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凯恩斯:两只牛股和牛市“注意事项”

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发表于 2024-5-16 21:13:59 | 显示全部楼层 |阅读模式
  5月16日,市场虽有一些不和谐的声音,但大盘向上趋势依然未变。特别提醒一下,市场中看多看空声音都正常,但你要注意规避一些二把刀的话,个股或许有圆弧顶,但大盘指数从来没有圆弧顶,因为下跌不需要成交量,牛市一旦转为熊市,从来都是资金踩踏,导致指数暴跌而不会是缓跌,大盘见顶没有缓跌哪来的圆弧顶?

  如果确认A股进入牛市,投资人就要注意:千万不要赌下跌。A股虽少见做空者,但看空者很多,很多人希望市场回撤补仓,甚至想高抛低吸,但牛市一定要改掉高抛低吸的坏习惯。虽“真理掌握在少数人手里”,但股市涨跌其实和真理无关,牛市是一种群体心理导致的价格潮汐效应,随波逐流才是大道至简的牛市生存法则。

  今天谈两个个股,一个腾讯,其实我的文章对腾讯已关注1年半,特别是跌破200的时候,我提醒是历史性机会。今天,腾讯控股盘中再度突破400港币,虽之后回落,但可以看出腾讯股价在回升趋势中。腾讯股价起立,则意味着港股趋势性向上,因为腾讯是港股最大权重。而本轮腾讯股票上涨,是因为腾讯业绩表现向好,港股很实在,业绩表现和股价正相关。

  腾讯最大的变化是微信开始发力赚钱,以前腾讯是一家游戏公司,微信是免费的,而如今微信成为重要业绩支撑。微信是怎么赚钱的?其实很简单,因为大家都有微信,你是否看到朋友圈投放的广告变多了?是否看到视频号越来越热闹?实际上微信的潜力过去两年我并没有少提,甚至在写《百倍消费股》的时候,也强调了腾讯这方面的潜力。

  微信和QQ未来不会有太高的用户增长,因为接近饱和,但微信和QQ的用户基数非常庞大,随意变现都能获得庞大的利润。互联网平台流量变现的渠道,一条广告,一条金融,如今微信两条线齐头并进。当前中国,人手一个的东西只有三个:身份证号,手机号,微信号。手机号“三家分晋”,微信号腾讯可是独一份,且微信号使用频率甚至比手机更高。所以,我向来不担心腾讯的盈利能力,想要赚钱,腾讯有的是办法,就看吃相是否美丽。当然,盈利之外总有些许其他担心,就是企业太大,担忧会不会被“切蛋糕”。不过暂时没这个担忧,仅提一嘴。毕竟,腾讯还是那个腾讯,但阿里已经不再是那个阿里。

  另一个个股是药明康德,美国《生物安全法案》还在向前推进,药明康德得到8年缓冲期,若法案通过,缓冲期内没有逆转,那对药明康德有没有负面影响?明人不说暗话,有。其他产业还好说,比如电动汽车加关税对中国车企影响并不大。而当前医药领域,美国是最大的医药消费国,也是最大的医药创新国。

  一切皆因美国医保,美国医疗体系的核心是商业医保,美国医保是美国老百姓向美国保险公司买保险来实现,即便政府要帮助穷人,做法也是给穷人买商业医保。这和中国、日本、英国、欧洲各国都不相同,因为其他国家地区医疗经常作为一种公共产品,是政府负责花钱,而政府的钱有限,就拼命用量压价。这几年国内带量采购和医保谈判主导下的三明医改便是如此模式,其实英国,日本也一样的模式。但美国是商业医保,保险企业为了让保费更高,就和医院串通,抬高美国药价。而高药价也的确给美国医药业带来巨额利润和创新动力。对比一下,中国健康开支大约占GDP的5.9%,美国是20%。所以,美国的医药创新的确难以匹敌,因为是老百姓用钱堆起来的医药公司。

  这种情况下,全球大部分医药企业最终目标是打入美国医药市场,FDA的准入对药企非常值钱。正是这种情况下,印度的仿制药,中国的原料药,以及CRO、CXO企业才争相漂洋过海,去美国淘金。而药明康德之前很成功,美国业务占比超过50%,且美国业务是高毛利业务。若是丢掉美国市场,国内需求很难填补。所以,现有情况看的确并不乐观,但8年很久,美国又经常换领导,说不定就有绝地反杀,奥巴马制定的医改方案,川普上来就直接废掉重启。哪怕是现在看上去倒霉的Tik Tok,我认为美国也很难一厢情愿的达成目的。所以,对于药明,了解其风险,但期待其转折。

  最后,关注新闻:

  1、康师傅涨价。涪陵榨菜涨不涨?实际上,牵一发动全身,当看到电费,水费,燃气费,高铁票涨价,我们就可以适当关注一下超市货架上的消费品,因为消费品涨价往往是联动的,且一旦涨价,在未来很长一段时间不会跌回来。

  2、期待央行降息降准。仅仅是期待,可能有,可能无。

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