升？

　　把电梯的功劳强加在自己身上，又害怕真相被戳穿，掉了所谓的优越感，为了挽尊，于是搞出了那么割裂的对立。

　　说白了，都是占了大便宜的人，上了车以后，不想后面的人上车，还要想办法把成本转嫁到人家身上去。

　　城市最大的成本是什么？除了房子还有什么？

　　说白了，高昂的住房费用就是一种入城税，谁负担又是谁在收费？屁股决定脑袋，收费的人目光灼灼，生怕没有下一个接盘侠，那么他会怎么做？

　　这几年房价跌下来，或者说没办法涨了，好多人的戾气都少了。

　　记住，任何一样东西，不管牵扯到了多少人的利益，只要影响到了社会的稳定，那么必然会被深层调控。

　　当然了，有句话叫一张一弛文武之道，调控肯定不是一把把行业给整死。

　　所以前段时间，万科被传出出事以后，我写了一篇《万科暴雷，房地产真的见底了！》，当时我跟大家说过，有些城市差不多也到底了，接下来一段时间是很好的买房时机。

　　当然我说的这些地方肯定不包括一线和前几天被炒太火的二线城市。

　　道理很简单，就像炒股一样，获利盘还有那么多，接盘侠的资金量有限。

　　我一直都问一个问题，在一线城市，北上广深，工资收入在前10%的一批人，能靠工资买得起喜欢的房子吗？

　　如果答案是肯定的，那么房价没啥问题，如果答案是否定的，那么房价泡沫还得挤下。

　　别忘了，这几年，因为利益分配调整，传统那些高收入行业，比如金融，互联网等等，薪酬收入都是在下滑的。

　　最近这些救市政策一出来，一线城市的房屋成交价降了吗？

　　就像去年疫情刚放开的时候，深圳楼市迎来一波小阳春，我劝朋友赶紧卖房，她认为行情会好起来，毕竟各种政策都来了。

　　呵呵，结果呢？

　　根本原因不在于政策支持与否。

　　接盘侠们要有足够的消费力，才能扛得起市场。

　　我之前说三四线城市，房价会扛住，很简单，已经到了全员皆亏的地步，这时候割肉也割不出成交量了，一线城市压力太大，也会让一些企业往下面走，慢慢小城市底层消费力也就上来了，人家还真的就买得起房子了，需求有了，基本盘就稳住了。

　　就好像今年年初股市大跌，开始最抗跌的是大票，等到行情逆转，小票反弹，大票却开始补跌了，你说这是为什么？

　　天底下的道理是通的。

　　别以为地产能让你才出ICU就进KTV，今天一切政策，无非就是拖住底。

　　地产去金融化这是必走之路。

　　包括政府出面，买房用来当社会保障用房。

　　看看前几天发的超长期特别国债，这也对得上。

　　只有房子才需要那么多年消化。

　　终究房地产还是要用时间换空间，需要靠着慢慢经济增长，收入增长，CPI增长，把房价涨太猛的账给做平了，

　　也别说地方政府离不开土地财政，终究卖地才是王道这么幼稚的话。

　　钱在谁手上由谁掌控，难道非得是地方政府？

　　我之前写过《聊聊土地财政和地方债》，话早就说过，我们货币发行的锚都在转往国债。

　　地方债迟早会被置换出来的，未来地方政府再想像以前那样，随意的敞开了花钱是不可能的，一个县城搞出几百亿的债务这种荒唐事，归根到底还是土地财政闹出来的。

　　这么多年的土地财政，房地产大涨，地方债为什么越来越多？

　　终究，房地产的历史使命已经改变了，这是不可逆转的。

　　要是你认为政策一出，房价立刻暴涨，我以为是有点想多了。