卡夫卡：日元大跌，当心金融危机再现

lameihua

　　赢麻了的永远是巴菲特，人家可以在日本空手套白狼，发低利率的债，买日本股票，等日本股市涨到收复回失落的三十年，再从容抛出获利，还债以后，把盈利部分从容换成美元。

　　这才叫我轻轻挥一挥衣袖，不带走一片云彩，只带走满身铜臭。

　　日元为什么最近跌这么快？

　　肯定是卖的人比买的多。

　　说来也有意思，前段时间，日元还宣布终止负利率，嗯，加息了，那边美元加息都已经加不动了，美联储即便面对着超预期的通胀数据，还是说了很鸽派的话，不瞄准2%的通胀数据了，该降息就降息，救经济要紧。

　　如果按照一般规律，美元进入降息周期，日元进入加息周期，照道理，日元是不是就得涨，美元跌呢？

　　换个角度来看，如果日元加息，日本股市是不是应该看跌？

　　那些在日本股市里赚得够够的，是不是这时候应该及时获利终结，拿钱跑路呢？

　　还有一个，如果你是巴菲特，本来可以借来便宜的日元，现在想借日元，得多出利息，这么一算，是不是套利空间就变小了？这时候不先跑路，难道蹲在那里等跑得更快的人过来收割你吗？

　　你真以为股市在经济低迷的时候创下新高是什么好事？

　　亚洲主要经济体里，汇率大跌的还有韩国和印度，这两家跟日本一样都有创了新高的股市。

　　有人说，这是97亚洲金融危机的再版。

　　我记得本公众号刚开张不久的时候，写过一篇《深度解析：复盘97亚洲金融风暴》，97亚洲金融危机开始于日本阪神大地震，日本被震得一片废墟，于是克林顿政府开恩，允许日元暂停升值，日元开始贬值，于是套利的国际玩家赶紧换个方向借入日元，还美元。

　　但老美玩金融战出手都是组合拳。

　　90年代日本泡沫经济被戳破以后，美国就已经借机加强对日本金融产业的掌控，阪神地震发生后，东京两家信用社突然被传出暴雷，有了这个消息，美国人控制的检查机构便打着金融安全的幌子，要求日本银行自查，补足资本金。

　　但是日本银行业50％的资本是二级资本，主要包括股票投资组合的未实现价值。日本股市走弱，日元走弱对银行的资本金充足率是双重打击，因此这时候就要大力抽回在海外的那些套利投资，这一抽，等于是引发了东南亚国家的连锁反应。

　　我一直都说，债务根本不是问题，还债才是问题，最怕的就是在资产被高估的时候，突然有一天遭遇到大面积的逼债。

　　97亚洲金融危机第一枪源自日本国内金融危机爆发，被美国人指挥着到东南亚逼债，正是有了日本这个先锋，索罗斯们才会在后面赢得如此轻松惬意。

　　这次日本加息非常有意思，在22年美元加息的时候，日本央行当时是有意跟着加息，保护一下自己孱弱的汇率，结果这事被美国财政部长，爱吃中国菜的耶伦老太太的组织了。

　　耶伦直接说了，你丫加息是对金融稳定不负责，好家伙，给了个定论，谁敢不听，那么东京地检特搜部自然有的是手段来对付他。

　　到2024年，美国已经打算降息了，至少是加不动了，这时候日本突然来个逆周期加息，着实有点让人看不懂。

　　其实不用看不懂，2023年12月19日，东京地方检察厅特搜部以涉嫌违反《政治资金规正法》为由，对安倍派事务所和二阶派事务所分别进行了入室搜查。

　　安倍死了，安倍经济学还在啊，打着反腐的名义，把安倍的老巢给端了，还有人敢支持安倍经济学吗？

　　所以美国加息还是降息跟日本央行的选择没有关系，耶伦们的技术指导和东京地检的现场搜查才决定了日元的货币政策。

　　我们对比一下97亚洲金融危机里美国对霓虹的操作，再看看如今，是不是有种蜜汁相似？

　　用霓虹当成跳板，收割一把亚洲，这就是老美金融战里的先手。

　　东盟连续四年保持中国第一大贸易伙伴的地位，用霓虹当棋子，把东盟的经济给搞崩了，然后再来一套IMF的组合拳，就像97年他们干的那样。

　　IMF向来是带着政治诉求给援助的，只要金融战里把东盟给击垮了，那么他们可以顺带提出政治要求来围堵东方大国。

　　只是这里还有个问题，这波亚洲国家里很多股市、房市的高点早就过了，已经爬在地上很久了，现在高高在上，可以被嘎一把的，有点体量的，好像也就日本、韩国和印度了。

　　只要躺的够平，就很难被收割到，所以你看大A永远3000点，空头再怎么憋死也就那几百点的空间，想不服都不行。

　　再说了，对付IMF还有一招，RMB货币互换协议，被美国精准打击汇率了？没钱消费了？我们可以借你RMB嘛。

　　谁都知道美国最想收割的到底是谁，可惜兔子身段灵活得不像话，怎么割都割不动。

　　2021年从恒大起，我们提前爆了地产的雷，到现在美国人对万科，对几大行发动的定向袭击，已经被市场消耗的差不多了。

　　想想看，如果恒大拖到这一两年再暴雷呢？然后万科一起上，再叠加几大行被评级机构下调评级？

　　如果这时候我们的股市美滋滋的跟着美国一起涨到了新高，又会如何？

　　现在这局势就是早早的暴雷，早早的躺平了，几年过去，大家都习惯了，于是韧性自然就有了。

　　现在目标三家日韩在产业上已经被我国竞争对手给按得死死的，全世界最大的工业国一旦搞全产业链，以日韩这种小体量，缺乏资源支持的现状，只有全面衰退一条路了。

　　老美也不傻，看出来了，辛辛苦苦养猪几十年，再不杀，到时候自己就发了猪瘟，啥都捞不到。

　　至于三哥嘛，虽说一直有心扶持它来跟CN对着干，但三哥从来都不是个省油的灯，你不按着一顿胖揍打残了，人家哪里会那么老老实实的听话？

　　看我莫迪老仙最近都打算不做总理当教主了，直接飞升了，人家噶起来韭菜来，不论国籍，但凡你来投资，不亏光资本金，谁也别想走。

　　这操蛋的玩法其实也是挺招恨的。

　　索罗斯不是喜欢说反身性交易吗？

　　现在这三家跟东方大国关系都很微妙，体量足够大，本身经济漏洞百出，人人都看出来这汇率下跌只是个开始，后面且有的跌，那么是不是揩油的都要过来凑热闹？

　　借入本币买美元，这个循环不能停。

　　当然了，日韩两国有驻军，肯定没办法反对货币自由兑换，三哥可是一身反骨，从来不知信誉为何物，说翻脸就翻脸，看情况不对劲，有可能直接对空头实施物理超度，所以大概率会第一个从坑里跳出来。

　　真心同情那些被忽悠到日本去享受岁月静好的投资客了，但凡没有巴菲特空手套白狼的本事，就别学巴菲特到处浪了。