明哥：科技大牛市的表现：大雪压青松，青松挺且直。

lameihua

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　　这个4月份，对美股纳斯达克市场而言，非常关键。

　　既要决定是否能保住前3个月的成果，又决定后面能否再上攻一个台阶。

　　没想到的是，第一个驱动事件，就给我们来了个下马威。

　　美国3月份的CPI反弹至3.5%，去除食品和能源的核心CPI为3.8%，都超过了市场的预期。

　　和2月份相比，CPI 和核心CPI的月度环比增速均为0.4%，物价依然在上涨。

　　如果高于预期的CPI 数据，显示连续3个月反弹，那就不是美联储主席主观认为的“崎岖不平”的一段路了，现在还没有强有力的证据显示4月份的增速就会降温……

　　市场已经将降息周期的第一次降息月份，推迟到7月份或者9月份了。

　　降息宛如地平线，能看到，但总也走不到…

　　前天，纳斯达克市场也是应声而跌，走出了加息才能达到效果的行情了。

　　但是，我在之前的文章里反复提及，货币政策的高压状态持续到现在，股市已经反复被打压，预期不断调整，基本上充分消化了降息继续推迟的预期。

　　根据最经典的股票估值模型：现金流贴现模型DCF，决定股票现价的是2个因素：分子端的业绩、分母端的贴现利率。

　　如果利率已经到了高位，且持续了很长一段时间，市场已经将其充分定价，那么股价就可以由分子端的业绩，来决定。

　　尤其是经营状况透明、发展预期明确的大科技公司，在利率不再上涨、拖后腿力量高企但不再变强的环境下，只要业绩超预期，那么股价同样可以上涨。

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　　昨天盘前，美国劳工部统计局发布的就业数据：上周首次申请失业救济人数，低于市场的预期，显示就业市场开始降温；

　　同时，3月份的PPI数据低于预期，预示月底的PCE并不会如同刚公布的CPI数据一样高于预期。

　　扮演配角的2组数据，像催化剂一样，吹响了大科技公司股票反攻的号角。

　　不仅半导体板块的英伟达、博通、AMD大涨，尝试去摸前高位置，连股价回到了2021年底的苹果，都大涨了+4.33%，让苹果投资者望梅止渴。

　　有很多人点了马后炮，找到了诱因：苹果正在酝酿重大升级，让Mac电脑配置新一代芯片M4，AI功能加持将成为M4的亮点。

　　这说明，苹果尝试在iPhone手机、iMac电脑的设备端，突破人工智能的本地推理模型。

　　能不能成功？现在难以下定论。

　　但是这可以说明，既想在设备端尝试本地推理大模型，又不想错过云端的大语言模型，两条腿走路，对赶了个晚集的苹果而言，压力有点大。

　　是不是预示着，苹果在云端的AI方面，和谷歌的Gemini（中国大陆和百度的文心一言）合作的概率，在提高？

　　这无疑利好于谷歌。

　　谷歌股价又创下了历史新高，已经很少有人认为人类AI黄埔军校研发的Gemini，会落后于OpenAI的系列产品了。

　　亚马逊、谷歌 联合投资的Anthropic 公司的Claude产品，在简体中文互联网上讨论得比较少。但是，从外网专业人士的评测和体验来看，水平也是很高的，和GPT-4不相上下。

　　亚马逊已经在陆陆续续将Claude接入自家的云服务AWS，复制微软、谷歌在云服务方面和AI融合的轨迹。

　　大家可要清晰地意识到，虽然AWS的份额在下降，但是依然远远超过微软的Azure、谷歌云。

　　所以，对亚马逊而言，不仅仅是传统的电商业务、云业务在继续稳健复苏，AI方面也没有落后。

　　股价越过2021年初的历史次高点，再创下历史新高，也就不难理解了。

　　微软的好消息，也不会缺席的。

　　在微软的“撮合”下，出走一年的暴雪娱乐，又回归中国市场了。

　　4月10日，暴雪娱乐、微软游戏与网易共同宣布，暴雪娱乐旗下游戏作品，将根据更新后的游戏发行协议自今年夏季开始陆续重返中国大陆市场。

　　已经将暴雪完全纳入账下的微软，可不愿意错失中国这块巨大巨大的游戏市场蛋糕。

　　所以我们可以发现，大科技公司在技术研发、市场开拓方面动作频频，不仅传统业务在美国经济的护航下强势复苏，也通过将AI技术伸向每一个可能赋能的领域，引领着人类科技文明的进步。

　　4月下旬，2024年第一自然季度的财报发布潮，就要来了。

　　显然，市场抱有了较为乐观的预期。

　　我们拭目以待。

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　　依照惯例，根据资本市场行情、主流媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、知名作家“紫金陈”，实在熬不住已经发生的91万元的亏损了，忍痛割掉了万科A的股票。

　　“把万科A割了，不是因为股价跌也不是怕地产行业不行，是受不了这帮蛀虫鸟人。

　　万科H没割，就4块了，随便它了。”

　　本来我以为这是个浪子回头的故事，没想到的是，他又说：

　　“卸下这个拖油瓶，还有个小米，希望后面能跑赢指数。”

　　好不容易刚出狼窝，他又入虎穴。

　　小米的股票，极有可能再次重创他。

　　他毕业于浙江大学，代表作有“推理三部曲”：《无证之罪》《坏小孩》《长夜难明》，曾获第四届茅盾新人奖·网络文学奖。由其作品改编的悬疑网剧《无证之罪》《隐秘的角落》《沉默的真相》更是火爆全网，豆瓣评分高达8-9分。

　　目前，紫金陈的微博粉丝有35万，在雪球粉丝超过16万。因爱炒股，他也被称为“被写作耽误的股神”。

　　看来，不仅他的粉丝们不会炒股，连他自己都没有意识到，还没有踏入股票的大门。

　　和他同为校友，真心希望他能够关注到我的公众号，回归到纳斯达克市场来，在A股投资纳指科技ETF（159509），从此安心地创作。