卢克文：2018年我的一篇旧文，好多预测都对了

lameihua

　　壹

　　2018年就要过去了，我一点也不想念它。

　　贰

　　2018年，美国总统特朗普砸塌了两个国家的汇率，一个是有政治冲突的土耳其，在8月的时候美元兑里拉汇率从1：4.5砸到1：7.2，在埃尔多安的政治牌局下（看我上篇文章《埃尔多安的牌局》），汇率回到了1：5.6，另一个是冲突更加严重的伊朗，美元兑里亚尔汇率从年初的1：36000砸到现在的1：44000，一直在顽抗的俄罗斯今年表现不错，美元兑卢布的汇率只是从1：56涨到了1：69，比起前些年动不动跌50%的恐怖情形，表现稳定。

　　为什么不说委内瑞拉？嗯，把国家治理成那样，已经超出了我的理解范围，那不是美国砸的，那是正常人类所不能理解的奇幻治国术。

　　特朗普一直还想砸中国的盘，美元兑人民币汇率，从年初的1：6.48升到年底的1：6.9，收效不是太强烈，但也让人民币全年贬值了约5.43%。

　　大家日子都不好过呀。

　　叁

　　在股市，美国疯起来，连自己都砸。

　　中国A股2018年1月冲到了4400点，股民们开心了一个月，随后一路疲软，跌到2500点，全年跌去了24.6%，跌幅全球第一。

　　德国DAX指数全年跌掉了18%，韩国首尔综指跌掉了17.3%，日本东证综指跌掉了17.8%，意大利跌了11.83%，法国跌了14%，英国跌了13%，香港恒生跌了14.8%，美国标普500指数也从年初的2740点跌到年尾的2480点。

　　除了印度和巴西，全球股市都在跌。大家争先恐后地扑街。

　　而美债自1955年至今63年间，美债10年期与1年期收益率发生过10次倒挂，其中9次倒挂后没多久美国就陷入了经济衰退，那唯一没有的一次，还是因为经济学家们用了另一个名词表达衰退。

　　这真是一个比烂的时代。

　　肆

　　周金涛说，2019年开始，会是长达十年的衰退期。

　　美团王兴用另一个哲学角度讲述说：2019年会是最近十年最差的一年，但会是未来十年最好的一年。

　　太高深的话，听起来都像是废话。

　　11月开始，一线城市的房价开始吃紧。被嘲笑了许久的“连跌十几个月，每个月跌七八元”的深圳房价，二手房出现了约5%的下跌，在知乎关于房价是否真的下降的问答上，一波上海人北京人都在吐槽，说自己正在买的楼盘都开始降价了。

　　100万的房子，两三年涨到300万，现在跌到280万，好像天要塌下来一样。

　　一直默默无闻的湖南衡阳，带头塌了。

　　12月底，衡阳取消了限价，年末的经济会议上，关于房价有一句“因城施政”，迫不及待的衡阳，2017年末碧桂园的房子是8000元一平，12月22号，碧桂园的价格是5288元一平，一年下降了近3000元一平，听起来无比惊悚。

　　而2014年，衡阳的平均房价还只要3880元一平。

　　6月结束前，衡阳的碧桂园还在热火朝天的拿地，其中25日拿了一块6.78亿的地，26日拿了一块5.52亿的地，10月国务院常务会议要求取消货币棚改化，11月，衡阳13宗土地，12宗被拍，流拍1宗，数据听起来很秀逸，但这12宗地，11宗是衡阳市政府旗下城建投拍的。

　　碧桂园与恒大这样的大开发商，突然就从拍卖场上人间蒸发了。

　　北上广深这样的一线城市，政府收入可以依赖税收，衡阳这样的小城市，如果没有开发商买地，地方财政收入将会锐减，而衡阳本地的公务员，教师们的工资，主要是靠卖地维持。

　　不高价卖地，就没有财政收入，要限售，就没有开发商买地。

　　高价地是三四线城市的命根子，而命根子，现在被中央掐在手心里。

　　仿佛像走进了围城。

　　看看前面的数据，一线城市的二手房价，现在约下跌了5%，人民币2018年，则贬值了5.43%。

　　在经济危机到来之时，要么选择保汇率，要么选择保房价，过去20年，日本选择了汇率，俄罗斯选择了房价。

　　在衡阳取消限价，受到全国舆论关注后，他们说，这只是暂时的，限价随时会恢复。

　　保汇率还是保房价，似乎已经非常清晰了。

　　伍

　　周金涛还说，中美两国资产价格将会全面回落，2019年将会是最终低点，这个低点，会比大家想象得还要低。

　　互联网世界已经低到尘埃。

　　中国的独角兽们，以迅雷不及掩耳盗铃之势，飞速在2019前上了市，连估值比期待中少一半的小米都咬咬牙上了，那些没上市的公司，都等着BAT继续输血，但BAT的大佬们，看了看美国加息表，又看了看倒挂的美债收益率，一脚踹开了还要烧钱的项目，他们说：

　　｜地主家也没有余粮啊。

　　如果你们仔细回忆一下，会记得2014年，中国互联网界发生了多少神奇的事情。

　　那年3月，我在广州考淘宝大学讲师，虽然因为长得丑没上过什么课，但我清楚地记得，手淘从那时开始占据淘宝的主要流量入口。

　　同时，你们现在每天都在使用的百度地图，美团外卖，陌陌约那个，美图秀秀等等，开始疯狂抢占市场。

　　四年后，山头全部占据完毕，所有想要起来的互联网项目，都要将钱烧得跟火焰山一样，才能艰难挤进一片市场。

　　没有人会注意到，互联网这一大波红利，是有一个基础平台存在，才托起这几年神奇的移动互联网创业故事。

　　2014年，中国开始全面推广4G。

　　现在互联网的黄昏，从另一个角度来说，是4G的黄昏。

　　渡过艰难的4G红利吃尽的2019年，5G时代就要到来，在新的时代，一大片创业项目等待收割。（见我前几天文章《5G将给普通人带来哪些黄金红利期》）

　　而曙光，就在眼前。

　　陆

　　我不喜欢管2019年以后的日子，叫经济危机。

　　觉得经济衰退这几个字更加合适。

　　这段时间会比较漫长，大概有5-10年，我们不是太适应，改革开放40年来，中国人从来没有经历过长期经济衰退过，中国经济增长率，有可能从过去疯狂的10%下降到5%，但我们迟早会适应。

　　活到40岁的中国人，一生有三次机会，一次在1999，一次在2008，下一次，在2019。抓住任何一次机会，就至少可以成为中产阶级。

　　而开始衰退的背后，是下一波中美资产的最低值，当下阶段，普通人能做的，就是保持现金，小心活着。

　　毕竟，无论是收购资产，还是5G创业，红利也已经不远了。

　　柒

　　2018年就要过去了，我一点也不想念它。

　　是真的。

　　（原文写于2018年12月29日）