顾子明：国常会明确了2024的三驾马车

lameihua

　　3月1日，国务院再次于周五召开常务会议。

　　审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，研究加快现代化基础设施体系建设、持续深入推进长三角一体化高质量发展等工作。

　　对照上周五的中央财经委员会第四次会议，提出的研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低全社会物流成本问题，可以清晰的看到国务院是如何具体落实中央的宏观精神。

　　将会议内容分拆，能够看到三条清晰的主线，

　　设备更新，说的是投资，

　　以旧换新，说的是消费，

　　物流成本，说的是外贸，

　　投资、消费、外贸，正是中国经济发展的三驾马车，

　　而本次国常也将2024年的三驾马车如何跑，勾勒了出来。

　　一、投资，本次国常会明确了是国资采购。

　　过去，投资主要由地方政府主导的房地产投资，

　　而今年，投资的主体变为国有企业，领域变为“重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等更新改造”。

　　也就是投资主体，从化债为24年重点工作的地方政府和地方国资平台，变成了国资委管理的中央企业，以及国务院下属住建、交通、农业、教育、卫生等部委的垂直管理的机构。

　　买单的财神爷变了，会产生一系列的深远影响。

　　而且，采购的标准从过去的拼价格，变成了能耗、排放、技术，也意味着24年的“投资利润”将变得相对丰厚。

　　二、消费，内容没有显著变化，预计还是在方案制定过程中。

　　相较于以往的重点是新能源汽车和消费电子，今年会议提出的都是汽车、家电，既可以看出来领域的细微变化，

　　也可以判断的是这一轮消费是全国刺激，而非一二线城市，预计规模会比以往历次都大。

　　大概率应该是2009年次贷危机之后，中国新一届政府拿中央财政刺激消费的路子再走一遍。

　　也就是说，即将迎来的新版“四万亿”模式，消费预计变化不大，但是投资主体从地方政府换成了中央政府和中央企业。

　　三、出口，本次对长三角给出了明确指示。

　　中财委的说法是“有效降低全社会物流成本”，相对侧重于全国统一大市场的打造，降低综合成本，打通堵点。

　　国常会的说法是“研究加快现代化基础设施体系建设、持续深入推进长三角一体化高质量发展”，相对更侧重“最后一公里”的建设，发挥长三角的先行探路、引领示范、辐射带动作用。

　　也就是说，相较于旧版四万亿的重心是“宏观调控”，东西部尽量一碗水端平，新版四万亿有可能会优先东部沿海和长江沿线的大国大城。