格兰：周一，开盘必读！

lameihua

　　这也是五一节前最后一篇开盘必读了。

　　明天的凌晨我将飞往越南，去河内、胡志明、芽庄，借着休假的机会看看这个临近的市场，特别是越南经济在发生一系列动荡后，韧性是否如数据和分析报告显示的那样好。

　　投资是这样的，读万卷书之后，才是行万里路，否则只是个邮递员而已。将理性的分析和感性的认知做结合，才是我们去提升认知的最佳路径。

　　这周书院过的很舒服。

　　A股主要指数涨多跌少。科技龙头、创业板指和科创50表现较好，分别上涨5.27%，3.86%和2.97%；大盘价值、小盘价值表现较差，分别下跌0.75和1.33%。

　　总结下来主要有三个影响因素。

　　第一，GJD强势护盘，恒生科技领涨。

　　第二，4月业绩披露期接近尾声。

　　一部分学生早就把成绩告诉家长了，这是考得不错的，另一部分学生越拖越不敢说，这是考得不理想的。

　　所以，现在谁成绩好，谁成绩不好，资金的心里像明镜一样。没有业绩支撑的该砸也砸过了，业绩超预期的该涨也涨过了。市场情绪从担惊受怕中逐渐回暖。

　　其三，对冲美股下跌，外资大量涌入

　　我从交易台上观察到了外资疯狂买入港股，一周前港股还日均流出3.5亿港元，结果这周港股通日均流入13.5亿港元。

　　在港股大涨后，外资一看港股有点高了，就开始通过北向开始加仓A股。

　　股最后三个交易日流入274亿元，4月26日单日北向流入规模达到224亿，创下陆股通开通以来的历史新高。

　　至于外资为何突然转向加仓中国资产？

　　最重要的一点就是，我强调的美国数据造假的问题已经越来越被市场所认知到了。

　　我从Bloomberg终端上看了美国PCE出台之后的动向，确实市场对数据已经脱敏了，除了兑日元以外，美元几乎没动。

　　在上涨之前，我已经提前揭示了恒生科技和纳斯达克的对冲关系，券商分析的马后炮的因素有地产回升、互联网估值修复等等，这些就不赘述了，没啥意义，免费的资料网上到处都是，都是废话。

　　但是大幅流入不等于大家都能在A股挣钱。很多同学都会感觉看着挺热闹的，但是没有涨在自己的钱包里。

　　这主要是因为市场向上突破的结构并不多，赚钱效应出现了明显的收缩。但与此同时，几乎每天都有活跃板块，市场总是在找机会。

　　因此出现了一个现象：抢跑。

　　绝大多数人都认为眼前的投资机会没有持续性，于是纷纷提前抢跑中远期的投资机会。具体来看，3月市场提前反映防守侧的投资机会，4月下旬市场高换低，抢跑5月行情。

　　下周是超级宏观周，不仅有ISM，FOMC以及非农，还有美国财政部的季度再融资 QRA。

　　这些任何一件单独拿出来都可以影响市场的方向，结果三件事都集中在一周里发生。我单独讲一个最重要的FOMC吧，就是议息会议。

　　上次鲍威尔出来讲话里面，虽然他没有明确说他会考虑升息，但是字里行间他都在讨论降息与否，不提加息就意味着他没有考虑加息。

　　往后看分三种情况，我分类讨论一下：

　　第一是最鹰派的，也就是鲍威尔明确表态加息是有可能的，这种情况也是对市场最不友好。市场需要定价加息的可能，美股美债被双杀，美元上涨，这种情况A股将直接受冲击。

　　第二种是和稀泥，正反话都给他说了，最后一切看数据，市场将延续当前情况，没啥变化。

　　第三种是明确表示不会考虑加息，要不就是说他觉得3月点阵图还有用。那现在市场的定价就是底，这种情况是最好的，美股美债都会上涨，美元下跌，有利于我们大A。

　　最后，提示一下：

　　昨天文章讲的很透了，老美授意下，日元暴跌，来促进日本股市的上涨。

　　目的是通过日本股市的反弹，来对香港股市打一场精准的阻击战。

　　周一周二，就到了这个关键节点了。