凯恩斯：事件大反转，这几个板块上头了

lameihua

　　3月4日，今天股市波澜不惊，周预测中讲过，从技术上股市已进入右侧交易的多头市场，技术趋势分析的基本原则是：突破后继续，上证已经稳步站上3000点，均线正在逐步舒展、正向排列，A股从技术指标上看已经跳出恐慌区，甚至已经有牛市早期的迹象。宏观消息面，近期依然是关注两会，部分议题成为舆论焦点，但对投资人来说，落地的议题才是好议题，不见兔子不撒鹰。

　　热点板块上，今天的最热点是：液冷。液冷板块已经被我嚼烂说了很多遍，这一次依然是事件驱动型的，3月18-21日英伟达要举办GTC大会，据说大会上将发布B100，除了提高AI算力性能之外，其重要看点就是散热模式为液冷。众所周知，英伟达当下如日中天，和英伟达有关的，无论是CPO，还是HBM存储技术，甚至单纯就是服务器组装等等，都会站在风口起飞，所谓英伟达得道，CPO、HBM、液冷、服务器升天。中国投资人很多买不到英伟达股票，只能炒一炒配角的股票。

　　当然，液冷其实本身应用前景也很广阔。除了数据中心、算力中心会转向液冷，还有个领域就是充电桩，尤其是超充桩，降低温度能够提高充电速度，也可以提高超充桩的安全性，超冲桩配备液冷模块和液冷枪线将是刚需。液冷参考标的：英维克、高澜股份、申菱环境、同飞股份。

　　医药板块也迎来重大反转。美国老登准备限制基因公司在美国经营，但弱化了针对药明康德的众议院立法通过可能性，所以药明康德为代表的CXO股票出现较大幅度反弹，之前对药明康德的担忧正在消除，股价势必要回到事件发生前的水平。药明康德的营收超过8成来自美国，所以美国对华政策对其影响的确很大，但时事难料，药明康德的核心竞争力其实是中国的“工程师红利”，本质上和创新药企业有很大不同，对美国而言，药明康德的工程师红利对降低美国药价有利，符合美国老登政府的利益。

　　当前，全球各国都在降药价，不仅仅中国，美国也在和药企谈判，而韩国更夸张，医生罢工要求韩国政府减少医学生，属于自己上车想把车门焊死的节奏，而韩国政府也不惯着，态度强硬。为什么全世界都在降药价、医价？因为三年口罩，各国健康开支都有超标。而他国降药价对中国药企可能是利好，“不是跨国药企的创新药买不起，而是中国的metoo药，仿制药更有性价比”。所以2024年，中国药企出海反而阻力更小，仿制药和创新药出海，有可能打开局面。

　　另外，还有些小新闻值得关注。比如厨邦的风波，利好海天。比如油价涨价，利好三桶油。比如年初开始新能源车正在打价格战，刺刀见红，杀意正浓，叠加设备更新和消费补贴政策红利，可能会让新能源车销量进入新的爆发期，利好整车龙头股比亚迪，也利好上游的汽车配件，比如宁德。价格战的结果，往往是大浪淘沙，故而也不是所有车企都收益。

　　还有，最近有话题讨论，说国外车企都不搞新能源车，有人问是不是中国上当了？走错了电车这条产业路径？其实不是的，我举个例子，摩托车就正在从汽油转向了电瓶车，市场已经验证过正确的方向，且你会发现在摩托车时代非常火爆的，在电瓶车时代并没有可见度。所以，不是国外车企不搞电动车，是因为很多国外车企，比如BBA他们有路径依赖，在纯电竞争上，他们不具备优势！