重磅利好！这四只ETF，有机会！

lameihua

　　本周是众所周知的“两会”周。决定今年各行业走向的重大利好，近期基本上都会定调、发布。

　　但是大家先不要兴奋。

　　从历史平均水平来看，“两会”期间大盘表现通常是比较平淡的。从2000到2023年，两会期间上证指数上涨概率刚好为50%，平均涨幅则为-1%左右，整体略微偏悲观。

　　这主要是因为：在同一时间段内利好发布过多，大家对具体炒作哪个板块，意见不统一。

　　特别是，很多专业投资者都会去提前埋伏，赌自己看好的行业出利好。一旦利好发布，板块高开，就反手卖给追涨的朋友。

　　所以这个星期，大家切忌追涨。一追涨，就中圈套了。

　　不过，每年这段时间，总会有几个特别劲爆、非常有料的消息。这些受重点支持的行业，通常在两会后走出中线上涨行情。

　　比如说2009年的军工，受到军工混改消息影响，全年涨幅达到79%。还有前些年的碳中和，去年的数据要素（尽管也结合了AI），都是类似的贯穿全年的行情。

　　对于这类行业，我们近期是可以逢低买入的。

　　今天是“两会”正式开始发布重磅消息的日子。我们正好来盘点一下今天主要的几个利好，看看都对应了哪些ETF，我们应该如何去投资。

　　“高质量发展”，究竟利好什么？

　　首先，我们来看“工作报告”中设立的今年的关键目标：

　　GDP增速目标为5%，预期是5%，符合预期。

　　赤字率目标为3%，预期是3.25%，略微低于预期。

　　地方债券规模，目标是3.9万亿，预期是4万亿，略微低于预期。

　　这个消息发布之后，港股随之出现了较大幅度的调整，恒生指数收盘跌了2.61%，基本准确地反映了投资者的真实态度。

　　而沪深300今天收涨，主要原因是神秘资金又在沪深300ETF里护盘了：

　　其实今天还是有4000多家个股下跌，与港股无干预的自然走势是比较吻合的。

　　下午，为了安抚市场，针对普遍关注的赤字率的问题，发了一个澄清的内容：

　　从院长划红线的段落，大家应该也可以理解到上层想表达的真实意思。

　　所以，我们一定要注意：

　　目前的总基调，仍然是坚持“稳中求进”下的高质量发展。对于大家历来比较关注的总量和增速，应该是很难见到特别积极的利好了。我们一定要适应这种坚决不“大水漫灌”的新常态。

　　由于整体增速放缓、不“大水漫灌”，更多的行业会出现业绩增速下降，更多的资金会转而投资红利。

　　因此，尽管短期红利策略有过热风险，但长期来看仍然值得坚持定投。

　　那些与经济总量密切相关的所谓“顺周期”板块，比如地产、有色、钢铁，未来可能仍旧是比较艰难的，我们应该回避。

　　继续围绕成长板块做文章的机构们，则会把关注度放在少数几个利好明确，产业趋势向上的板块。

　　刚好今天的“工作报告”也提到了两个非常重要的板块，院长认为值得长期布局，下面我们详细来看一下。

　　“超前建设”数字基建，对应哪些ETF？

　　第一个重点发展的产业，是人工智能。

　　“工作报告”原文提到：重点推进人工智能产业链发展，一是下游端开展“人工智能+”行动，二是上游端“适度超前建设”数字基建，建“全国一体化算力体系”。

　　这里的下游是非常宽泛的概念，一切能用到人工智能的行业都是可以开展“人工智能+行动”的。

　　比如医药研发可以用AI，去年也曾有过炒作。电影制作可以用AI，今年已经有第一部AI生成的电影上映。还有像华为的通信大模型、门禁人脸识别模型等等，非常多。

　　我们还是同样的思路：看谁向谁付费。收到钱的那一方，才是真正的受益者。

　　显然，所有的“下游应用”，都要向软件开发者付费。

　　因此，这个“人工智能+行动”，实际利好的是软件公司。更准确地说，是具备民用大模型研发能力，或平常就有很多政企服务业务的软件公司。

　　最近软件ETF（159852、515230）累计涨幅很大，从0.5左右反弹到了0.7左右，涨幅在40%上下。所以大家切忌追涨，可在0.6-0.65附近低吸。

　　而上游端的“数字基建”，态度则是更加积极的，用词是“超前建设”。

　　这个是非常好理解的，就是要生产更多的算力硬件，更多地铺设大数据中心。所以数字基建的受益方，就是生产服务器、光模块、算力芯片的厂商。

　　这一块是有直接对应的产品的，就是大数据ETF（515400、516000），软硬件都包括在内了。同样累计涨幅较大，同样以低吸为主。

　　持续发展新能源车产业链，哪些ETF更合适？

　　第二个重点提到的产业，是新能源车。

　　“工作报告”要求巩固智能网联新能源汽车“产业领先优势”，提振大宗消费动能。同时，还出现了“我国新能源汽车产销量占全球比重超过60%”的说法。

　　新能源车这个行业，过去曾经辉煌过，但很多人也深套其中。

　　究其原因，每一轮大规模炒作的过程中，一定是估值先提升到非常夸张的程度，预支好几年的业绩。随后，业绩兑现，股价开始为过去的超额上涨“还债”。

　　直到估值降低到前一轮大规模炒作之前的数值，后一轮行情才可能启动。

　　另外，碳酸锂的价格目前虽然已经很低，但过去产能过度扩张的现象仍然存在，整体依旧供过于求。

　　上面这两个原因，导致大家熟知的新能源车ETF目前仍然有一定的风险，只能轻仓定投。

　　其实，大家可能不知道，也存在不含锂电池的汽车产业链ETF：汽车ETF（516110）（追踪中证800汽车与零部件指数）、汽车零部件ETF（159565）（追踪中证汽车零部件主题指数）。

　　其中，汽车ETF（516110）含有更多的汽车整车厂，直接对应“新能源车销量占全球比重60%”的说法，是直接利好。因此，今天这只ETF盘中涨幅也较大，我们可以重点关注。

　　而且，今天盘中还有一个央企新能源车的消息，也是对应的这只ETF，三家央企汽车企业都是汽车ETF（516110）的前10大重仓股：

　　汽车零部件ETF（159565）主要是非锂电池的汽车零部件，与新能源汽车销量是间接利好关系，所以今天盘中反映不是很强烈。

　　但是，由于其中所含个股整体盘子较小，后续可能弹性较大，也可以密切关注。

　　黄金股ETF继续大涨，如何应对？

　　为了让更多的朋友能及时分享我们的研究成果，院长每天都会在群里为大家做更多的实时分析，比每天晚上的文章要更加及时。

　　比如今天我们就在群里做了早盘提醒：

　　从结果来看，AI冲高回落，如果成功做T的话，通信ETF又可以提供不错的收益；电力ETF则是小涨；黄金股ETF（517520）更是今天全市场表现最好的ETF。对大家来说还是有帮助的。