凌乐：3月选股逻辑，下一个买谁？

lameihua

　　这几天行情极其暴躁，一刻也停不下，最近13个交易日，只有两天下跌，每天就是玩命的上涨，本来想等个回调入场，结果前天刚回调了一天，昨天就空中加油，一天收复了全部跌幅，多头极其嚣张！

　　在这种时候去纠结后市涨跌已然不那么重要，比亏钱更可怕的事是大家都在赚钱，我却没有赚到，害怕兄弟吃苦，更怕兄弟开路虎，人家天天都在聊涨停板，你在旁边说你觉得要跌，总有些酸的成分在。

　　本文，我们就来聊聊当下行情，目前市场呈现哪些特征，下一步有哪些方向可买？

　　01　今天很危险？

　　下个月最大的热点毫无疑问是两会，我大A素来有两会魔咒，我看了下，过去三年的两会基本都是暴跌，当天走势都是这样的，大会对于A股的压制确实是真实存在的。

　　当然，我们也不能用历史状况代替未来，股市就是市场情绪的放大器，当行情好的时候，股民们会自动漏掉利空消息，有点利好就涨，当前就是这样，昨天盘中出了个氢能源的利好，盘中就全面大涨，把本来要跳水的指数都拉动起来了。

　　炒股带脑子是制约我们赚钱的最大阻力，你如果去思考氢能源是否容易爆炸；你如果去搜氢能源汽车价格；你如果去思考未来新能源市场到底是电池的天下还是氢能源的天下，那你就会错过这一波氢能源的行情，大道无脑才是炒股的最高境界，不知道少年你悟了没有！

　　回到两会，今年两会与前几年不同之处就在于一是股市变得火热了，二是今年两会内容较以往变化很多，后面我们再一一介绍。

　　对于我们而言，两会中最值得关注的就是其中关于经济方面的报告，因为两会是中央审批地方提案，而地方早就已经公布了两会提案，所以我们直接从各个地方的汇报中就能摸索出今年两会的主要方向和内容，从中挖掘出我们需要的信息。

　　02　从两会看2024年中国经济状况！

　　两会之所以在3月召开，是因为两会要审议全年经济目标，要给各个地方定目标，决定全年怎么干，而且我们政府是实干型的，定的目标基本都能实现，所以从两会提案就能直接看出来全年经济发展方向和状况，我就挑几个重点维度来说，主要是GDP、投资、消费和新产业。

　　2024年GDP目标大概率是5%：

　　下图整理了下27个省市2024年的GDP目标，大多数处于5.5%和6%之间，相较于2023年变化不大，其中特别需要重视北京的GDP目标，历史上大多数年份北京GDP目标跟全国GDP目标一致，所以2024年我国GDP目标大概率是5%。

　　大家都知道，过去两年A股下跌的根本原因还是在于经济，疫情三年掏空了国家财政，房地产不振又加重了人们对于经济的担忧，叠加欧美股市上涨，就连日经指数、印度指数都在上涨，更加让中国经济崩溃论有市场，在这种环境下，如果我们2024年GDP目标放在5%以上，就说明我们经济基本面依然坚挺，这是2024年股市大涨的最大根基，所以仅从GDP目标来看，对整个A股是利好。

　　基建投资降速是常态：

　　上文我说今年两会内容有重大变化，其实就是指的基建投资，前段时间网上有个传闻影响很多，说多个省市禁止新增非抗震救灾类的基建投资，全国都要以化债控风险为主，这个传闻说实话让我都感觉虎躯一震，略微有些担心，要知道我国一直都是靠投资来驱动经济，如果投资降速，真不知道GDP得降速到多少。

　　然后下图整理了2023、2024年固定投资目标增速，能够看出来降幅非常大，江西、广西、吉林、广东、重庆更是腰斩起步，这在以往是从未出现过的情形，似乎也跟之前传闻匹配。

　　从这个数据来看，化债确实是地方2024年的重要工作目标，但是上面认为化债不影响经济发展，对于我们而言，反正今年投资的时候肯定要避开高速、港口、机场、轨道、重工等固定投资领域，风险很大，就算投也只能往抗震救灾类的方向投，比如水利、电力等领域。

　　消费被严重低估了：

　　过去两年，A股杀跌最惨的就是消费板块，茅台跌落第一市值神坛，格力电器、海天味业等权重消费股基本都是腰斩，大量消费股跌幅超过70%，惨不忍睹。

　　消费股下跌的根本原因就是消费降级，下图统计了下各地社会零售品目标增速，实际上跟2023年变化并不大，随着基数上涨，增速下滑是常态，可以说2024年消费行业仍是GDP的重要支柱。

　　相较于基本面变化而言，A股中的消费股明显超跌了，值得关注。

　　03　如何埋伏两会？

　　说完宏观需要关注的点，我们再来聊聊应当如何埋伏两会。在说这个话题之前，先说一下近期A股的特征，各位想一下近期A股主要在炒作哪些板块？

　　这一轮行情是从sora概念开始的，然后是算力、再然后是半导体芯片，最后氢能源，近10日板块涨幅榜清楚显示了哪种类型个股容易上涨。

　　首先得是科技股，在这一轮反弹中，除了教育板块之外，其余板块全是科技股，相较于其他板块，科技股最容易讲故事，拉估值，所以就算我们埋伏两会，肯定也是去抓科技股概念。

　　在地方两会报告中抓科技股，我们首先得明确一个原则，就是得找高级概念，像之前炒作过的计算机、区块链、人工智能等等，人尽皆知的概念早已没有了炒作的必要，越是看不懂、越是不知道是什么内容的概念，后市涨幅空间越大。

　　根据这个原则，除了以往重点提及的数字经济、人工智能及算力基建之外，找到三个方向

　　（1）数据资产入表（北京）；

　　（2）低空经济（涉及广东等10多个省市）；

　　（3）未来产业如人形机器人、量子科技（多地提及）。

　　上面这三个概念，是不是看起来就比较高端？特别是数据资产入表和低空经济，你不去百度搜索一下都不知道他是什么意思，这两个概念但凡一个在两会中被提及，就会直接起飞。而最后一个人形机器人概念近期已经开始炒作，两会再次提及可能会再加一把火。

　　至于这两个概念涉及哪些概念股，我就简单准备了一份数据，在公众号对话框直接回复“两会”二字就可以领取了。